Biblioteca de Analisis Tecnico

Pro.Di.Bur. Inversores 2010

2010-03-15T13:35:00.003-03:00

El Instituto Argentino de Mercado de Capitales tiene el agrado de invitarlos a participar de una nueva edición del Pro.Di.Bur. para inversores y público general.

A partir de las 19 horas del 1ro. y hasta el 31 de marzo, ingresando en el sitio www.prodibur.sba.com.ar y seleccionando la opción 'Ingrese aquí', Ud. podrá realizar su inscripción al certamen on line en forma rápida y personalizada ingresando al link.''Para Inscribirse Ingrese aquí'

Los dos participantes que hayan efectuado las inversiones más rentables durante el plazo de vigencia del Concurso, se harán acreedores del premio que consistirá en una canasta de acciones que cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires equivalentes a $5.000 cada una.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Want Google Wave invitation?

2009-10-09T14:04:00.002-03:00

I have eight free Google Wave invitations for free, contact me!

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Libros On Line

2009-06-23T13:40:00.002-03:00

He descubierto el link de Google Books, es impresionante, buscas el libro que quieras y ani nomas lo tenes para leer, en la mayoria de los casos, en otros solo hay un resumen y en muy pocos no se puede acceder a nada, pero yo he buscado varios libros de trading y me he cansado de leerlos, les dejo el link;

http://books.google.com.ar/books

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Cursos de Bolsa, Forex y Otros

2009-04-11T16:06:00.002-03:00

curso metastock spanish

curso para aprender a invertir en bolsa usando graficos

Kiyosaki Robert - Guia Para Invertir

Daytrading University Trading Course

FXCM Power Trading Course

Macro-Investment Analysis (Full Course & Exams) William F. Sharpe

Maphiax Curso PATAGON Bolsa

Rapid Forex e-Course

Rapid forex sailing scalping surfing

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Sistemas de Trading en FOREX y ACCIONES

2009-04-09T17:26:00.003-03:00

Sistema 5 13 62

Robert Allen - 50 Nothing Down Techniques

Mechanical Trading Systems - Money Management

Robert G. Allen - The One Minute Millionaire

Robert Allen - Making Your Real Estate Fortune

Real Estate Owner Financing

50 per day trading forex

Wiley Beyond Technical Analysis How to Develop and Implement a Winning Trading System

Fischer, Robert - Fibonacci Applications and Strategies for Traders

Pristine - Intra Intra-Day Trading Techniques

Jack Schwager'S Guide To Winning With Automated Trading Systems

Pristine - Core Trading for a Living

Robert Allen - Multiple Streams of Internet Income

Pristine.com - Micro Trading for a Living with Oliver Velez

Jack Schwager - Complete Guide to Designing and Testing systems

Pristine - Micro Trading for a Living Micro Trading for a Living

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Varios Libros de FOREX

2009-02-12T20:26:00.003-02:00

Easy Forex 2006

Freedom

FX Power Trading Course

MANUAL DEL INVERSIONISTA FOREX

Currency Forecasting - Theory & Practice

Rapidforex - Forex Surfing

Trading FOREX

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Siguen los libros de DAY TRADING

2009-02-11T20:51:00.002-02:00

Swift Trader - Perfecting the Art of Day Trading

The Day Trader's Manual - Wiley

Study Book For Successful Foreign Exchange Dealing

BOROWSKI Rapid Forex e-Course

Explosive Profits In The Forex Market

Balan , Robert - Elliott Wave Principle Applied to FOREX Markets

A Practitioner's Guide to Currency Investing, Hedging and Forecasting

Forex About Economical Indicators

FOREX Manual -candlesticks

Predicting Price movement

FOREX SCALPING - Rapid Forex

Forex Trading with Candlestick and Pattern

Forex Trading with Candlestick and Pattern II

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Varios Libros mas de DAY TRADING

2009-02-10T20:58:00.002-02:00

Trading by the Book (Ross Joe)

W.D. Gann Treasure Discovered (Krausz Robert)

The Art of Day-Trading

Day Trading -- Systems & methods --- C Le Beau & D W Lucas

Advanced Daytrading two-day seminar manual

Barry Rudd - Stock Patterns for Day Trading and Swing Trading

Bernstein , Jake - The Compleat Day Trader Vol I

Guide To Effective Daytrading - Wizetrade

Hagerty, Kevin - Day trading course

Intraday Trading Techniques Greg Capra

John F Clayburg - The Four Steps To 80% Daytrading Success

My Three Candle Method Of Daytrading

Robert Deel - The Strategic Electronic Day Trader

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Varios Temas

2008-11-17T21:17:00.002-02:00

TRUMP Think.Like.a.Billionaire [AudioBook]

Ken Trester - 101 Options Secrets [AudioBook]

Lifestyle of a Trader

Rapid Forex - Surfing E Explosive Profits

Scalping Setups

The Complete Guide to Currency Trading Investing How to Earn High Rates of Return Safely and Take Control of Your Investments by Jamaine Burrell

THORP Screening-For Stocks On A Roll

Pristine Tips Volume 1

The MACD A Combo Of Indicators For The Best Of Both Worlds

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Continua la bilbioteca

2008-11-10T21:49:00.002-02:00

Mas cosas para Download:

Developing a Trader System Combining Stochastic RSI And Bollinger Bands

Reverse Divergences and Momentum by Martin Pring

Secure Fractional Money Management

Candlesticks For Support And Resistance

Hidden Divergence by Barbara Star

Market Profile Basics

The Discerning Trader Raschke

Various Trend Trading Articles

Pivot Points

Trading Options using Bollinger Bands and the Dual CCI

Trend Trading Articles

Elder, Alexander --- Trading For A Living - Psychology, Trading Tactics, Money Management (Audio Book)

ALLEN How to become a millionaire (Robert.Allen,2004) [audiobook]

CHOPRA The 7 Laws of Success (Deepak.Chopra,2003,AAP) [audiobook]

Five Steps to Positive Thinking (Anthony.Tony.Robbins) [audiobook]

Unlimited Financial Success (Anthony.Robbins) [audiobook]

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Revista Active Trader

2008-11-08T21:14:00.005-02:00

Revista Fondo News

2008-11-07T19:38:00.003-02:00

Esta revista trata sobre fondos de inversion en Espania pero sirve para tomar algunas ideas!!

Fondo News 1

Fondo News 2

Fondo News 4

Fondo News 5

Fondo News 6

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Revista Currency Trader

2008-11-07T18:52:00.005-02:00

Colgadisimo!!!

2008-11-04T21:59:00.002-02:00

Hace rato que tengo colgado el Blog, y bueno hay que hacer plata no?? jejeje, asi que ahora en tiempos que es mejor estar fuera del mercado o con poco adentro....voy a ir subiendo la bibliografia que tengo que es algo de mas de 4 gigas de info!!! algo he leido, otro tanto he ojeado y un poco ni lo he visto...asi que voy a empezar por las revistas, luego los programas y despues los libros...
Cualquier cosa que quieran avisen!!!

Saludos y buenos trades!!!

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Analisis Precio Petroleo

2008-05-06T10:26:00.002-03:00

Este es un extracto del resumen diario de ACM muy interesante en cuanto al valor del precio del oro negro para los próximos 2 años:

One more time, baby

Buena jornada para todos desde ACM.

Mientras los dollarbulls iniciaban los preparativos para las vacaciones de este verano boreal, un crudo ring ring comenzó ayer a sonar en sus teléfonos. El captor avisó: la llamada proviene del barril de petróleo, que se está negociando por encima de los 120 dólares.

Los traders deben revisar velozmente sus posiciones abiertas con los cruces del dólar ya que, de lo contrario, sus vacaciones pueden llegar a costar más caras de lo previsto.

Antes que nada, los operadores miran hacia el oro (cruce XAU/USD) para resguardarse de la inflación a nivel global que provocan los incrementos de los costes energéticos. Luego que días atrás el golden cross construyera su piso anual en 845 dólares la onza, se viene recuperando a más de 30 dólares, triplicando la recuperación del barril de crudo de su última caída a la zona de los 110 dólares. Una vez más, queda demostrado por qué Forex es sinónimo de rentabilidades inigualables.

El que no se quedado atrás, ha sido el loonie (dólar canadiense). El cruce USD/CAD (dólar americano frente al dólar canadiense) ha retrocedido más de 160 pips en menos de 48 horas, cuando los nuevos récords del crudo eran algo inminentes. Cabe recordar que Canadá es la segunda reserva mundial de petróleo después de Arabia Saudita.

Hasta hace poco tiempo, la correlación entre barril de crudo y loonie era del 80%. Pero la relación se ha deteriorado dado que el vecino de Tío Sam se ha contagiado de de su gripe. De todas formas, incrementos considerables de esta materia prima influirán positivamente en la divisa canadiense y muy en detrimento del greenback.

A continuación, veremos qué está provocando la escalada de precios en el barril de crudo para estar más precavidos en nuestro trading de monedas.

¿Qué lo está moviendo?

Dejando de lado esta tesis, el barril de crudo está logrando nuevos techos por una diversidad de factores. Ayer se conoció la expansión por encima de lo esperado del sector servicios americano, que representa casi el 90% de su economía, lo que disparó la idea que la recesión en la casa de Tío Sam no va a ser tan severa como se preveía semanas atrás. Esta posición se consolida con los resultados de las nóminas de empleo no agrícolas de abril, que registraron un leve pérdida de 20.000 puestos de trabajo. A su vez, se acercan las vacaciones de verano en ese país, fechas en las que muchos americanos tienden a recorrer grandes distancias en automóviles.

Por otra parte, China está con un apetito insaciable de oro negro. No sólo debe abastecer a su población, sino que, además, debe destinar parte de la commodity al montaje de las infraestructuras para los Juegos Olímpicos, que provoca una demanda extra bastante importante.

Otro factor que presiona el petróleo al alza son las constantes tensiones en Medio Oriente. La última viene de una disputa entre Estados Unidos e Irán, ya que este último planea producir energía atómica, generando más inestabilidad a nivel global.

Pero la razón más resonante de estos días parte de Nigeria, que es el mayor exportador de crudo de África. Allí, militantes nigerianos están atacando los oleoductos de la Royal Dutch Shell, obligándola a reducir considerablemente la producción.

Y como si esto fuese poco, el polémico presidente de Venezuela, Hugo Chávez, ha reducido su producción de 3 millones de barriles por día en 2002 hasta los 2.34 millones actuales debido a riendas políticas y sindicales con los trabajadores de oleoductos. Además, México se ha visto incapaz de cubrir la caída de la producción de su crudo de un 30% de este año, e Irak todavía no llega a producir los niveles previos a la guerra de 2003.

Con la creciente demanda de China, India, Rusia y Brasil y una oferta que viene decreciendo, los desequilibrios van en aumento, obligando a los traders en Forex a rever sus estrategias. Luego de la recuperación que el billete verde venía teniendo en las últimas semanas, el barril de crudo le está recordando: “Party may be over one more time, baby” .

¿200 DÓLARES EL BARRIL?

En estos días estamos presenciando nuevos récord del barril de crudo y sus consecuencias en las divisas. La escalada del precio es capaz de arruinar la recuperación del dólar o influir en la ciclotimia de los carry traders.

Semanas atrás se publicó un artículo muy interesante en The Economist donde el analista Michael Lewis, del Deutsche Bank, explicó que el barril de petróleo perfectamente puede llegar a valer este año al menos 150 dólares. A su vez, afirmó que en estos momentos el oro negro está subvaluado en términos reales, y que, por ello, tiene un amplio espacio para subir en nominales.

Vale la pena echarle un vistazo a este artículo, ya que también el banco americano de inversión Goldman Sachs acaba de declarar que, en dos años o menos, la commodity podría perfectamente llegar a valer 200 dólares debido a los crecientes desequilibrios entre oferta y demanda.

Para justificar esta tesis, Lewis midió los precios del crudo de maneras distintas. Por ejemplo, empezó descontando la inflación de Estados Unidos. Más precisamente, tomó el índice de precios mayoristas de la primera economía y se fijó en su historia, en especial cuando el barril logró un récord en 1980. De acuerdo a ese máximo, éste valdría 94 dólares en dinero actual.

A su vez, el analista tomó el índice de precios al consumo de dicho país y concluyó que, por lo menos, el crudo tendría que estar por encima de los 118 dólares actuales para considerarlo como récord. Como comentado previamente, en estos momentos está desafiando la barrera de los 120 dólares.

Por otra parte, para estas aseveraciones, Lewis tuvo en cuenta el crecimiento de los ingresos de los consumidores occidentales. El 1981, el ingreso anual promedio dentro del G7 se situaba en 318 barriles de petróleo. Actualizando esta variable, el precio de la materia en cuestión tendría que llegar, por lo menos, a 134 dólares. Así, el gobierno americano sostiene que en 1980 la energía restringió los bolsillos de los consumidores en un 8% y, en estos días, tan sólo un 6.6%.

De esta forma, el analista del Deutsche Bank afirmó que para que el gasto de energía llegue al mismo nivel, el oro negro tendría que trepar a, por lo menos, los 145 dólares. Además, si se tiene en cuenta este gasto energético como porcentaje del producto global -que ahora es de 3.5% aproximado y en 1980 era de 5.9%-, esta materia prima no se quedaría con una participación similar a nivel mundial del Producto Interno Bruto (PIB) a menos que llegue a 150 dólares el barril.

ACM [Ginebra - Dubai – Montevideo]
www.divisas-online.com

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Frases de Trading

2008-04-10T22:11:00.001-03:00

"Usted tiene que conocer sus debilidades para poder cambiarlas. Escriba un diario de Trading, donde registre las razones por las que ha hecho cada una de sus operaciones. Busque conductas repetitivas de éxito y fracaso."(Alexander Elder)

No importa para nada si tienes razón o no. Lo que sí importa es cuánto gana cuando tienes razón y cuánto pierdes cuando estás equivocado. (George Soros)

"La forma más rápida de doblar tu dinero es plegar los billetes y metértelos de nuevo en el bolsillo" (Will Rogers)

"El hombre medio no desea que le digan si el mercado es alcista o bajista. Lo que desea es que le digan, de forma específica, qué valor comprar o vender. Quiere algo por nada. No desea trabajar. Ni siquiera desea pensar". (Jesse Livermore )

"Sin ninguna duda, la psicología de los participantes en los mercados es la variable más importante. No es suficiente el comprar una acción que está barata o que tiene un buen aspecto técnico. El resto de las personas, la masa, tiene que ver también lo que vemos nosotros y en esa transición de la masa de rechazar una acción a querer poseerla es donde realmente está el dinero". (John Bollinger)

"Los elementos del buen Trading son: (1) Cortar las pérdidas, (2) Cortar las pérdidas y (3) Cortar las pérdidas. Si puede seguir estas tres reglas, entonces tendrá un oportunidad." (Ed Seykota)

"Si quisiera ser un vagabundo, buscaría información y consejo de los mejores vagabundos que pudiera encontrar. Si quisiera fracasar, buscaría el consejo de aquellos que no han triunfado. Si quisiera tener éxito en todas las cosas, me fijaría en aquellos que han tenido éxito y haría lo mismo que ellos". (Joseph Marshall Wave)

"Debe existir siempre un respeto por la persona que está tomando la operación contraria a la nuestra. Preguntesé siempre ¿por qué quiere vender? Y ¿qué sabe él que yo no sepa?."( Michael Setinhardt)

"Pronto me di cuenta de que los hombres que han tenido éxito - Abogados, Médicos, Científicos - han dedicado años de estudio e investigación en sus respectivos campos, antes de intentar ganar dinero con sus profesiones." (William Gann)

"lo que separa al 1% del otro 99% es una cantidad ingente de esfuerzo. Es perseverancia. Te tiene que gustar hacerlo."(Tom Baldwin)

"Mucha gente quiere obtener la recompensa que ofrece ser un buen trader, sin estar dispuesto a sufrir el compromiso y dolor que esto supone. Y créame, hay mucho dolor en el proceso." (Bill Lipschutz)

"La meta del trader con éxito está en hacer las mejores operaciones. El dinero es secundario. Si esto le sorprende, piense en cómo trabajan el resto de profesionales. Los buenos maestros, doctores, abogados, agricultores…..ganan dinero - pero no lo cuentan mientras trabajan. Si lo hicieran, la calidad de su trabajo se resentiría." (Alexander Elder)

"Haga una lista de todas las cosas que pueden ir mal y determine como va a responder ante estas contingencias. Esta será la clave de su éxito, saber cómo vamos a responder antes lo inesperado." (Van K. Tharp)

"Calcular exactamente el momento de entrar y salir del mercado es fundamental en las operaciones con futuros, y mucho más difícil y frustrante que el análisis del mercado." (John J. Murphy)
"Mis reglas de Trading son: (1) Cortar las pérdidas, (2) Dejar correr las ganancias, (3) Mantener pequeñas mis apuestas, (4) Seguir las reglas con disciplina y (5) Saber cuando romper las reglas." (Ed Seykota)
Cuando no tengo razón, sólo una cosa me convence de ello, y es perder dinero. Eso es especular. (Jesse Livermore)
Dicen que uno nunca se vuelve pobre tomando beneficios, esto es cierto, pero tampoco te haces rico tomando un beneficio de cuatro puntos en un mercado alcista. (Jesse Livermore)
Todos sabemos que los precios suben y bajan, sucedió en el pasado y sucederá en el futuro y eso es todo lo que necesitamos saber. No es aconsejable ser demasiado curioso ante las causas que provocan los movimientos de los precios, ya que te arriesgas a llenar tu cabeza de aspectos irrelevantes. Lo único que debemos hacer es buscar el movimiento e intentar seguir la corriente. No discutas con la tendencia, y sobre todo no trates de luchar contra ella. (Jesse Livermore)
Todas las cajas negras son una garantía de fracaso, incluso si su creador es una persona honesta. Las actividades humanas complejas como el Trading no pueden ser automatizadas. Las máquinas pueden ayudar pero no reemplazar a los humanos. La única manera de lucrarse con una Caja Negra es vendiendo una. (Alexander Elder)
Diseñar las entradas de un sistema de Trading es difícil, pero diseñar las salidas es incluso más difícil y más importante.(Fred G. Schutzman)
Si utilizas un stop fijo basado en el diseño del sistema coloca un stop holgado. Si utilizas un stop diferente para cada operación, basado por ejemplo en la volatilidad, entonces habrás alcanzado la maestría en el arte de colocar los stops.(Tushar Chande)

El operador debe esperar a que llegue el tiempo, es bueno esperar el momento justo, es esencial ser paciente de mente y espíritu(Goho Sakata)

Si existe algo en la especulación que requiere coraje y fuerza de voluntad, es vender acciones a altos precios. Teóricamente, es igual de sencillo lanzar una orden de compra que de venta. Sin embargo, en la práctica, el 99% de los especuladores encuentran mucho más difícil la venta que la compra.(R.W. McNeel)

La naturaleza humana hace que los operadores tengan esperanza cuando deberían tener miedo. Cuando tienen pérdidas tienen esperanza y cuando tienen beneficios tienen miedo. El resultado neto son unos pequeños beneficios y unas grandes pérdidas.(Jerry Rafferty)

Los enemigos mortales del especulador son: la ignorancia, la codicia, el miedo y la esperanza.(Jesse Lauriston Livermore)

Después de practicar la psiquiatría durante muchos años he llegado a la conclusión de que la mayoría de los fracasos en la vida se deben al auto-sabotaje.(Alexander Elder)

Si no es capaz de tomar una pequeña pérdida. Antes o después se enfrentará a la madre de todas las pérdidas.(Ed Seykota)El orgullo de la Opinión es responsable de más personas arruinadas en Wall Street que cualquier otra causa.(Charles Dow)

Los grandes operadores saben que siempre que empiezan a fijarse en el valor monetario de la operación, en vez de en la estructura del movimiento del precio, están distorsionando la acción del mercado.(John Hayden)

Como cualquier Trader Activo sabe, una vez que la operación está iniciada, el mercado hará todo lo posible por convencerte de que eres un perfecto idiota que está haciendo la peor operación en la historia del Trading(Bo Yoder)

Según mi experiencia trabajando con Traders, la mayoría de los errores se cometen tras abrir una posición. La planificación es generalmente buena y el resultado habría sido bueno si se hubiera seguido con precisión. Estos Traders novatos siempre encuentran alguna excusa para salirse antes de las posiciones ganadoras y mantener las posiciones perdedoras hasta el final.(Bo Yoder)

Generalmente, es más sencillo cumplir el plan cuando operamos en gráficos de barras diarias. Las emociones y los niveles de estrés se multiplican cuando hacemos trading intradiario.(Bo Yoder)

Después de una catastrófica pérdida, siempre intento reducir mis posiciones y simplemente ganar en las siguientes operaciones aunque sea poco dinero, se trata de recuperar mi ritmo y confianza en la operativa.(Marty Schwartz)

La Esperanza es, en verdad, el peor de los males, porque prolonga las torturas de los hombres.(Friedrich Wihelm Nietzschee)

El "Santo Grial" es éste: Los grandes operadores son grandes, no por el programa informático que emplean, sino porque tienen la capacidad de controlar su realidad. El ordenador les facilita la información; no se encarga de las reflexiones.(John Hayden)

No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocupesé sólo por lo cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados.(Michael Carr)

El Perfeccionista intenta por todos los medios no realizar operaciones perdedoras. Una racha de operaciones perdedoras previene al Perfeccionista sobre la realización de la siguiente operación. La consecuencia de esto son más oportunidades perdidas.(Ned Gandevani)

Piensa en cada operación que haces como una mas de las próximas mil operaciones que vas a hacer. Si eres capaz de pensar en términos de las siguientes mil operaciones, el resultado de la operación actual será más fácil de asimilar. ¿A quién le preocupa si la operación actual es ganadora o perdedora?, se trata de una operación mas.(Tom Basso)

Usted tendrá éxito haciendo trading, sólo si lo concibe como un ejercicio intelectual. El trading emocional es letal. Para ayudarle en su éxito practique una estrategia de Gestión Monetaria defensiva. Un buen trader observa el nivel de su capital, como un submarinista profesional observa su reservas de aire comprimido.(Alexander Elder)

Hay personas que piensan que están haciendo "gestión monetaria" mediante la gestión de sus "stop loss". Controlar el riesgo mediante unos puntos de pérdida máxima o stop loss, es diferente a controlar el riesgo mediante una estrategia de "gestión monetaria" que controla el tamaño de la posición en cada momento.(Van K. Tharp)

Uno de los síntomas más alcistas que puede mostrar una acción es subir con las buenas noticias e ignorar las malas noticias. Por el contrario, uno de los síntomas más bajistas que puede mostrar una acción es bajar con las malas noticias y no subir con las buenas.(John Bollinger)

El agua tiende a su nivel. Se puede forzar este nivel mediante una Bomba de agua, aunque al dejar de bombear no se requiere ninguna fuerza para que el agua vuelva a su nivel natural. Las acciones y Commodities funcionan de la misma forma.(William Delbert Gann)

No aceptes nunca como verdadera una cosa si no lo es para ti de forma evidente. Evita la precipitación.(Rene Descartes)

Los anuncios son divertidos y tentadores, pero el mensaje es claro: es fácil conseguir beneficios rápidos. ¿Qué es lo que hay que hacer? Operar frecuentemente.(John R. Nofsinger)

Para obtener señales importantes yo prefiero investigar la prensa financiera. Los titulares de los periódicos y de las revistas no pretenden ser un indicador, pero lo son. Ellos intentan vender periódicos, por lo tanto lo que quieren es dar en el clavo. Si sienten que el público está asustado, recurren al temor, mientras que en tiempos alcistas, lo que podemos ver es un gran torrente de titulares optimistas.(Stan Weinstein)

"el azar es un modo de causalidad cuyas leyes ignoramos" (borges)

La señal inequivoca de la ludopatía esta en la imposibilidad de resistirse ante la llamada del juego. Si piensa que está operando en exceso y sus resultados son bastante pobres, deje de operar durante un mes. Esto le dará la oportunidad de revisar su operativa. Si la necesidad de acción es tan elevada que no puede dejar de operar durante un mes, entonces habrá llegado el momento de visitar la asociación de ludópatas más próxima a su domicilio o de seguir los principios de Alcoholicos Anónimos.(Sony Kleinfield)

El Mercado es una lucha de fuerzas en la que la estrategia es invadir el territorio enemigo. Cuando se pierde el equilibrio, una de las partes es arrastrada y el resultado se decide. El mercado se comporta así a menudo, y hay que prestar atención al equilibrio de fuerzas.

Otra lección que aprendí pronto es que no existe nada nuevo en Wall Street. No puede haberlo porque la especulación es tan vieja como las montañas. Cualquier cosa que suceda en el mercado hoy, ha sucedido antes y sucederá otra vez.)

Sólo hay un lado del mercado, y no es el lado alcista ni el lado bajísta, sino el lado correcto.(Jesse Lauriston Livermore)
Su objetivo es ser un experto en un indicador concreto. La mayoría de la gente dedica mucho tiempo al proceso de búsqueda del mejor indicador, cuando el que tenían deja de funcionar por un tiempo, empiezan a buscar otro. Deben evitar caer en esta trampa. Seleccione un indicador del que conoce el tipo de acción de mercado que está intentando capturar y asegúrese de que se encuentra cómodo en esa operativa. (Charlie F. Wright)

La clave está en encontrar un sistema de trading que refleje tu personalidad y forma de vida.(David S. Nassar )

Un plan para cada operación debe contener: (1) Una visión general de lo que está sucediendo. (2) Una operación para beneficiarse del anterior marco. (3) La búsqueda de una buena relación rentabilidad/riesgo. (4) Un método para determinar el fracaso del sistema. y (5) Una forma de salir de la posición si nuestros plan ha fracasado. Probablemente, usted no pueda predecir el futuro, pero puede diseñar un plan para beneficiarse de los sucesos más probables, minimizando los riesgos. (John Sweeny)

Extraidas del blog de Eugenio Curatola, el que me inspiro para entrar al FOREX

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Rogue Trader Final

2008-04-05T21:06:00.003-03:00

Rogue Trader II

2008-03-30T00:51:00.003-03:00

Estos son los Links a las demas partes de la pelicula que subi en el dia:

http://rapidshare.com/files/103377055/Rogue_Trader.part02.rar

http://rapidshare.com/files/103415917/Rogue_Trader.part03.rar

http://rapidshare.com/files/103446776/Rogue_Trader.part04.rar

Son 14 partes y faltan 1o...

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

De Pelicula

2008-03-28T20:16:00.005-03:00

Quiero compartir con ustedes Rogue Trader la pelicula biografica de Nick Leeson el que hizo colapsar al Barings en 1995, perdiendo 1.4 billones de dolares en contratos de futuros, recordemos que el Barings funcionaba desde 1762. Las actividades del Banco Barings en Singapur entre 1992 y 1995 permitieron a Nick Leeson operar efectivamente sin supervisión del Banco Barings en Londres. Leeson actuaba a la vez como jefe de operaciones de liquidación (cargado con asegurar contabilidad exacta) y como encargado de piso para los negocios de Barings en el Intercambio Monetario Internacional de Singapur (SIMEX), aunque las posiciones deberían haber sido llevadas a cabo normalmente por dos empleados. Esto colocó a Leeson en la posición de presentar informes a una oficina dentro del Banco Barings que él mismo administraba.

Es una película para APRENDER y ver como se cumplen todas las teorías de la psicología del trader.

Voy a ir subiendo la película en 14 partes de 100 MB, tiene los subtitulos en castellano y la podrán descomprimir ejecutando el primer archivo (cuando tengan los 14 por supuesto), esta en dos partes por si la quieren grabar en CD. Ya que personalmente creo que debe estar en la DVDgrafia de todo trader.

Bueno esta es la dirección del primer archivo:

http://rapidshare.com/files/103164174/Rogue_Trader.part01.exe.html

Cualquier cosa consulten!

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Estrategias y aplicaciones de Fibonacci III

2007-07-17T19:56:00.001-03:00

Trabajando con el Patron de la Onda 5

La mas importante de las enseñanzas de Elliot dice:"Un patron ciclico o una medicion de la psicologia de las masas es 5 ondas hacia arriba y 3 hacia abajo o viceversa". Por ello al final de la onda 5 se considera como el mejor y mas seguro punto de entrada.Para identificar la onda 5 debemos:*En cirscunstancias normales la onda 5 es similar a la onda 1*La mayoria de lasa veces la onda 3 es la mas larga de todas*La onda 4 no debe tocar el maximo de la onda 1 en una tendencia alcista
Elliot intento predecir el final de la onda 5 con canales de tendencia, dibujando una linea base entre los puntos 2 y 4 y luego trazando una paralela hasta el maximo de la onda 3, cuando la onda 5 se completa tenemos varias opciones para invertir.

Caso 1
Usualmente la onda 5 terminara en la linea paralela, en una escala normal.Si la operacion es abierta cuando se toca la linea superior se corre el riesgo de que el mercado continue la tendencia, Elliott no tiene un analisis de riesgo concreto para este caso.
Caso 2
Si la onda 5 supera ampliamente la linea superior entonces hacer un grafico semi-logaritmico y entonces aplicar el caso 1
Caso 3
Si la onda 5 es completada entonces deveniran 3 ondas en sentido contrario...1-Esperar a que la onda 5 sea completad2-Esperar a la correccion a,b3-Invertir cuando se penetra la linea base

>

La ventaja de esta estrategia es que el mercado ya cambio la tendencia y hay una gran perspectiva de ganancia. Las desventajas son que si no ocurre la correcion a-b-c entonces podemos perder la operacion, y que es valido para grandes movimientos porque en pequeñas variaciones de precio puede que no se tenga ganancia por lo pequeño del movimiento.
Prediciendo el final de la onda 5 con Fibonacci
En la siguiente figura podemos ver como se aplica Fibonacci, se pueden calcular los precios claves, pero eltamaño de la variacion de precios debe ser definida.

Tamaño de la variacion de precio (swing size)
Un price swing es el movimiento continuo en una sola direccion, y es ncesario ignorar cierto "ruido", por ejemplo si el CHF se mueve +50, +100, -30, -10, +70, -20, +25 y el swing size minimo es de 50 entonces solo veremos que el precio se movio hacia arriba solamente y en 185 puntos.Un swing size minimo es necesario para poder usar Fibonacci, por ello en este libro no veremos ejemplos intradia porque a menor tamaño de tiempo mas ruido.Como ejemplo tenemos que para graficos diarios de el CHF, el JPY y EUR se usa un swing size minimo de 100 y para el GBP de 200 y para los semanales deberiamos duplicar estos valores.
Confirmacion de un swing high o low
Como vemos en la siguientefigura podremos confirmar un siwng high o low de la siguiente manera

Amplitud minima de las 5 ondas o swings
Elliot dijo que despues de 5 ondas en un sentido siguen otras 3 en el otro pero lo mas impotante es el tiempo en que ocurren, es decir que comprar es importante, pero mas importante aun es cuando comprarlo.La menor correccion usando Elliott es del 38% (El transformado de 0.618 de Fibonacci)para un total de 5 ondas.Para esta estrategia (Caso 3) nos queda un margen pequeño de ganancia para un movimiento de 200 puntos, claro que seria una estrategia perfecta para una amplitud de 1000 puntos basicos. Y este patron se ve en el mercado una y otra vez.
La onda 1 y la proporcion 1.618 de Fibonacci
En cualquier patron de 3 ondas, el extremo de la onda 5 es calculado por Fibonacci como en la figura

No sabremos cuando este nivel sera alcanzado pero si sabremos que ese nivel tiene una gran importancia
La amplitud de las ondas 1,2 y 3 y el numero 0.618 de Fibonacci
Siempre que tengamos una onda 3 completada entonces la onda 5 se podra precalcular usando el numero 0.618, para saber cuando tenemos la onda 3 completada debemos verificar lo siguiente:*La onda 3 siempre es mayor que el pico de la onda 1*En tendencia alcista la onda 4 no cae por debajo de la onda 2.

Los niveles calculados no sabremos si seran alcanzados pero sabremos que son niveles importantes para un cambio de tendencia. En la mayoria de los casos tendremos una banda de precios. A continuacion describiremos las reglas de entrada, salida, stop-loss y reentrada
Entrada: Cuando la onda 5 es completada entonces deberemos confirmar un cambio de tendencia para entrar en el mercado, esta se basa en lo que dijo Elliott que despues de una onda 5 existe una correccion a-b-c entonces operaremos como se ve en la figura:

Otros traders mas agresivos entraran cuando el cierre es mayor que el high del dia minimo como se ve en la figura, esta regla es mas agresiva y tiene mas posibilidades de ser stopeado en una extension de la onda 5

Stop-Loss
Una forma de ubicar el stop loss es usando el cuadrado de precios, este se crea con la ultimas 5 velas y seteando el stop por encima del high del dia mas alto o debajo del low del dia mas bajo segun sea la entrada short o long.El mercado debera cerrar por encima/debajo del precio de stop.
La estrategia mas importante es ser consistente, una vez que la estrategia elegida es testeada y funciona entonces, atenerse a ella es la mejor manera de obtener ganancias.
Re-Entrada
Despues de haber sifo stopeado, podremos reentrar en el caso de un short cuando el cierre ess menor que el minimo del dia maximo (lo contrario para un long)
Target de Ganancia
El punto de profit debe ser cuando el valor precalculado es alcanzado, para un long este valor es el 38% del retracemente desde el maximo al minimo como se ve en la figura

Generalmente el 50% es un valor muy probable de profit en swings cortos ya que el valor de 50% es muy parecido al de 38% entonces tenemos una banda de precios en donde terminar el trade.
Trailing Stop
La rela mas importante es que una operacion ganadora no se convierta en perdedora y es asi como aparece el trailing stop y se puede aplicar como en la siguiente figura

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Estrategias y aplicaciones de Fibonacci II

2007-07-01T12:50:00.000-03:00

El principio de las Ondas de Elliott

En este capitulo analizaremos los siguientes conceptos de Elliott:

*Ley de la Naturaleza
*El Secreto del Universo
*El principio de las Ondas

Elliot djio "La Ley de la Neturaleza nos brinda el mas importante de todos los elementos, el tiempo. La Ley no es un sistema o metod para usar en el mercado, es un fenomeno que aparece en todas las actividades del hombre. Su aplicacion en el Analisis Tecnico (AT) es revolucionario"
Tambien dijo,"Todas las actividades del hombre tienen tres caracteristicas, patron, tiempo y proporcion, todo esto puede ser visto en las series de Fibonacci"
Una vez que podemos interpretar las ondas, este conocimiento puede ser aplicado a bonos, Forex, Acciones basaandonos en las mismas reglas basicas. El mas importante de todos los factores es el patron. Un patron siemre esta en progreso, formadose una y otra vez. Elliot dividio al mercado en dos estados, Alcista o Bajista y el Alcista tiene cinco ondas mayores y el Bajista tres, cada una de estas puede ser dividida en otra serie de 5 y 3 ondas como se ve en la figura.

El problema es que no existen cambios de 5 ondas regularmente. Elliot introdujo una serie de patrones del mercado.

Patrones de Elliott

El cambo de 5 ondas
El ritmo del mercado es regular la onda 2 no se retraera hasta el comienzo de la 1 y la onda 4 no tendra una correccion menor al tope de la onda 1, como vemos en la figura:

Correcciones
Elliott llamo esto como la regla de la Alternacion, esto es si la onda 2 es simpre la onda 4 sera compleja y viceversa como vemos en la figura:

Hay tres tipos de correcciones

1-ZigZag en un grafijo bajista

2-Canales en un mercado bajista

3- Triangulos

Nunca sebremos que patron se esta formando hasta que se forme la onda 5. Esto hace muy dificil de predecir los movimientos de precios. Los patrones anteriores no son suficientes para definir el mercado entoncs agrego las siguientes correcciones:

Correciones Menores

Doble canal

Triple Canal

Es posible conocer cuando una onda prolongada va a ocurrir basandonos en la regla de la alternacion pero nunca sabremos
*El largo de la onda
*Que correccion esta ocurriendo
*Que es lo que vendra luego.

Por lo que tendremos que usar la subjetividad para implementar las ideas de Elliott.

Extensiones

Las extensiones aparecen en cualquiera de los 3 impulsos en las ondas 1,3, o 5, pero no mas que en una de ellas

Las extensiones tienen las siguientes caracteristicas:
*Ocurren solamente en los nuevos recorridos y no ocurren en las correciones.
*Tienen doble correccion es decir pasaran por el mismo nivel minimo dos veces
*Si la extension ocurre en la onda 3 entonces una doble correccion ocurrira con la onda 4 y la 5

El proposito de este repaso es para mostrar la escencia de las Ondas de Elliott y que seguirlas se torna muy dificil. La multitud de situaciones y reglas descriptas por Elliott pueden ser usadas para reconocer cualquier patron a cualquier precio pero no son suficientes.

Fibonacci

Elliott reconoce la importancia de la serie de Fibonacci y dice que de su experiencia el 144 es el valor mas practico de la serie. En un ciclo completo la cantidad de ondas que encontraremos es de 144. El largo de las ondas puede variar pero no su numero y por ello que son utiles para determinar los avances y retrocesos de los precios. Tambien dijo que si un movimiento se extiende mas alla del dia 3 llegara hasta el dia 5 o del 5 al 8 como son los numeros de Fibonacci, igualmente los graficos cambian si son semanales, horarios o de minutos, pero es solo la idea de la Ley Natural lo que aplica. En el siguiente grafico vemos una serie completa de Elliot junto con los numeros de Fibonacci.

Canales de Precios

Elliott intento rresolber el problema del tiempo con los canales, pero solo lo pudo usar para predecir el fin de la onda 5.
Usualmente la onda 5 terminara aproximadamente en la linea superior cuando usemos una escala normal, si la onda 5 supera esta linea entonces terminara en la linea generada en un grafico semilogaritmico.

Resumen

El principio de las Ondas de Elliot fue brillantemente concebido, este funciona perfectamente en mercados "regulares", pero el mayor problema es que el mercado funciona de manera irregular.
La regla de la alternacion es muy usada pero no nos dice que es lo que debemos esperar, si una correccion de 3 ondas, un doble o triple top.

Elliot se concentro en el reconocimiento de patrones mientras que Fibonacci es una constante que puede ser usada cuando el conteo es confuso. Ademas Elliot nunca termina dando una regla en donde muestre como hacer las cosas de forma mecanica.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Estrategias y aplicaciones de Fibonacci

2007-06-20T21:33:00.000-03:00

Los proximos posts resumen el libro, "Fibonacci Applications and Strategies for Traders" de Robert Fisher
El libro trata basicamente de la aplicacion de la proporcion de Fibonacci 1.618 junto con las Ondas de Elliott para realizar operaciones, y finalmente une el tiempo con las Ondas de Elliott y las proporciones de Fibonacci en lo que se llama la espiral logaritmica. A continuacion enumero el indice con los temas del libro:

La proporcion de Fibonacci
El principio de las Ondas de Elliott
Trabajando con el patron de la onda 5
Trabajando con Correcciones
Trabajando con Extensiones
Multiples objetivos de precios con Fibonacci
Analisis Temporal
Combinando precio y tiempo
La Espiral Logaritmica
Ecuacion de la espiral logaritmica y su programacion

La proporcion de Fibonacci

Piense en el universo, contemple la belleza y las formas de todas las maravillas de la naturaleza como ser los arboles los oceanos las flores, animales y hasta los microorganismos, tambien piense en todos los logros humanos de la ciencia, la medicina la radio la television, y te sorprenderas al ver que todas ellas tienen algo que ver con las Serie de Fibonacci, esto es la relacion directa entre la naturaleza y la matematica, el hombre reacciona positivamente a las formas geometricas claras.
Fibonacci fue un matematico que vivio en 1175 y desarrollo la Sere de Fibonacci:
1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,......
La serie se desarrolla como la suma de los dos numeros anteriores empezando por el 1. Esta tiende asintoticamente a una constante. Si cada uno de los numeros de la serie es dividido por el que lo precede (13/8) el resultado oscila sobre el numero irracional 1.61803398875....
Luego veremos como los numero de Fibonacci se pueden ver en los movimientos de precios. La amplitud de los precios rondara por una proporcion de 1.618 tanto hacia arriba como hacia abajo y podra encotrarse tambien en el Principio de las Ondas de Elliott como la Regla de la Alternacion. El hombre busca subsconcientemente la Proporcion divina que satisface su nivel de comfort.
Dividieno cualquier numero de Fibonacci por el siguiente encontraremos la proporcion 0.618 que es el reciproco de 1.618 (1/1.618) y esto es un fenomeno muy raro de encontrar.
Otra cosa importante es que el cuadrado de cualquier numero de Fibonacci es igual a la multiplicacion de los numeros precedentes y post, mas o menos 1 alternativamente
5 ^2 = (3x8)+1
De nuevo este fenomeno esta implicito en los Principos de Elliot como la regla de la Alternacion.

La divina proporcion en la Naturaleza

La Piramide de Gizeh
El largo de una de las caras dividido el alto da la proporcion 1.618. Laaltura es 484.44 pies o 5813 pulgadas (5,8,13) de la serie de Fibonacci. La proporcion 1.618 es la mas importante en el diseño de la Piramide.

Las Piramides Mexicanas
La siguiente figura muestra la importancia de la propocion 1.618, en un corte seccional hay 16 escaloes en el primer set 42 en el segundo y 68 en el tercero, estos estan basados en la proporcion 1.618 de la siguiente manera
16x 1.618=26
16+26=42
26x1.618=42
42x1.618=68

Las Plantas
Una representacion diferente de los numeros de Fibonacci se encenta en el numero de ramas del desarrollo de una planta como se ve en la figura siguiente, tambien podremos ver los numeros de Fibonacci en los petalos de flores como el iris, la rosa, daisy, etc..

Buscaremos leyes que hayan funcionado en el pasado entonces tendremos una mas alta probabilidad que se sigan cumpliendo en el futuro. En los numero de Fibonacci vemos que esta es la ley que buscamos.

Fibonacci en la Geometria

La existencia de las proporciones de Fibonacci en el analisis tecnico es bien conocida pero nunca se ha experimentado con espirales y elipses, estos tienen propiedadesinusuales porque usan a Fibonacci en las dos dimensiones, precio y tiempo. Hasta ahora Fibonacci ha sido usado para correciones y extensiones de los movimientos de precios, con los espirales y elipses analizaremos con precision los movimientos de precio en el tiempo.

El Segmento de Oro en una linea

Como se ve en la figura el Segmento de Oro es el formado por el punto C que divide a la linea A-B en dos partes donde las proporciones son 1.618 y 0.618

El Rectangulo de Oro

En la Gran Piramide, el piso de la Camara del Rey ilustra lo que llamamos el Rectangulo de Oro, como se ve en la figura el rectangulo AFGD es 1.618 veces mas largo que el ancho.

La Espiral Logaritmica

Esta espiral expresa el crecimiento de una spira mirabilis o el caracol Nautilus, las figuras de Oro y la serie de Fibonacci estan asociadas a esta curva como se ve en la figura. El largo de los lados de la figura forman una serie de Fibonacci los Rectangulos de Oro y Segmentos de Oro tambien se aplican a los calculos.
El primer rectangulo es de lado D el siguiente 2D, luego 3D, luego 5D, 8D, 13D,...etc.. que es justamente la serie de Fibonacci..
La espiral logaritmica es la union entre la Serie de Fibonacci y las Leyes Naturales.

El Elipse Logaritmico

El extremo del elipse es una parabola que se puede representar matematicamente como y^2= 4ax.
Como se ve en la figura P es equidistante al punto fijo F, el foco, y la linea fija ZM es la directriz. La curva es simetrica alrededor del eje.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

La ardilla y el topo II

2007-06-14T23:13:00.000-03:00

Como ser una ardilla?

1-Busca un sustema para testear
2-Juega con las variables del sistema
3-Toma nota de los resultados
4-Escribe las conclusiones
5-Testealo por cuatro meses y si sigue funcionandolo entonces aplicalo!

Hay cinco pasos para pensar como una ardilla en el FOREX.

1-Se ambicioso y determinado.
La ardilla busca la fruta. Ycree que todo lo que hace es justo para lograrlo.Y hara todo lo que sea para tomar la fruta mientras que sea seguro.
Lo que tienes que saber esque lo mas importanto no es hacer muchas operaciones sino que al final de una serie de operaciones sean muchas o pocas nuestro capital debe ser mayor que cuando empezamos.
Si operas porque te gusta entonces estas destinado a perder dinero, haciendo operaciones estupidas y ser atrapado.
Recuerda estate hambriento y en busqueda de ganancias no de operaciones.

2-Descubri los verdaderos principios

La ardilla, no asi como el topo, aprende de sus propios errores o del de los demas.
Tenes que ser un estudioso del mercado si buscas ser exitoso en el FOREX. El FOREX no recompenza a los perezosos.
Toma notas, haz una lista diaria de todas las operaciones con las razones de entrada y salida. Haciendo esto iremos entendiendo el mercado y entonces de los datos y precios todos mezclados empezaremos a encontrar los patrones. Y empezaremos a desarrollar estrategias efectivas, no olvides de escribir los descubrimientos que encuentres porque ellos te serviran siempre.

3- Obedece los principios

Cuando hayas descubierto los verdaderos principios del FOREX respetalos, porque nuestra cultura no esta muy de acuerdo cno la obediencia pero si quieres ser exitoso entonces tendras que ajustarte a los preincipios.
No gastes todo tu tiempo en descubrir los principios solo no los violes y porque mientras los descubres estaras perdiendo dinero tambien, o sea es una situacion de compromiso.
Una vez que desarrolles el plan que tenga ganancias este retornara lo que has invertido en descubrirlo, todo el trabajo duro sera pagado. El misterio del FOREX desaparecera por un tiempo, y entonces operar puede que se torne aburrido.

4- Conoce tus limites
El error que te hace topo es no poner limites.
Siempre seras tentado a violar tus principios cuando veas que el mercado esta haciendo una gran swing, o despues que Bernanke dice algo en television, o el ultimo dato economico es notificado. Siempre estaras tentado de mover o poner tu stop-loss muy abajo o no poner ningun stop. Pero para ser exitoso es obligatorio poner STOPS.

Si tu sistema te retorna 20 pips por operacion entonces pon tu stop-loss donde no pierdas mas de lo que puedas ganar.
Si desobedeces tus principios yentonces entras en una operacion muy muy perdedora, entonces mira si el mercado te da una señal de que volvera a retoranr al valor de salida pronto sino retirate YA.
No pongas todo el dinero de tu cuenta en una sola operacion, generalmente se usa un 10% de la cuenta para ello.

5- Tomate un descanso cuando sea necesario
Si pierdes un monton de dinero en un dia o lo ganas, sal del mercado porque es peligroso seguir operando ese dia. Porque el orgullo es el peor enemigo. Tan pronto como te sientes orgulloso de tu exito entonces estas mas destinado a fallar. Porque seguramente tomaras mas riesgos y sera mas facil que el mercado se tome ganancias. Ser orgulloso en el mercado es como pensar que siendo un topo no vamos a ser atrapados.
Tambien mantente alejado cuando estas decepcionado de una operacion, porque en ese estado es cuando haces las peores elecciones y saldras de las operaciones antes que sean exitosas o no las ejecutaras, si te sientes mal entonces mantente alejado del mercado. Testea nuevamente tu sistema y verifica que es lo que te hizo exitoso en el pasado.

Revancha es la emocion mas peligrosa de todas, cuando pierdes dinero siempre te sentiras tentado a darle una leccion al mercado, entonces mantente alejado de el!

CONCLUSIONES

Puedes ser exitoso en el mercado FOREX.

Como day trader puedes ganar mas que un doctor, abogado o cualquier otra persona. Pero si buscas ser miembro de la elite tendras que invertir tu tiempo, no esperes que el exito venga facilmente.
El exito en el FOREX te demandara mas tiempo pero te dara mas dinero y estress, el exito no tiene que ver con tu IQ sino con la disciplina y la etica. Esto se trata de no ser atrapado o por lo menos de la abilidad de mantenerte fuera de ella la mayor parte del tiempo, y saber cuando es tiempo de tomarse un respiro del mercado.

Este material fue bajado del sitio de Rob Booker www.robbooker.com.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

La ardilla y el topo

2007-06-11T21:59:00.000-03:00

Un amigo cansado de las pestes del vecindario decidio salir a cazar los topos, ardillas, y todo animal que le afectara a su forma de vida, para ello puso una trampa con comida, animal que entra come la fruta y no puede salir es cazado, pero porque las ardillas son menos atrapadas que los topos, a pesar de que comen mas comida?

En el forex a veces tomas la carnada y otras sos atrapado y liquidado. Porque?

Esto es lo que veremos en los siguientes posts o de como la mayoria de la gente pierde dnero en el mercado FOREX.

Los topos son relativamente faciles de atrapar, ellos van por la fruta y luego cuando el cazador va por ellos simplemente se hacen los muertos. Ellos reaccionan asi porque es el mejor mecanismo de defensa que tienen.

La ardilla es mas dificil de atrapar, entran en la trampa, toman la fruta y salen rapidamente en busca de mas comida. O lo que es mejor se apartan de la trampa para disfrutar tranquilamente de la fruta.

Hay una caracteristica fundamenta en los operadores de Forex que no tienen exito, ellos operan porque operar es exitante, cool, esta de moda o les da mas importancia social. Cuando empiezan a perder plata dejan sus posiciones abiertas y cierran los ojos esperando que alguien abra la trampa y queden libres para operar otra vez.
Este grupo - los topos - es el mas grande de los operadores FOREX.
Hay una caracteristica fundamental ntre los operadores EXITOSOS en el forex. Ellos operan porque les da ganancias, saben como hacerlo y no lo hacen por diversion.
Este grupo - las ardillas - es el mas pequeño y estan en una proporcion de aproximadamente 500:1

Queeres un topo o una ardilla?
Los topos no buscan aprender las mañas del mercado - los graficos, las señales, etc..- porque ellos ya lo saben y todos estos detalles arruinarian el romanticismoque tiene la aventura del trading.

Las ardillas buscan aprender el mercado, buscan aprender que señales son mas predictivas y quieren aprender todo lo que es acerca del trading, del broker, los movimientos del gobierno que afecten al mercado, los cambios en las tasas, y la lista continua. Las ardillas buscan aprender todo lo que puedan, ellos no estan en el FOREX en busca de aventura, estan para hacer ganancias. El trabajo no siempre sera divertido pero es lo que los hace ricos!.

Porque ser una ardilla?
Si buscas sobrevivir entonces tendras que empezar a pensar como una ardilla. Si buscas hacer dinero deberas encontrar la forma de comer la fruta sin ser atrapado a la primera; seremos atrapados de vez en cuando pero deberemos ser suficientemente habiles como para que el cazador no nos atrape o dispare.
Si operas solo por emocion, especulacion o diversion entonces seras un topo y estas destinado a ser cazado.

En el siguiente post veremos cuales son los principios que debes aprender para ser una ardilla.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Inversiones en bonos de deudas del estado

2007-06-07T23:06:00.000-03:00

La semana pasada fui a una charla de inversiones, y me gusto el tema por eso lo voy a postear como para abrir un poco el juego a las opiniones y mensajes de los mas de 200 visitantes diarios que tiene este humilde Blog.
La charla comienza con el efecto de la multiplicacion en el tiempo y una comparacion de los ahorros en pesos dolares propiedades fideicomisos y los que mas dan renta por supuesto la inversion que ellos nos vienen a plantear que es de 100% de seguridad juridica (alguien invertiria en algo que no es legal?)
Luego pasamos a lo que nos interesa la inversion en Deudas consolidadas del Estado, que no son ni mas ni menos que pago de retiros voluntarios y jubilaciones del estado que estan en juicio y se cobran en mas o menos 12 meses, y nosotros compramos los derechos de adquirir esos bonos a cambio de darle un porcentaje del valor real. De alli que entonces podemos saber de entrada cual es nuestra ganancia, en este caso varia del 20 al 35% anual dependiendo del monto a invertir desde 20.000 a 200.000 pesos.
La ganancia no es funcion del riesgo sino del periodo de iliquidez que genera, aproximadamente 8 a 12 meses o hasta dos años como maximo.
Esta forma de pago de las imdemnizacions se da desde que el estado declaro el estado de emergencia nacional y asi se genera la oportunidad del negocio. La operatoria mas comun es comprar indemnizaciones de los miembros de las Fuerzas Armadas y de Seguridad pero puede darse con cualquier otro.
Es decir alguien que tiene que cobrar una indemnizacion del estado, una vez que la tiene, debe esperar un tiempo para que se registre y es ese momento en donde se da la oportunidad de inversion. Se compran los derechos a percibir los bonos antes de la acreditacion y entonces es solo esperar a cobrar. Y es por eso que se compra a menor valor de mercado y es asi como el inversor sabe cuanto va a ganar cunado efectua la operacion.
Estos titulos son ajustables por CER mas el 2% de interes, que es lo que hay que sumarle a la rentabilidad inicial.
La variable mas peligrosa es el valor de mercado del bono que puede caer pero generalmente todo bono tiende a su valor tecnico a medida que pasa el tiempo, asi que se calcula en un 1% la variacion del bono en todo el tiempo de inversion.
Esta operatoria es simple no lleva tiempo para ejecutarla ni cobrarla y es 100% de seguridad juridica.

Supongamos una inversion de $20.000, el agente compra $24.000 en bonos y es asi como ya sabemos que ganamos el 20%, luego con la suma del interes mas la de variacion del bono tendremos una rentabilidad final de 39% anual.

Segun expresaron en la charla estos tipos de bonos de deudas sociales, como tienen una emision acotada los granes tomadores no se vuelcan a ellos por lo que no tiene variaciones abruptas en el mercado.

La ganancia de la consultora se encuentra en que la compra de los $24.000 del caso anterior se compra en $16.000, el cliente paga $20.000 y con eso cubre todos los gastos y la ganancia propia.

Y asi es el negocio, si alguien quiere el modelo de escritura se lo puedo pasar y tambien el nombre de la consultora.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Las 6 Fuerzas del FOREX IV

2007-06-05T20:26:00.000-03:00

COMO?

Una vez que entendemos los elementos externos del trading entonces empieza el trabajo duro: El operador debe entender su propia mente!

En la figura vemos como el operador tienen distintas y grnades emociones al ejecutar y durante una operacion. Algunas son buenas otras malas pero esto es lo que hace que un operador no aplique consistentemente sus planes de trading.

Emociones o perder disciplina es el enemigo mas grande de cualquier Operador. Se puede decir que la disciplina es el commodity que vale mas que el capital, porque el capital solo puede ser sustentado por la disciplina.
En momentos de iluminacion mental cualquier operador (novicios incluidos) pueden desarrollar un exelente sistema de trading, estos sistemas pueden tomar ventaja de cada una de las fuerzas que analisamos y tambien puede tener excelentes ganancias al testearlos. Pero cuando ponemos el sistema a funcionar con dinero real este fracasa, Porque?
Es simple, las emociones no tuvieron lugar en las etapas anteriores de trading, las emociones hacen que el operador se comporte distinto y se puedan tener grandes ganancias o perdidas. Las emociones hacen que el operador aplique el plan de manera inconsistente.

El inversor institucional, operar de manera consistente no es un problema, porque tiene un monton de capital y personas a su disposicion. Para los inversores individuales hay tres grupos:
Los que operan sin consistencia
Los que operan manualmente
Los que operan con consitencia automatica.
Los inversores que operan de forma consistente en disciplina y automatizan sus actividades de trading son lso que maximizan el nivel de sofisticacion.

ACCION

El inversor sofisticado etiende las seis fuerzas del FOREX. Ellos operan en relacion al entrono pero no influyen sobre si plan de trading. Para ser exitoso en FOREX tienes que ser un inversor sofisticado.
Muchos pero no todos de los inverosrs sofisticados usan sistemas computarizados. Estos inversores le dan importancia a realizar solidas investigaciones a desarrollar el sistema y testearlo en un entorno que no tenga trading stress. Y luego lo implementan en un sistema de computadora para sacar del medio las emociones.

QUE SIGNIFCA TODO ESTO?

Las malas noticias es que para ser un trader exitoso hay que trabajar duro!
Muchos operadores piensan que encontraron la tierra de la plata facil pero es exactamente lo contrario. FOREX es el mercado que da las mas grandes ganancias pero es el mercado donde mas facil se va a la quiebra.

Las buenas noticias es que solo con el back testing se puede desarrollar el sentido de la magnitud que tienen los pequeños cambios en el precio, al desarrollar y testear el sistema aprenderemos a determinar la entrada, salida y tamaño de posicion en la operacion. Lego asi operaremos de en el mercado real con un sistema de tradeo automatizado (si quieren los puedo ayudar a desarrollarlos) que haga exactamente lo que haciamos nosotros en el backtest.
Desarrolle un sitema, construyalo, testeelo y apliquelo.

MAS INFO: Visite The Forex Report www.fxengines.com. O consulteme para que le programe su sistema.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Las 6 Fuerzas del FOREX III

2007-06-04T20:48:00.000-03:00

DONDE?
Una de las cosas mas serias es elejir el broker correcto. Cuando analizemos a los brokers hagamos un listado de todos los servicions que ofrecen y luego chequeemos los puntos que nos convienen para nuestro estilo de trading, es asi cmo elejiremos a nuestro broker.
Frecuentemente el dealer con el merjor markeing no es el mejor dealer para operar. Porque los operadores usan sistemas que operan en el corto mediano o largo plazo y varian de vez en cuando de estrategia, por lo que el dealer que necesita cada operador puede ser diferente para uno que para otro.

QUE?
Un plan coherente esta armado por tres elementos fundamentales como vemos en la figura, el vhiculo de operacion, o el par de monedas, los eventos que disparan nuestra entrada al mercado y los que nos hacen salir, y el management de las operaciones es decir la estrategia de inversion y dinero.

Todosestos factores funcionan en conjunto. Operar un par que tenga un alto spread en cortos intervalos de tiempo y muy apalnacado es la estrategia mas probable para fracasar. Por el contrario operar una moenda de bajo spread en intervalos de mediano largo plazo y con pequenio apalancamiento hace que las chances de exito sean mayores.
Los inversores novicios hacen errores criticos como el de intentar operar con varias fuentes o sistemas de trading, en vez de sistematicamente construir, testear y mejorar un plan de operacion coherente. El inversor sofisticado, que hace este trabajo, opera con un plan complementario de trading que crea para generar otras oportunidades de ganancias.

CUANDO?

FOREX es un mercado 24/7 pero esto quiere decir que hay accion todo el tiempo? Claro que no, pero no muchos operadores se detienen a considerar el impacto que tiene esto en sus operaciones, por lo que preste atencion a su plan de operacion y opere en los horarios donde el mercado le de la mejor chance de exito. En los siguientes graficos vemos los rangos de movimiento de las monedas en distintos horarios y veremos que el mercado duerme cuando Londres y Nueva York estan fuera del horario normal. El horario es EST que son dos horas menos que en Argentina, es decir cuando en elgrafico dice 12 PM en realidad son 14 PM Argentina.

Una de las mejores vias para validar un indicador es el Volumen, cuando el volumen es grande los indicadores tienden a ser mas precisos, Desafortunadamente no hay volumen disponible en el FOREX, asi que usar los rangos de movimiento es la mejor manera de emularlo.
Teniendo este dato el operador puede evaluar su sitema mas cuidadosa y eficazmente.

Consideremos una operacion en EUR/USD a las 10 AM EST y otro a las qo PM EST, el primero tiene un rango promedio de 30 pips y el segundo de 10 pips. Entrar al mercado a la mañana crea interesantes posibilidades de que se mueva bastante el precio y debemosestar preparados por si lo hace en nuestra contra o a favor. Tambien podremos vr que es mas importante que el mercado se haya movido 10 pips de su pronostico a las 4 AM que a las 10 PM, dependiendo de la estrategia de trading.

Cualquiera puede operar basado en indicadores tecnicos. El novicio ignora la importancia de cuando se tienen que ejecutar la operacion, mientras que el inverosr sofisticado es el que usa el tiempo como una ventaja para aplicar su tecnica y generar oportunidades de ganancias y limitar perdidas, observando al mercado con mejor perspectiva.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Las 6 Fuerzas del FOREX II

2007-06-03T09:20:00.001-03:00

Mas importante que saber quienes operan FOREX es saber quienes lo operan exitosamente, en la figura vemos los diferentes participantes del mercado

QUIEN?

La diferencia clave entre los participantes en su nivel de sofisticacion, donde los elemento de sofisticacion son:
*Tecnicas de Money Management
*Objetivos de Ganancias
*Niveles de computarizacion
*Habilidades cuantitativas
*Habilidades de investigacion o research
*Niveles de disciplina

Donde los gobiernos, bancos, corporaciones y fondos de inversion se ven limitados por regulaciones y restricciones y los operadores individuales estan restringidos por su propio capital.
En ausaencia de de estas restricciones tenemos dos grupos, los que pueden imponer restricciones internas (disciplina) en sus estrategias de trading y los que no.
Los que pueden imponerse esta disciplina son llamados los inversores sofisticados.
Y es el inversor sofisticado el que tiene la habilidad de extraer retornos positivos del mercado FOREX.

PORQUE?
El FOREX surgio recientemente porque mas individuos participan en el y la popularidad de inversiones de alto riesgo como los Hedge Funds ha incrrementado.
En el mercado de monedas cuatro puntos lo hacen un mercado unico para invertir:
*Liquidez
*Apalancamiento
*Conveniencia
*Costos

Liquidez:
En un mercado de mucha liquidez existe un alto grado de transparencia es decir FOREX atrae a grandes inversores.
Los grandes inversores saben que tienen un gran impacto en el precio de la inverison y especulan sober ello, mientras que los operadores individuales tienen que ganar en sofisticacion.

Apalancamiento:
El bajo requerimiento de margen para operar en FOREX hace que cualquiera piense en un crecimiento del 100% minimo anualmente pero no se tiene en cuenta el peor escenario que es el de las perdidas continuas que si miramos en el siguiente grafico veremos como en funion del apalancamiento necesitamos pocas o muchas operaciones de perdida consecutivas para extinguir nuestro capital de inversion.

Conveniencia:
El hecho que usted tenga que ir a dormir u ocupar su tiempo en otras cosas, no detiene que el mercado FOREX siga operando. En otros mercados se opera en una ventana de tiempo de mas o menos 8 horas, que es fisicamente manejable, pero en el FOREX la demanda es de 24 horas al dia de lunes a viernes. Estopuede ser manejado a traves de sistemas automaticos de trading, o seteando los puntos de salida de ganancia o stops, o tambien haciendo el monitoreo fisico de la operacion.

Costos:
El slogan de NO COMISIONES, contra el alto nivel de transacciones hace que esta se pague muy bien a los brokers debido a la diferencia de precio entre el bid-ask.

Todos estos puntos son muy buenos para los inversores pero no siempre. Como pueden ser usados para el enriquecimiento rapido, tambien pueden ser usado para la desruccion de riquezas. El inversor novicio las destruye y el sofisticado las crea.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Las 6 Fuerzas del FOREX

2007-06-01T23:08:00.000-03:00

Este es un apunte que rescate de Forex Report (www.fxengines.com) de Julio del 2004 y esta escrito por Scott Owens, por supuesto que en ingles y aca va el resumen traducido.

Algunos traders se detienen a analizar el contexto del mercado FOREX, pero todos deberian hacerlo. Hoy lo analizaremos, veremos que acciones tomar y sacaremos conclusiones:

Analisis

En el FOREX particularmente el señuelo del dinero facil, a veces, nos distrae de la realidad, del trabajo duro. Operar es una disciplina, requiere un plan, un gran conocimiento del mercado y la habilidad de aplicar consistente y cuidaqdosamente los conocimientos. El ingrediente principal en cualquier plan de trading es entender el contexto que lo define y el entorno donde lo aplicaremos.

Las SEIS fuerzas del FOREX

Operar FOREX es como mirar un cardumen de peces. En un momento esta en total armonia pero al siguiente el caos es completo. Podrias predecir la direccion que tomara el cardumen en cada instante? apostarias?
Que es lo que causa que los peces se muevan asi? Nunca lo sabras a no ser que sientas lo mismo que sienten los peces, ellos interpretan todas las cosas que suceden alrededor de ellos y reccionan de acuerdo a ello.

Operar forex no es muy diferente, tendremos que desarrollar nuestro sentimiento del mercado para saber como reaccionar a lo que sucede alrededor nuestro. Entonces podremos predecir cada movimiento del mercado? Por supuesto que no! pero si entendemos el contexto y las seis fuerzas del FOREX entonces operaremos mejor y con mas probabilidades de exito. Cuando entendamos estas fuerzas (esto parece un curso de JEDI de FOREX JUAAAA) podremos crear y operar un exelente plan de trading.

QUIEN opera FOREX?
Esta respuesta es una de las seis fuerzas que veremos a continuacion y nos ayudara a descubrir quienes operan forex y porque son exitos y como emularlos

PORQUE operar FOREX?
Este mercado tiene mejores retornos pero no para todos los inversores, seremos uno de ellos?

DONDE deberia operar?
Elejir el mejor broker que se ajuste a nuestro estilo de trading

QUE debemos operar?
Que par de monedas usar, definir las entradas salidas y limites de ganancias perdidas.

CUANDO debemos operar?
Encontrar el momento donde el mercado nos ofrece las mejores condiciones para que nuestro plan de trading sea exitoso.

COMO debemos operar? Definiremos los metodos que maximizen nuestras habilidades para ganar en el mercado

La siguiente figura muestra la relacion entre las seis fuerzas y su efecto en las ganancias

Vemos que cuanto mas abajo vamos en el grafico encontraremos menos operadores que entiendan el contexto del elemento en particular, ademas cuanto mas abajo en el grafico mas GANANCIAS tendremos en nuestas operaciones.

En la proxima entrega entraremos en detalle en cada una de las seis fuerzas.
Hasta la proxima...

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

De Vuelta!!! :))

2007-06-01T23:04:00.000-03:00

Bueno aca estoy de vuelta posteando, hoy me conectaron la linea telefonica asi que estoy esperando a Speedy, mientras tanto me conecto con Dearriba.com que me paga por conectarme y se puede ahorrar un 40% del gasto telefonico porque te pagan por navegar (si queres probarlo pincha en el banner y hacete socio, entonces me pagaran un 5% de lo que te paguen o algo asi...), asi que los posts los preparo offline y despues los subo. Ya tengo unos apuntes preparados y tambien voy a continuar con el AudioBook (que lo voy a tener que escuchar de nuevo para armar los posts). Bueno aprovecho a saludar a la gente del ArteBursatil y ya van a tener que bancarme!!! juaaaa
Ahh este mes parece que Google me va a pagar por los clicks que han hecho en las propagandas asi que generosamente agradecido si alguna/o quiere tomarse un feca conmigo y clickeo en los avisos invito yo!!!JUAAAA!!!! sino igual ;), tambien ya hace como un año que tengo este Blog asi que como veran no se saca mucho pero para invitar unos cafes a los gomias da...
Bueno este finde voy a publicar algo, espero sus mensajes como siempre!

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Fuera de Linea

2007-03-21T18:13:00.000-03:00

A un mes de no actualizar el blog, pido disculpas a los lectores, ya que debido a problemas con el cambio a mi proveedor de internet no tendre acceso hasta mediados de Abril.
Espero sepan disculpar y que vuelvan a leer las actualizaciones en unos dias!
Muchas Gracias!
Hernan

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Philip A. Fisher - Common Stocks and Uncommon Profits II

2007-02-10T20:19:00.000-03:00

Capitulo II - Para encontrar las acciones en donde invertir deberemos hacer una investigacion acerca de las mismas, pero esto lleva mucho tiempo en la busqueda de la informacion; lo mejor es dejarlo hacer a otros (especialistas en Economia) que ya se dedican a esto desde hace anios y asi nosotros dedicar el mayor tiempo a la desicion de inversion en base a los research adquiridos. Por lo que tendremos que dedicar tiempo a seleccionar el mejor investigador y el que mas se ajuste a nuestro perfil.

Capitulo III - Hay 15 puntos que in inversor debe considerar a la hora de elejir una accion para invertir:

1- Esta empresa de productos o servicios tiene el mercado suficiente para crecer/mantenerse en el mercado por varios años?
2- La empresa tiene la determinacion de continuar creando/mejorando productos o procesos para seguir incrementando sus ingresos y ventas?
3- En relacion a su tamaño la empresa realiza publicidad e investigacion de desarrollo adecuado?
....Seguimos en el proximo post!

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Philip A. Fisher - Common Stocks and Uncommon Profits I

2007-01-12T17:47:00.000-03:00

En la siguiente serie de entregas ire publicando los apuntes del audiolibro Common Stocks and Uncommon Profits de Philip A. Fisher. Si alguien esta interesado en el por favor dejar un comentario asi se lo envio son aproximadamente 150 MB.

Primer CD - 1. Pistas del Pasado

Cuando inviertes en acciones lo haces pensando en que vas a obtener mejores ganancias que lo que te da la cuenta del banco donde lo tienes guardado o porque algun amigo ha tenido exito en el mercado o cualquier otra razon. Lo que importa es que estaras buscando tener un buen redito de tu inversion, por ello querremos comprar un papel que haya tenido buen rendimiento en el pasado. Generalmente el valor de las acciones fluctuara debido a datos externos de la empresa como inflacion, desempleo, etc... pero podemos observar que las grandes empresas siempre han ganado al largo plazo (es decir haber mantenido la accion a travez de las fluctuaciones debidas a agentes externos), y hasta en algunos casos los inversores podrian haber ganado mas manteniendo la accion a largo plazo que tratando de vender caro y comprar barato.
Si queremos invertir a 25 0 50 anios $10.000 seguramente lo haremos en una empresa de las mas comunes y no nos interesara esperar para ingresar a que la accion este barata, porque estas fluctuaciones no afectaran al precio real de la accion.
Lo que afectara a la cotizacion de la empresa sera el management de la misma, es decir quien la dirige y hacia donde, el cambio de dirigencia puede llevar a la empresa al top (caso Apple) o no, por lo que tendremos que hacer investigacion sobre cada una de las empresas que invirtamos y mantenerlo al dia, tambien el valor de la accion subira si al producto se le encuentra una nueva aplicacion como es el caso de la aplicacion de la radiacion en los procesos industriales, lo cual de haber hecho una buena investigacion, hubieramos invertido en empresas de produccion de materiales radiactivos, a largo plazo.
Cuando hablamos que las pistas del valor de la accion lo encontraremos en el pasado esto quiere decir que si una empresa viene creciendo en el valor de su accion a traves de los anios no es cuestion de suerte sino que la empresa tiene buenas perspectivas de seguir creciendo, lo que tendremos que comparar con una buena investigacion de la misma.
Nos veremos tentados en invertir en empresas pequenias y de poco valor, para acompaniar el crecimiento de la misma y enriquecernos junto con ellas, como hubiera sido el caso de comprar acciones de Microsoft cuando esta recien comenzaba, pero hubo muchas empresas de software que quebraron, seria cuestion de suerte haber comprado Microsoft al comienzo y no hace 10 anios cuando se conocia como empresa de buenas perspectivas de crecimiento debido a su historia y direccion de la empresa.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Consolidaciones

2007-01-06T02:03:00.000-03:00

El precio de una acción puede seguir tres direcciones en una gráfica. Puede subir, bajar o moverse lateralmente. Hoy quiero discutir acerca de algunos de los conceptos mal entendidos y errores comunes que se cometen al lidiar con la actividad de precios "lateral".
Primero que todo, tenemos que aclarar algunos términos. Para propósitos de esta discusión, existen muchos términos genéricos que se usan al referirse a la actividad de precios lateral. Podríamos llamarla una base, consolidación o "shelf". También podríamos llamarla congestión, un patrón lateral o actividad sin dirección. Sin embargo sólo existen tres tipos de actividad lateral. Existen las Etapas 1, Etapas 3 y las Pausas que Refrescan. La discusión acerca de la identificación de cada una de estas etapas involucra el estudio del ciclo de mercado, y resulta clave en el análisis de cualquier gráfica y marco de tiempo.
Comencemos por ocuparnos de una cuestión bastante simple. ¿Tienen las consolidaciones un carácter "alcista" o "bajista"? ¿Que tal si me refiero a consolidaciones estrechas y ordenadas? ¿Alcistas? ¿Bajistas? ¿Qué les parece la que se muestra en el gráfico a continuación?

Me he dado cuenta que alrededor de un 75% de los traders novatos y casi la mitad de los traders con alguna experiencia responderán "alcista". La verdad es que las consolidaciones en general no son a priori alcistas o bajistas. Ello dependerá del tipo de consolidación y a la tendencia que rodea al patrón. Inicialmente, las consolidaciones deben considerarse patrones de continuación, a menos que se pruebe lo contrario. En el ejemplo anterior existe una tendencia bajista, por lo que la consolidación o base que se ha formado probablemente ha de continuar con precios menores. Veamos a continuación el mismo gráfico agregándole cuatro velas más.

A esta formación la denominamos una Pausa que Refresca. A la mañana siguiente, el precio abre a la baja y sufre rápidas ventas.

Cuando nos encontramos en una tendencia alcista, el mismo concepto se aplica al revés. Las consolidaciones estrechas con volumen reducido deberán considerarse al menos inicialmente cómo "pausas" que podrían continuar con el movimiento alcista. A continuación presento un ejemplo de una pausa en tendencia alcista.

La mayoría de las personas no tienen problemas al afirmar que este precio probablemente se moverá al alza. La mayoría de las personas tienen una inclinación alcista en los mercados. Aunque ambas acciones tienen el mismo tipo de consolidación y ambas sugieren continuación de la actividad de precios previa (a la baja en el primer ejemplo, al alza en el segundo), casi el doble de las personas responderá que espera precios más altos en el segundo ejemplo versus precios más bajos en el primero. Las personas tienden a ser alcistas. Veamos las siguientes velas en la continuación del patrón.

Recuerde que la primera regla en el trading es que la tendencia es su mejor amiga. No asuma que una base o consolidación en una tendencia bajista ha de producir una reversión en un mayor número de ocasiones de lo que ocurriría con una base en una tendencia alcista.

Habiendo dicho esto, no todas las consolidaciones son creadas iguales. Algunas bases causan reversiones en los patrones de precio anteriores. Estas son denominadas Etapas Uno y Tres. Existen ciertas características en las bases que se prestan mejor a causar reversiones de precios y de tendencias. ¿Ha negociado alguna vez el rompimiento de una base y se ha encontrado con que ha funcionado bien por algún tiempo pero luego ha comenzado a fracasar? Esto ocurre pues algunas consolidaciones han sido creadas cómo patrones de reversión. Existe una manera bastante precisa de conocer la diferencia. Conocer esta diferencia ayudaría a muchos traders al poder determinar cuales bases son más negociables.
Estas consolidaciones o bases resultan difíciles de negociar, debido a que frecuentemente se mantendrán cómo consolidaciones durante un largo periodo. Se moverán lateralmente de forma errática y están plagadas de rompimientos alcistas o bajistas 'fallidos'. Aquellos operadores que no pueden diferenciar este tipo de consolidaciones usualmente terminan frustrados. Es por esto que las consolidaciones resultan ser una táctica muy difícil de conquistar para muchos traders. Si usted negocia todas las consolidaciones de la misma manera, no obtendrá buenos resultados.

Analicemos el gráfico previo. Este es un gráfico semanal de Cigna Corp. (CI). Este último avance ha sido una buena etapa 2 alcista. Ahora el precio se mueve lateralmente. La pregunta ahora es si este movimiento es una pausa que 'refresca' antes de una continuación del avance, o una etapa 3 que detendrá el movimiento alcista y producirá una caída.

Primero que todo, debo decir que nunca podremos estar completamente seguros. Solo podremos buscar pistas. Cuando se presentan suficientes pistas, podríamos decidir actuar de forma conservadora y no negociar rompimientos ya que muchos tienden a fracasar. Si obtenemos más información que confirme una etapa 3, podríamos buscar una entrada en una posición en corto. ¿Qué pistas tenemos aquí? Primero, la consolidación que se ha formado es relativamente amplia y errática (entre las líneas verdes y rojas.) Segundo, existe un incremento de volumen dentro de la consolidación. Estas son señales de que existe confusión mientras los operadores determinan el curso a seguir. Algunos operadores están saliendo de posiciones y se necesitan nuevos compradores tan sólo para mantener el precio en el nivel actual. Algunos operadores creen que el precio se moverá al alza, y se encuentran con que existen vendedores esperando justo sobre la base. ¿Puede ver la Cola de Techo (TT) que no ha logrado romper al alza y continuar con la tendencia alcista? Tercero, las acciones fuertes deberían comenzar de nuevo su movimiento alcista para el momento en que el precio se topa con el Promedio Móvil Ascendente de 20 Periodos (r20ma). Cuando esto no ocurre, debemos cuestionar la magnitud del interés de compra que aun existe. CI está entrando en la categoría de acciones que deberíamos al menos 'dejar de lado' en lo que respecta a posiciones largas.

Anteriormente he mencionado una 'forma infalible' de no quedar atrapado al comprar un rompimiento alcista o bajista que fracasa. Pues bien, nada es infalible, pero he aquí una idea que podrá ayudarle a eliminar muchas de estas entradas fallidas. Permita que la acción rompa al alza o la baja de forma clara, y luego busque una entrada en el primer retroceso o rebote en dicho marco de tiempo.

CIEN había formado una consolidación que parecía ser una etapa 1 de piso. Esto no resultaba claro en ese instante, y además se había formado una Cola de Techo que incrementaba el riesgo de negociarla en largo. Al permitir que la acción rompiera al alza, hemos podido confirmar que la acción ha logrado romper de forma clara, y que no era sólo un rompimiento del tipo 'peek a-boo'. También hemos podido determinar que el primer retroceso no ha perforado a la baja la consolidación. La acción ha formado un Patrón de Compra Pristine con Cola de Piso (BT). La entrada se ha basado en dicha estrategia. Si el rompimiento inicial no hubiese sido tan fuerte, o si el retroceso hubiese sido excesivo, nunca habríamos entrado en esta posición.

Espero que estas ideas de cómo negociar consolidaciones le aporten una mayor comprensión de cómo incorporar estas estrategias a vuestra negociación.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Desarrollando Una Lista de Observación

2007-01-02T16:24:00.000-03:00

Existen diversos estilos de transacción bursátil, y traders diferentes se preparan de manera distinta para negociar el mercado de acciones. La mayor parte de aquellos traders que hacen algo más que micro-scalping, comienzan cada día con algún tipo de lista de observación. Esta lista, y la forma de prepararla, varían enormemente de un trader al siguiente. He aquí algunas ideas para prepararse para el día de trading.

Al prepararse para el día siguiente, usted deberá observar gráficos diarios luego del cierre de la sesión. Si usted está realizando swing trading (posiciones de 2 a 5 días), usted vive enteramente de los gráficos diarios. Si usted realiza transacciones de mediano plazo (Core Trading), utilizará gráficos diarios y semanales. Incluso si usted solamente realiza transacciones intra-día, la mejor forma de colocar las probabilidades a su favor es si diversos periodos de tiempo apuntan a la dirección deseada. No importa si usted solo negocia de forma intra-día, ¿acaso desearía comprar una acción que tiene un patrón de venta en corto en el gráfico diario?. Por supuesto que no. Comience con una lista de acciones largas si va a negociar en el lado largo, incluso si es de forma intra-día.

La primera lista, la cual es la más fácil de desarrollar, será una lista de sus acciones favoritas que negocia cada día. Esta lista puede estar compuesta por tan sólo 4 o 5 acciones, o tantas como 30 o 40. El número no importa, el punto es que dicha lista debe consistir de un grupo de acciones que el trader conozca bien.

Muchos traders tienen éxito haciendo esto. Esta estrategia presenta una gran ventaja en que usted está familiarizado con cada acción en su lísta. Es probable que cada una de esas acciones se negocie bien, con buen volumen, sean fáciles para entrar y salir de ellas, con bajo nivel de slippage (pagar un precio más alto del buscado debido al bajo volumen en cada nivel de precios o un spread muy amplio). Pero esta estrategia también presenta una gran desventaja. Usted se perderá de muchas oportunidades este día. Su pequeña lista no tendrá con frecuencia tácticas de la Hipoteca, o una linda Sorpresa de Gap Alcista. . Muchas de las estrategias serán desaprovechadas, debido a que usted no estará observando muchas acciones.

Otro tipo de lista sería la generada por usted, basado en patrones que desea buscar. Esta lista implica la búsqueda de una acción tras otra hasta encontrar un patrón que encaje con la estrategia que usted desea implementar el día siguiente. De este método trataremos en el resto de este artículo.

Con el fin de revisar una lista de acciones para producir una lista de observación para el día siguiente, usted necesita tener una lista de acciones qué revisar. Existen más de 8,000 acciones negociables y no resulta fácil observar 8,000 gráficas cada noche. Por ello necesitamos tener una 'lista maestra' de acciones de donde escogeremos nuestra lista de observación. A esta la denominamos nuestro 'universo de acciones'. Existen dos maneras diferentes para crear un Universo de Acciones.

Primero, usted puede crear un universo de acciones al juntar varios índices que son de su gusto. Si le gusta la tecnología, quizás comenzará con el Nasdaq 100, para luego agregar el Índice de Semiconductores (podría existir algo de yuxtaposición entre estos índices por lo que el total de acciones será algo menor). Quizás usted agregue el Dow, y después posiblemente agregará algunas acciones que le gustan para negociar. Al final podría terminar con unas 100-500 acciones dentro de vuestro universo.

Segundo, usted puede crear un universo de acciones comenzando con el mercado entero y utilizando un software para buscar acciones que cumplan con ciertos criterios. Por ejemplo, si usted sólo utiliza dos criterios como lo pueden ser acciones que negocien más de un millón de títulos al día, y cuyo precio sea mayor a US$4.00, al final terminará con unas 400 acciones, de las cuales 200 pertenecen al Nasdaq.

La segunda forma, scanning, presenta ventajas y desventajas. Al revisar muchas acciones para obtener su universo, usted terminará con una lista diferente cada día. Algunas nuevas acciones pasarán a formar parte de su lista cuando el volumen aumente, y otras saldrán de su lista cuando el volumen decrezca. Así pues, el scanning le permitirá detectar las acciones "calientes". Esta también es una desventaja, pues negociará acciones que nunca había visto antes. Negociar estas acciones puede presentarle problemas, pues no las habrá podido observar con detenimiento por algún tiempo previo.

Una vez que tenga su universo, es sólo cuestión de revisar su lista cada noche para buscar los patrones que desea. Cuando tenga algo de experiencia, solo necesitará observar cada acción por unos segundos. Si el patrón no lo impresiona inmediatamente, probablemente no será bueno.

Una manera sencilla de manejar su lista de observación si usted está realizando transacciones de Swing, lo cual no le tomará mucho tiempo, es la siguiente. Durante el fin de semana, revise su lista y busque aquellas acciones que se encuentran en tendencias alcistas o bajistas definidas. Coloque estas acciones en dos listas con estos mismos nombres. Entonces, revise cada noche su lista de tendencias alcistas buscando aquellas acciones que han retrocedido 3 a 5 días (3-5 máximos menores, preferiblemente velas 20-20). Revise su lista de tendencias bajistas y busque acciones que han formado de 3 a 5 mínimos mayores. Usted entonces tendrá una lista de observación que contiene los requisitos más importantes para un Patrón Pristine, una tendencia y un retroceso.

Espero que este artículo le ayude a organizarse en su día de trading.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Feliz Comienzo de Anio!!!

2007-01-01T20:30:00.000-03:00

Les deseo un buen comienzo del 2007 con poca resaca y buenas espectativas de festejo!!
Gracias por leerme y los buenos comentarios que envian!!
Un saludo grande!
Hernan

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Oscilador CCI

2006-12-30T16:52:00.000-03:00

El CCI (Commodity Channel Index) es un indicador que fue desarrollado por Donald Lambert a comienzos de los ’80 y está basado en la observación de los movimientos cíclicos del mercado, tomando que los puntos medio, alto y bajo del precio vienen en intervalos de periodo y en forma consecutiva. Entonces, si podemos detectar esos ciclos podríamos detectar el principio y fin de la tendencia.

El indicador CCI fue diseñado sobre la observación de representar el precio en curso relativo al promedio de precio del periodo reciente.

El CCI es un oscilador que oscila alrededor de una línea cero sin límite superior e inferior; pero la fórmula del indicador asegura que los valores claves del CCI serían -100 y +100.

Como operar usando el CCI:

El principal uso del CCI es indicar la sobrecompra y sobreventa del mercado.
Cuando el CCI pasa por encima de la línea +100 significa que hay sobrecompra del mercado y el operador tiene que esperar la corrección de la tendencia, entonces cuando el precio baja por debajo de la línea +100 tomamos una posición SHORT.
Cuando el CCI pasa por debajo de la línea -100 significa que hay sobreventa del mercado y el operador tiene que esperar la corrección de la tendencia, entonces cuando el precio sube por encima de la línea -100 tomamos una posición LONG.
Algunos operador prefieren trazar las líneas +75 y -75 como valores clave para operar.
Algunos consejos sobre estos niveles:
Cerrar una posición SHORT cuando el CCI va por debajo de las líneas +75, 0 o -75 y las cruza nuevamente.
Cerrar una posición LONG cuando el CCI va por encima de las líneas +75, 0 o -75 y las cruza nuevamente.

Es aconsejable siempre utilizar otros indicadores para confirmar las señales de compraventa generadas por el CCI.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Feliz Navidad!!!

2006-12-25T01:01:00.000-03:00

Les deseo una muy feliz Navidad y que festejen con un Dom Perignon comprado con las ganancias que tiene mejor sabor jajajaja!!!

Modelos en el análisis técnico

2006-12-24T00:03:00.000-03:00

Introducción

Para el estudio de los mercados financieros existen muchos criterios desde los cuales los analistas buscan encontrar la dirección del mismo, y se puede decir que el tipo de análisis que se suele usar se divide en dos grandes ramas las cuales son: el análisis técnico y el analizas fundamental. En esta sesión en particular nos centraremos en el análisis técnico y muy específicamente en los modelos que suelen formarse por el recorrido de los gráficos de precios.

Los analistas siempre están en búsqueda de encontrar la tendencia del mercado para de esta manera obtener rendimientos sobre los largos recorridos del mismo, sin embargo muchas de las veces los mercados no siguen ninguna tendencia, es decir, no bajan o no suben, sino que mas bien hacen recorridos laterales o alguien más podría decir que se encuentran en una tendencia lateral, es en esto periodos de tiempo cuando entra en juego el concepto de modelos de precios, ya que es durante estos recorridos laterales en donde la cotización encuentra la base desde la cual continua con el recorrido de la tendencia anterior o bien lleva a cabo un cambio de la misma.

Tipos de modelos

Continuando con el párrafo anterior podemos clasificar los modelos de precios en dos categorías:

Modelos de continuidad: Aquellos en los que la tendencia continúa una vez finalizados.
Modelos de cambio: Aquellos en los que hay un cambio de tendencia una vez finalizados

La importancia de conocer y sobre todo de identificar cada tipo de modelos es grande, ya que una vez que identificamos a que tipo de modelo nos estamos enfrentando en determinado tiempo dentro de una tendencia (a la baja o al alza) nos ayudara a establecer de mejor modo nuestras posiciones dentro del mercado, de esa manera si identificamos un modelo de precios de continuidad al alza podemos estar preparados para comprar posiciones una vez que el propio grafico de precios alcance las señales que hemos previsto con anterioridad.

Modelos de continuidad

Estos modelos nos ayudan a establecer que una tendencia continuara una vez que termine de definir el modelo de precios, los modelos de continuidad de manera general se conocen los siguientes: Triángulos, Banderas, Banderines, Cunas y Rectángulos, de los cuales a continuación veremos de forma general su aspecto dentro del mercado.

Modelos de cambio

Como su nombre lo indica un modelo de cambio anuncia que una tendencia esta agotada y por lo mismo una vez realizado el modelo de precios por el grafico se espera un cambio en la tendencia que se trazo con anterioridad al mismo. Este tipo de modelos se clasifican en 5 categorías los cuales son: Cabeza-hombros, Topes superiores e inferiores triples, Topes superiores o inferiores dobles, Topes superiores e inferiores en púas (o en V) y el Patrón redondo (o de platillo).

Aspectos preliminares comunes a todos los modelos de cambio

Para comenzar a reconocer un modelo de precios, ya sea de continuidad o de cambio, dentro de un grafico de precios hay algunos puntos que nos ayudaran a identificarlos y de este modo una vez establecido que nos encontramos ante la formación de un modelo de precios podemos proceder al tipo de modelo al cual estudiamos y así determinar el siguiente recorrido de la tendencia o cambio de la misma:

1.- La existencia de una tendencia anterior: por obvias razones antes de decidir el tipo de modelo que estudiamos primeramente tenemos que analizar que venga precedido de una tendencia anterior ya que por su misma definición un modelo de precios la da continuidad o un cambio a una tendencia previa por lo que si esta no existe entonces debemos reconsiderar nuestro análisis.

2.- Ruptura de una línea de tendencia: la ruptura de una línea de tendencia puede ser un primer indicador del comienzo de un modelo de precios, muchas veces en este punto (en la ruptura de una línea de tendencia) el mercado, o mejor dicho, los analistas y operadores están ansiosos por conocer una señal que en verdad indique un cambio en la tendencia y un modelo de precios puede ser esa señal, por lo que esta herramienta puede ser usado en conjunto con otra herramienta técnica de líneas de tendencia, y de este modo tener una mejor visión.

3.- Soportes y resistencias: en este punto ha que estar muy atentos a los soportes y resistencias en general ya que además de ser parte esencial de la construcción de los modelos de precios los soportes y resistencias de importancia nos brindaran señales respecto del tipo de modelo en construcción y de este modo considerar las probabilidad de un cambio o una continuidad en la tendencia.

4.- Movimientos subsiguientes: otro punto que nos brindan los modelos de precios es que nos brindan una proyección respecto del movimiento subsiguiente de la tendencia, de este modo un modelo de continuidad, digamos un rectángulo, que le ha tomado 100 puntos en su construcción (medido de forma vertical), después de ser finalizado nos brinda la proyección de que el movimiento que le sigue será de una magnitud de 100 puntos máximo.

De forma general hemos dejado establecidos los puntos importantes a considerar al momento de enfrentarnos a “pausas” o tendencias laterales dentro de el mercado o dicho de otra manera, los modelos de precios además de ser una oportunidad de tomar un respiro de la tendencia nos brindan oportunidades de poder tomar mejores beneficios al brindarnos una mejor visión respecto de tendencias futuras y estar preparados para ella.

Experto: Iván Rosales, Socio - Director de R&R Forex Investments

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

DeMark TD Sequential

2006-11-16T17:01:00.000-03:00

El indicador TD Sequential, trata de identificar la estructura del mercado identificando los agotamientos del precio y asi poder entrar en el mercado con objetivos claros. La iniciativa de publicar este indicador surge del "aparente" exito en distintos foros aplicado en graficos de diarios en EUR/USD.
Una serie de consecutivas pautas nos indicaran la entrada en el mercado, ya sea por agotamiento del precio o porque el mercado tomo fuerzas para seguir con la tendencia.
El TD Sequential se da con la secuencia de que se confirmen el TD Setup y el TD Countdown como veremos mas adelante, ahora definamos los TD Setup y Countdown:

Si la subsecuente confirmacion del TD Setup y el TD Countdown y ademas ninguna de los cierres del TD Setup contrario anterior quiebra el maximo/minimo de la ultima vela entonces tenemos una situacion de que continua la tendencia.

La fase de correccion la podemos ver en el siguiente grafico en donde luego de confirmado el TD Setup este no supera el minimo/maximo por lo que presenta la gran posibilidad de un pullback, para asegurar el trade tendremos como senial de confirmacion que el minimo de la vela 9 debera ser menor que el de la vela 6 para un TD Setup Buy y viceversa para un Sell.

El conteo sera reiniciado si el cierre de la vela supera al maximo de alguna de las velas del Setup o Countdown y tendremos que empezar a contar de nuevo.

Los valores del comienzo de un TD Setup se pueden usar como resistencias o soportes como se ve en la figura:

Compra o Venta:

Cuando se cumple la barra 13 del TD Countdown.

Stop-Loss:
Buscar el minimo que se hizo en todo el recorrido de TD Sequential y tomar como valor el recorrido entre el maximo y el minimo de la vela y restarselo al minimo del recorrido asi tendremos el Stop-loss

Objetivo de Precio (Take Profit):
Para Buy multiplicar el minimo por 1.0566 como primer objetivo y 1.112 como segundo objetivo.
Para Sell multiplicar el maximo por 0.9444 y0.892 .

Asi ya tendremos definido la forma de operar, luego ire publicando los resultados.
A continuacion el codigo para ponerlo en el metatrader y probarlo (yo no pude porque no utilizo Metatrader)

//+------------------------------------------------------------------+
//| Ind-TD-DeMark-3-1.mq4 |
//| Copyright © 2005, Kara Software Corp. |
//| |
//+------------------------------------------------------------------+
#property copyright "Copyright © 2005, Kara Software Corp."
#property link ""
#property indicator_chart_window
#property indicator_buffers 2
#property indicator_color1 Red
#property indicator_color2 Blue
//---- input parameters
extern int BackSteps=0;
extern int ShowingSteps=1;
extern bool FractalAsTD=false;
extern bool Commen=true;
extern bool TD=true;
extern bool TrendLine=true;
extern bool HorizontLine=true;
extern bool TakeProf=true;
//---- buffers
double ExtMapBuffer1[];
double ExtMapBuffer2[];
//====================================================================
int init()
{
SetIndexStyle(0,DRAW_ARROW);
SetIndexArrow(0,217);
SetIndexBuffer(0,ExtMapBuffer1);
SetIndexEmptyValue(0,0.0);
SetIndexStyle(1,DRAW_ARROW);
SetIndexArrow(1,218);
SetIndexBuffer(1,ExtMapBuffer2);
SetIndexEmptyValue(1,0.0);
for (int i=1;i<=10;i++) { ObjectDelete("HHL_"+i);ObjectDelete("HL_"+i); ObjectDelete("HLL_"+i);ObjectDelete("LL_"+i); ObjectDelete("HC1_"+i); ObjectDelete("HC2_"+i); ObjectDelete("HC3_"+i); ObjectDelete("LC1_"+i); ObjectDelete("LC2_"+i); ObjectDelete("LC3_"+i); } Comment(""); return(0); } int deinit() { for (int i=1;i<=10;i++) { ObjectDelete("HHL_"+i);ObjectDelete("HL_"+i); ObjectDelete("HLL_"+i);ObjectDelete("LL_"+i); ObjectDelete("HC1_"+i); ObjectDelete("HC2_"+i); ObjectDelete("HC3_"+i); ObjectDelete("LC1_"+i); ObjectDelete("LC2_"+i); ObjectDelete("LC3_"+i); } Comment(""); return(0); } //-------------------------------------------------------------------- int SetTDPoint(int B) { int shift; if (FractalAsTD==false) { for (shift=B;shift>1;shift--)
{
if (High[shift+1]Low[shift] && Low[shift-1]>Low[shift] && Close[shift+2]>Low[shift])
ExtMapBuffer2[shift]=Low[shift];
else ExtMapBuffer2[shift]=0;
}
ExtMapBuffer1[0]=0;
ExtMapBuffer2[0]=0;
ExtMapBuffer1[1]=0;
ExtMapBuffer2[1]=0;
}
else
{
for (shift=B;shift>3;shift--)
{
if (High[shift+1]<=High[shift] && High[shift-1]<=High[shift] && High[shift-2]=Low[shift] && Low[shift-1]>Low[shift] && Low[shift+2]>=Low[shift] && Low[shift-2]>Low[shift])
ExtMapBuffer2[shift]=Low[shift];
else ExtMapBuffer2[shift]=0;
}
ExtMapBuffer1[0]=0;
ExtMapBuffer2[0]=0;
ExtMapBuffer1[1]=0;
ExtMapBuffer2[1]=0;
ExtMapBuffer1[2]=0;
ExtMapBuffer2[2]=0;
}
return(0);
}
//--------------------------------------------------------------------
int GetHighTD(int P)
{
int i=0,j=0;
while (jBars-2)return(-1);}
j++;
}
return (i);
}
//--------------------------------------------------------------------
int GetNextHighTD(int P)
{
int i=P+1;
while(ExtMapBuffer1[i]<=High[P]){i++;if(i>Bars-2)return(-1);}
return (i);
}
//--------------------------------------------------------------------
int GetLowTD(int P)
{
int i=0,j=0;
while (jBars-2)return(-1);}
j++;
}
return (i);
}
//--------------------------------------------------------------------
int GetNextLowTD(int P)
{
int i=P+1;
while(ExtMapBuffer2[i]>=Low[P] || ExtMapBuffer2[i]==0){i++;if(i>Bars-2)return(-1);}
return (i);
}
//--------------------------------------------------------------------
int TrendLineHighTD(int H1,int H2,int Step,int Col)
{
ObjectSet("HL_"+Step,OBJPROP_TIME1,Time[H2]);ObjectSet("HL_"+Step,OBJPROP_TIME2,Time[H1]);
ObjectSet("HL_"+Step,OBJPROP_PRICE1,High[H2]);ObjectSet("HL_"+Step,OBJPROP_PRICE2,High[H1]);
ObjectSet("HL_"+Step,OBJPROP_COLOR,Col);
if (Step==1)ObjectSet("HL_"+Step,OBJPROP_WIDTH,2);
else ObjectSet("HL_"+Step,OBJPROP_WIDTH,1);
return(0);
}
//--------------------------------------------------------------------
int TrendLineLowTD(int L1,int L2,int Step,int Col)
{
ObjectSet("LL_"+Step,OBJPROP_TIME1,Time[L2]);ObjectSet("LL_"+Step,OBJPROP_TIME2,Time[L1]);
ObjectSet("LL_"+Step,OBJPROP_PRICE1,Low[L2]);ObjectSet("LL_"+Step,OBJPROP_PRICE2,Low[L1]);
ObjectSet("LL_"+Step,OBJPROP_COLOR,Col);
if (Step==1)ObjectSet("LL_"+Step,OBJPROP_WIDTH,2);
else ObjectSet("LL_"+Step,OBJPROP_WIDTH,1);
return(0);
}
//--------------------------------------------------------------------
int HorizontLineHighTD(int H1,int H2,int Step,double St,int Col)
{
ObjectSet("HHL_"+Step,OBJPROP_PRICE1,High[H2]-(High[H2]-High[H1])/(H2-H1)*H2);
ObjectSet("HHL_"+Step,OBJPROP_STYLE,St);
ObjectSet("HHL_"+Step,OBJPROP_COLOR,Col);
return(0);
}
//--------------------------------------------------------------------
int HorizontLineLowTD(int L1,int L2,int Step,double St,int Col)
{
ObjectSet("HLL_"+Step,OBJPROP_PRICE1,Low[L2]+(Low[L1]-Low[L2])/(L2-L1)*L2);
ObjectSet("HLL_"+Step,OBJPROP_STYLE,St);
ObjectSet("HLL_"+Step,OBJPROP_COLOR,Col);
return(0);
}
//--------------------------------------------------------------------
string TakeProfitHighTD(int H1,int H2,int Step,int Col)
{
int i,ii,j=0;
string Comm="";
double kH,HC1,HC2,HC3,k,St;
kH=(High[H2]-High[H1])/(H2-H1);
while (NormalizeDouble(Point,j)==0)j++;
k=0;
for(i=H1;i>0;i--)if(Close[i]>High[H2]-kH*(H2-i)){k=High[H2]-kH*(H2-i);break;}
if (k>0)
{
Comm=Comm+"UTD_Line ("+DoubleToStr(High[H2]-kH*H2,j)+") hit the point "+DoubleToStr(k,j)+", target above:\n";
ii=Lowest(NULL,0,MODE_LOW,H2-i,i);
HC1=High[H2]-kH*(H2-ii)-Low[ii];
HC2=High[H2]-kH*(H2-ii)-Close[ii];
ii=Lowest(NULL,0,MODE_CLOSE,H2-i,i);
HC3=High[H2]-kH*(H2-ii)-Close[ii];
St=STYLE_SOLID;
}
else
{
k=High[H2]-kH*H2;
Comm=Comm+"UTD_Line ("+DoubleToStr(k,j)+"), estimated targets above if hit:\n";
ii=Lowest(NULL,0,MODE_LOW,H2,0);
HC1=High[H2]-kH*(H2-ii)-Low[ii];
HC2=High[H2]-kH*(H2-ii)-Close[ii];
ii=Lowest(NULL,0,MODE_CLOSE,H2,0);
HC3=High[H2]-kH*(H2-ii)-Close[ii];
St=STYLE_DASHDOT;
}
ObjectSet("HL_"+Step,OBJPROP_STYLE,St);
Comm=Comm+"Target1="+DoubleToStr(HC1+k,j)+" ("+DoubleToStr(HC1/Point,0)+"p.)";
Comm=Comm+" Target2="+DoubleToStr(HC2+k,j)+" ("+DoubleToStr(HC2/Point,0)+"p.)";
Comm=Comm+" Target3="+DoubleToStr(HC3+k,j)+" ("+DoubleToStr(HC3/Point,0)+"p.)\n";
ObjectSet("HC1_"+Step,OBJPROP_TIME1,Time[H1]);ObjectSet("HC1_"+Step,OBJPROP_TIME2,Time[0]);
ObjectSet("HC1_"+Step,OBJPROP_PRICE1,HC1+k);ObjectSet("HC1_"+Step,OBJPROP_PRICE2,HC1+k);
ObjectSet("HC1_"+Step,OBJPROP_COLOR,Col);ObjectSet("HC1_"+Step,OBJPROP_STYLE,St);
ObjectSet("HC2_"+Step,OBJPROP_TIME1,Time[H1]);ObjectSet("HC2_"+Step,OBJPROP_TIME2,Time[0]);
ObjectSet("HC2_"+Step,OBJPROP_PRICE1,HC2+k);ObjectSet("HC2_"+Step,OBJPROP_PRICE2,HC2+k);
ObjectSet("HC2_"+Step,OBJPROP_COLOR,Col);ObjectSet("HC2_"+Step,OBJPROP_STYLE,St);
ObjectSet("HC3_"+Step,OBJPROP_TIME1,Time[H1]);ObjectSet("HC3_"+Step,OBJPROP_TIME2,Time[0]);
ObjectSet("HC3_"+Step,OBJPROP_PRICE1,HC3+k);ObjectSet("HC3_"+Step,OBJPROP_PRICE2,HC3+k);
ObjectSet("HC3_"+Step,OBJPROP_COLOR,Col);ObjectSet("HC3_"+Step,OBJPROP_STYLE,St);
if (Step==1)
{
ObjectSet("HC1_"+Step,OBJPROP_WIDTH,2);
ObjectSet("HC2_"+Step,OBJPROP_WIDTH,2);
ObjectSet("HC3_"+Step,OBJPROP_WIDTH,2);
}
else
{
ObjectSet("HC1_"+Step,OBJPROP_WIDTH,1);
ObjectSet("HC2_"+Step,OBJPROP_WIDTH,1);
ObjectSet("HC3_"+Step,OBJPROP_WIDTH,1);
}
return(Comm);
}
//--------------------------------------------------------------------
string TakeProfitLowTD(int L1,int L2,int Step,int Col)
{
int i,ii,j=0;
string Comm="";
double kL,LC1,LC2,LC3,k,St;
kL=(Low[L1]-Low[L2])/(L2-L1);
while (NormalizeDouble(Point,j)==0)j++;
k=0;
for(i=L1;i>0;i--)if(Close[i]0)
{
Comm=Comm+"LTD_Line ("+DoubleToStr(Low[L2]+kL*L2,j)+") hit the point "+DoubleToStr(k,j)+", targets below:\n";
ii=Highest(NULL,0,MODE_HIGH,L2-i,i);
LC1=High[ii]-(Low[L2]+kL*(L2-ii));
LC2=Close[ii]-(Low[L2]+kL*(L2-ii));
i=Highest(NULL,0,MODE_CLOSE,L2-i,i);
LC3=Close[ii]-(Low[L2]+kL*(L2-ii));
St=STYLE_SOLID;
}
else
{
k=Low[L2]+kL*L2;
Comm=Comm+"LTD_Line ("+DoubleToStr(k,j)+"), estimated targets below if hit:\n";
ii=Highest(NULL,0,MODE_HIGH,L2,0);
LC1=High[ii]-(Low[L2]+kL*(L2-ii));
LC2=Close[ii]-(Low[L2]+kL*(L2-ii));
ii=Highest(NULL,0,MODE_CLOSE,L2,0);
LC3=Close[ii]-(Low[L2]+kL*(L2-ii));
St=STYLE_DASHDOT;
}
ObjectSet("LL_"+Step,OBJPROP_STYLE,St);
Comm=Comm+"Target1="+DoubleToStr(k-LC1,j)+" ("+DoubleToStr(LC1/Point,0)+"p.)";
Comm=Comm+" Target2="+DoubleToStr(k-LC2,j)+" ("+DoubleToStr(LC2/Point,0)+"p.)";
Comm=Comm+" Target3="+DoubleToStr(k-LC3,j)+" ("+DoubleToStr(LC3/Point,0)+"p.)\n";
ObjectSet("LC1_"+Step,OBJPROP_TIME1,Time[L1]);ObjectSet("LC1_"+Step,OBJPROP_TIME2,Time[0]);
ObjectSet("LC1_"+Step,OBJPROP_PRICE1,k-LC1);ObjectSet("LC1_"+Step,OBJPROP_PRICE2,k-LC1);
ObjectSet("LC1_"+Step,OBJPROP_COLOR,Col);ObjectSet("LC1_"+Step,OBJPROP_STYLE,St);
ObjectSet("LC2_"+Step,OBJPROP_TIME1,Time[L1]);ObjectSet("LC2_"+Step,OBJPROP_TIME2,Time[0]);
ObjectSet("LC2_"+Step,OBJPROP_PRICE1,k-LC2);ObjectSet("LC2_"+Step,OBJPROP_PRICE2,k-LC2);
ObjectSet("LC2_"+Step,OBJPROP_COLOR,Col);ObjectSet("LC2_"+Step,OBJPROP_STYLE,St);
ObjectSet("LC3_"+Step,OBJPROP_TIME1,Time[L1]);ObjectSet("LC3_"+Step,OBJPROP_TIME2,Time[0]);
ObjectSet("LC3_"+Step,OBJPROP_PRICE1,k-LC3);ObjectSet("LC3_"+Step,OBJPROP_PRICE2,k-LC3);
ObjectSet("LC3_"+Step,OBJPROP_COLOR,Col);ObjectSet("LC3_"+Step,OBJPROP_STYLE,St);
if (Step==1)
{
ObjectSet("LC1_"+Step,OBJPROP_WIDTH,2);
ObjectSet("LC2_"+Step,OBJPROP_WIDTH,2);
ObjectSet("LC3_"+Step,OBJPROP_WIDTH,2);
}
else
{
ObjectSet("LC1_"+Step,OBJPROP_WIDTH,1);
ObjectSet("LC2_"+Step,OBJPROP_WIDTH,1);
ObjectSet("LC3_"+Step,OBJPROP_WIDTH,1);
}
return(Comm);
}
//--------------------------------------------------------------------
string TDMain(int Step)
{
int H1,H2,L1,L2;
string Comm="--- STEP "+Step+" --------------------\n";
int i,j; while (NormalizeDouble(Point,j)==0)j++;
double Style;
double Col[20];Col[0]=Red;Col[2]=Magenta;Col[4]=Chocolate;Col[6]=Goldenrod;Col[8]=SlateBlue;
Col[1]=Blue;Col[3]=DeepSkyBlue;Col[5]=Green;Col[7]=MediumOrchid;Col[9]=CornflowerBlue;
Col[10]=Red;Col[12]=Magenta;Col[14]=Chocolate;Col[16]=Goldenrod;Col[18]=SlateBlue;
Col[11]=Blue;Col[13]=DeepSkyBlue;Col[15]=Green;Col[17]=MediumOrchid;Col[19]=CornflowerBlue;
Step=Step+BackSteps;
H1=GetHighTD(Step);
H2=GetNextHighTD(H1);
L1=GetLowTD(Step);
L2=GetNextLowTD(L1);
if (H1<0)comm=comm+"utd comm="Comm+" comm="Comm+" comm="Comm+" comm="Comm+" comm="Comm+" step="="1)Style="STYLE_SOLID;" style="STYLE_DOT;">0 && H2>0)
{
if (TrendLine==1)
{
ObjectCreate("HL_"+Step,OBJ_TREND,0,0,0,0,0);
TrendLineHighTD(H1,H2,Step,Col[Step*2-2]);
}
else ObjectDelete("HL_"+Step);
if (HorizontLine==1 && Step==1)
{
ObjectCreate("HHL_"+Step,OBJ_HLINE,0,0,0,0,0);
HorizontLineHighTD(H1,H2,Step,Style,Col[Step*2-2]);
}
else ObjectDelete("HHL_"+Step);
if (TakeProf==1)
{
ObjectCreate("HC1_"+Step,OBJ_TREND,0,0,0,0,0);
ObjectCreate("HC2_"+Step,OBJ_TREND,0,0,0,0,0);
ObjectCreate("HC3_"+Step,OBJ_TREND,0,0,0,0,0);
Comm=Comm+TakeProfitHighTD(H1,H2,Step,Col[Step*2-2]);
}
else
{
ObjectDelete("HC1_"+Step);
ObjectDelete("HC2_"+Step);
ObjectDelete("HC3_"+Step);
}
}

//-----------------------------------------------------------------------------------
if (L1>0 && L2>0)
{
if (TrendLine==1)
{
ObjectCreate("LL_"+Step,OBJ_TREND,0,0,0,0,0);
TrendLineLowTD(L1,L2,Step,Col[Step*2-1]);
}
else ObjectDelete("LL_"+Step);
if (HorizontLine==1 && Step==1)
{
ObjectCreate("HLL_"+Step,OBJ_HLINE,0,0,0,0,0);
HorizontLineLowTD(L1,L2,Step,Style,Col[Step*2-1]);
}
else ObjectDelete("HLL_"+Step);
if (TakeProf==1)
{
ObjectCreate("LC1_"+Step,OBJ_TREND,0,0,0,0,0);
ObjectCreate("LC2_"+Step,OBJ_TREND,0,0,0,0,0);
ObjectCreate("LC3_"+Step,OBJ_TREND,0,0,0,0,0);
Comm=Comm+TakeProfitLowTD(L1,L2,Step,Col[Step*2-1]);
}
else
{
ObjectDelete("LC1_"+Step);
ObjectDelete("LC2_"+Step);
ObjectDelete("LC3_"+Step);
}
}
return(Comm);
}
//--------------------------------------------------------------------
int start()
{
string Comm="";
SetTDPoint(Bars-1);
if (TD==1)
{
SetIndexArrow(0,217);
SetIndexArrow(1,218);
}
else
{
SetIndexArrow(0,160);
SetIndexArrow(1,160);
}
if (ShowingSteps>10)
{
Comment("ShowingSteps value 0 - 10");
return(0);
}
for (int i=1;i<=ShowingSteps;i++)Comm=Comm+TDMain(i); Comm=Comm+"------------------------------------\nShowingSteps="+ShowingSteps+"\nBackSteps="+BackSteps; if (FractalAsTD==true)Comm=Comm+"\nFractals"; else Comm=Comm+"\nTD point"; if (Commen==1)Comment(Comm); else Comment(""); return(0); } //+------------------------------------------------------------------+

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Indicador de Tendencia

2006-11-01T20:44:00.000-03:00

Un buen indicador de la tendencia lo podemos crear con la media del pivot diario, es decir para una tendencia de corto plazo usaremos la media del pivot diario, a largo plazo la media del pivot semanal y aqui les paso una formula para el meta que lo calcula! cualquier cosa me envian mensaje:

{ Pivotal Exponential Moving Average v1.0 }{ EMA based on trough/peak support/resistance }
{ Options:
[1] Composite EMA: (Upper+Lower)/2;
[2] Upper EMA band based on peaks;
Lower EMA band based on troughs;
[3] EMA shifts to Upper/Lower on crossovers }

{ ©Copyright 2004 Jose Silva }{ josesilva22@yahoo.com }

pds:=Input("EMA periods",1,2520,21)/2;
plot:=Input("EMA: [1]Composite, [2]Upper/Lower, [3]Long/Short",1,3,1);
spread:=Input("Upper/Lower EMA bands shift %", 0,100,2)/200;
x:=Input("use: [1]Close, [2]High/Low, [3]P", 1,3,1);

xpk:=If(x=1,C,If(x=2,H,P));
pk:=xpkRef(xpk,-2);
pkVal:=ValueWhen(1,pk,Ref(xpk,-1));
xtr:=If(x=1,C,If(x=2,L,P));
tr:=xtr>Ref(xtr,-1) AND Ref(xtr,-1)Cum(pk),Cum(pk),pds);
pkpds:=If(pkpds<1,1,pkpds);>Cum(tr),Cum(tr),pds);
trpds:=If(trpds<1,1,trpds);>=Ema,trEma,pkEma);

If(plot=1,Ema,If(plot=2,trEma,LngShtEma));
If(plot=1,Ema,If(plot=2,pkEma,LngShtEma))

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Analisis Tecnico Basico

2006-10-29T19:22:00.000-03:00

El siguiente es un articulo que salio en la revista Active Trader y es un estudio de patrones de analisis tecnico basico para intradia ....
El analisis tecnico nos sirve para decir que sucedio en el pasado, pero no lo que sucedera en el futuro, por ello los sistemas de intradia tienen la premisa de que si erramos el pronostico debemos salir rapidamente del mismo para no generar perdidas mayores.
Primeramente deberemos reconocer en que tipo de mercado estamos, si esta oscilando en un rango o si esta en tendencia, para el primer caso deberemos conocer los puntos en donde el mercado dara la vuelta para poder entrar y salir adecuadamente, en el caso que se encuentre en tendencia deberemos estudiar cual sera el mejor punto de entrada y determinar cuando la tendencia se agoto para salir del mercado en el mejor momento.
Un buen metodo para encontrar los puntos en donde el mercado cambiara es midiendo el momento, es decir medir la velocidad, fuerza y tipo de cambio del precio. Si al alcanzar nuevos maximos o minimos el momento no aumeta entonces se pondra en cuestion la fuerza de el nuevo maximo o minimo. Un buen indicador de momento es el 3/10 Oscilador, es la resta de una EMA de 10 y una EMA de 3, esta puede ser simulada por un MACD de short 3, long 10 y smoth 1.
En la figura podemos detectar cuando tenemos una confirmacion y cuando tenemos una divergencia en el precio.
Entonces cuando tengamos una divergencia y estemos operando en rango sera una buena oportunidad para ir pensando en entrar en el mercado en contra. Si estamos operando en tendencia y tenemos una confirmacion de momento entonces podremos agregar posiciones o entrar a favor del mercado.

Sistema de Puntos Pivots de Soporte/Resistencia

El sistema de tradeo con divergencia puede ser completado si tenemos en cuenta los puntos pivots para tomar las desiciones, ya que estos actuan como interpretadores de la actividad del dia. Estos puntos son soportes/resistencias que tienen mucho en cuenta los operadores, especialmente cuando el mercado esta calmo, la formula para calcularlo es la siguiente:
DP = (H + L + C) / 3
R1 = 2 * DP - L
S1 = 2 * DP - H
R2 = DP + (R1 - S1)
S2 = DP - (R1 - S1)

Donde DP es el Pivot diario y despues tenemos las resistencias y soportes 1 y 2.
El pivot diario nos indica la separacion entre los bulls y los bears, si se tradea por encima de el DP estaremos bullish y por debajo bearish, por supuesto el mercado depende de otros factores pero el punto en donde este el mercado nos dira la intencion del dia si sera bullish o bearish, y tambien veremos como se comporta al alcanzar cada uno de los soportes/resistencias para actuar en funcion de si es quebrado o no el nivel, cada soporte o resistencia que sea quebrado sucesivamente indicara que el mercado toma mas fuerza en esa direccion.
En la siguiente imagen vemos un caso tipico de como una resistencia se convierte en soporte y como tradear en consecuencia:

El uso apropiado de los puntos pivots nos ayudaran a descifrar el mercado y poder operar en consecuencia, es decir los puntos pivots deben usarse como filtro o confirmacion de las desiciones tomadas.

Soportes y Resistencias Dinamicos para el DayTrading

Los puntos pivots, se calculan en base a lo ocurrido el dia anterior, para ello es necesario tambien contar con niveles dinamicos como es el caso de las EMAs para un grafico de 5 min es aconsejable una EMA de 20, tambien dibujaremos de forma aproximada las EMA de 20 de graficos de 15 y 30 min para ello agregaremos al grafico de 5m las EMAs de 60 (15m) y 120 (30m) como se ve en la figura:

Generalmente esta media se usa para ver si continua la tendencia del dia anterior mirando que el precio no quiebre el nivel de la 20 EMA.

Maximos y Minimos del Dia Anterior

Los maximos y minimos del dia son los cuales en donde los bears han vencido a los bulls y viceversa, por lo tanto si el minimo del dia anterior es quebrado indicara una senial vendedora importante y podremos entrar en un trade a favor del quiebre efectuado, podremos poner como stop la 20 EMA.

Podemos entonces combinar los Puntos Pivots y los Maximo/minimo del dia anterior para efectuar nuestros trades en consecuencia como se ve en la siguiente figura:

Cmo Conclusion no existe el santo grial de los patrones sino que la combinacion e interpretacion de los mismos nos llevara a conclusiones para un buen trade!

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Reversión Culminante

2006-10-16T19:59:00.000-03:00

Mientras voy leyendo el libro de Elder, no quiero dejar de actualizar el Blog para no restarle ritmo, hoy publicare un documento de Pristine, sobre como entrar en contra de la tendencia, este no deja de ser una operacion de alto riesgo asi que tenganlo presente a la hora de analizar la misma.

Usted debe concentrar la mayoría de sus transacciones en la dirección general de la acción. Esta estrategia es producto de una acción que se 'extiende' una gran distancia en una dirección estableciendo la necesidad de la corrección. Esto podría ocurrir en cualquier marco de tiempo. Es un Patrón de Compra Culminante (CBS) intra-día en el gráfico de 15 minutos de Cephalon.

Los siguientes factores han hecho que la negociación en cuestión se tornase interesante (Note los números en el gráfico arriba):

1. La acción había formado 5 máximos menores en este marco de tiempo. Esto puede incluir la actividad del día previo.
2. La distancia con respecto al promedio móvil de 20 periodos se ha tornado extendida.
3. La acción ha formado una vela de reversión, en este caso un Cambio de la Guardia.
4. Ha ocurrido un incremento de volumen en el mínimo de la caída.
5. Esto ha ocurrido en un periodo de reversión. 10:00 a.m. EST.

La entrada estaría basada en la negociación por encima del máximo de la vela previa, una vez que los puntos anteriores hubiesen aparecido en el orden preciso. En este caso la entrada habría sido por encima de $45.94 con un stop debajo del mínimo del día de $45.00. Para un objetivo, buscamos un 'retracement' de aproximadamente 50% de la caída, y luego buscamos un punto de resistencia en dicha área. Con frecuencia, el promedio móvil de 20 periodos se encuentra en esta área y puede ser usado cómo objetivo. En este caso dicha área era la de $46.50. Aunque el objetivo aquí planteado fue alcanzado, el problema que ha surgido es el de la relación de riesgo-recompensa. En ocasiones, la vela de 'reversión' es demasiado grande, hacienda que el objetivo se reduzca y el tamaño del stop aumente. Con frecuencia, los traders realizarán una 'radiografía' en un marco de tiempo de más corto plazo para encontrar una entrada. Note que esto último es solo aceptable cuando el marco de tiempo de más largo plazo (el de 15 minutos en este caso) ha establecido un patrón apropiado. Esto es justamente lo que hemos hecho en esta negociación. Observe el gráfico de 2 minutos a continuación, para el mismo periodo de tiempo.

La idea aquí es encontrar el primer momento en el cual ocurre un cambio en la tendencia en el marco de tiempo menor; una vez que el gráfico en el marco de tiempo mayor se encuentra en el área dónde usted esperaría la reversión. También ha podido usar un gráfico de 5 minutos. Esta técnica es agresiva, y resultará en más negociaciones que alcancen el stop. Sin embargo, la relación de riesgo-recompensa ha de mejorar. En este caso, la entrada ha sido por encima de $45.55, con stop debajo de $45.05 o $44.90. Analicemos rápidamente cómo hemos encontrado la entrada.
Note la numeración en el gráfico previo. El Punto 1 es simplemente un mínimo menor en la tendencia bajista, cómo lo esperaríamos. El Punto 2 es un máximo menor. El Punto 3 establece por primera vez un mínimo mayor, pero no resulta suficiente para actuar. La tendencia no cambia hasta que tengamos dos mínimos mayores y dos máximos mayores, e incluso si deseamos ser agresivos deberíamos esperar por la aparición de uno de cada uno. El Punto 4 vuelve a ser un mínimo menor, por lo que aun no actuaremos. El Punto 5 forma un máximo mayor (nota, un reto a un máximo previo es suficiente incluso si no se rompe). El Punto 6 forma un mínimo mayor, por lo que ahora tenemos un máximo mayor y un mínimo mayor. De forma agresiva, el PBS en el Punto 6 puede ser la entrada, o usted puede esperar a que la acción se negocie por encima del Punto 5 para asegurarse de la formación del segundo máximo mayor. Esto es lo que hemos hecho. Note que este 'micro manejo' solo se realiza debido a que nos encontramos en el área dónde esperaríamos un rebote, sobre la base del gráfico de 15-minutos. Recuerde, apéguese a la tendencia para la mayoría de sus negociaciones, pero cuando encuentre un patrón cómo este, use esta guía para capturar ganancias.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Trading for a Living - Elder Alexander - Parte I

2006-10-05T13:08:00.000-03:00

Estoy leyendo el libro Trading for a Living de Alexander Elder, del cual ha tenido muchas buenas referencias, por lo que en siguientes posts voy a ir resumiendo lo leido. Recomiendo leer como es habitual en mi blog desde el post que dice Parte I hacia adelante, ya que el blog tiene la incomodidad de mostrar el post mas reciente y asi la lectura se incomoda.
Pero bueno pasemos al resumen de lo leido en el primer capitulo del mismo:

El libro comienza diciendo: "Tu puedes ser libre, vivir en cualquier lugar del mundo y tener una propia rutina de trabajo sin responder a nadie" Esa es la vida del trader. Y este libro ha sido escrito para enseniar esto, ya que los traders que fracasan es porque el negocio es duro y no estans instruidos y no tienen disciplina.

Este capitulo introduce a lo que vamos a leer en el resto del libro y explica claramente que todo trader tiene que estar apoyado en tres pilares:

Psicologia
Manejo del Dinero
Sistema de Trading

Si alguno de estos pilares falla el operador caera indefectiblemente.
La psicologia es la clave, podemos hacer una operacion basandonos en analisis tecnico o fundamental, pero nuestros sentimientos seran los que definana la operacion, por eso hay que estar muy atento y entrenado psicologicamente. Hay que saber dominar las emociones, hacer trading emocional es letal!, para tener exito realmente debemos tener un manejo del dinero defensivo, un buen operador debe ver su capital como un buen buzo mira su reserva de oxigeno.

Las probabilidades estan en nuestra contra, porque? porque el mercado funciona con comisiones, slippage (diferencia entre el precio de compra y el que efectivamente compramos) y spread de precios de compra/venta. Y esto resulta no en un juego de suma o sino en un juego de suma negativa como es la ruleta u otros juegos, ya que si nosotros perdemos $10 habra otro operador que ganara $10 menos las comisiones, el spread y el slippage. Ese dinero que drena a traves de los brokers es el que hace que el juego sea de suma negativa.
Para mejorar las probabilidades, deberiamos tener un sistema que ejecute la menor cantidad de operaciones posibles, operar en mercados de alta liquidez, operar en momentos que el mercado se encuentra tranquilo y elejir el operador que tenga la menor comision, asi perderiamos menos en comisiones, sepread y slippage.

Psicologia Inividual

Operar parece facil, un principiante cuando tenga varias operaciones positivas se sentira invencible, entonces tomara mas riesgos y es asi como indefectiblemente perdera TODO!
El operador tipico es la persona que le gustan los crucigramas, los rompecabezas, los problemas de logica, ajedrez, poker, etc... Ademas les gusta tomar riesgos ser libres y no responder a jefes.
Los buenos operadores estan abiertos a buenas ideas, la meta del buen operador no es hacer dinero sino hacer buenas operaciones. Un trader de primera hace que sus emociones sean las mismas al perder o ganar , solo esta preocupado en mejorar su forma de operar.

Muchos traders creen que existe un conocimiento secreto del mercado para los que tienen exito, por eso gastan su dinero en diferentes metodos "totalmente comprobados" en internet y no se dan cuenta que el vendedor realmente genera sus ganancias de la venta del sistema y no del sistema en si mismo.
Otros piensan que teniendo una gran cantidad de dinero en sus cuentas nunca perderian, porque repetitivamente ven perder sus carteras en un movimiento adverso que luego del margin call el mercado les da la razon, y no pueden generar sus ganancias debido a que no tienen mas dinero en sus cuentas, entonces vuelven a ahorrar para tener mas capital que indefectiblemente veran perder en otra corrida.

Sus operaciones tienen que estar basadas en reglas claras y simples. Tienes que obserbar tus sentimientos para saber que tu operacion esta basada en la inteligencia y no en los sentimientos. Ademas debemos poseer un money management suficientemente solido para que en una operacion en contra no nos encontremos fuera de juego.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

No me responsabilizo por el uso de estos datos y por perdidas de dinero en su cuenta por seguirlos.

Estrategias de Trading IV

2006-09-29T16:43:00.000-03:00

Conceptos Avanzados de Trading

En esta cuarta y última parte, veremos algunos ejemplos de aplicación de las estrategias explicadas, y especialmente, cómo combinarlas con otras herramientas de reconocida efectividad en el mercado forex con el objetivo de aumentar las probabilidades de una operación exitosa. Es importante que el lector tenga claros los conceptos de líneas de tendencia, canales, retrocesos de Fibonacci y líneas de soporte/resistencia para poder aplicar las estrategias de trading avanzadas que daremos a continuación.

Aprenda a leer el mercado

En los informes anteriores les brindamos una serie de estrategias que configuran un sistema mecánico de trading. Ahora nos encontramos preparados para crear nuestro propio sistema de trading, individualizando nuestras necesidades y objetivos.

El punto más importante es que debemos agregar nuestro propio análisis del mercado a las señales generadas por el sistema mecánico. Para ello, necesitaremos identificar líneas de tendencia, canales, formaciones de velas, retrocesos y proyecciones de Fibonacci, soportes y resistencias. Este análisis es de suma importancia y se debe hacer constantemente ya que sin el mismo, las estrategias de breakout y crossout pueden resultar muy destructivas. No se preocupe, este análisis no tomará más de dos horas diarias y, con la experiencia, lo podrá finalizar en menor tiempo.

A continuación ofrecemos un ejemplo de una gráfica diaria y una horaria con algunos análisis y anotaciones típicas.

USDJPY Día

USDJPY Hora

Como veremos a continuación, este análisis previo es de suma importancia antes de ingresar una operación señalada por algunas de nuestras estrategias. El análisis funciona como un filtro que nos permitirá discernir si la señal generada mecánicamente es válida, y nos dará una idea del riesgo asociado. De esta manera, combinamos el mejor de dos mundos: tenemos un sistema automático de generación de señales, y un filtro subjetivo que aumenta la probabilidad de éxito y permite adecuar las estrategias a los gustos de cada individuo.

Vayamos ahora directamente a un ejemplo de aplicación de este filtro. El siguiente gráfico corresponde al USDJPY en Hora. Recordemos el gráfico diario de arriba en el que establecimos que la tendencia es fuertemente bajista:

USDJPY – Hora

En este gráfico se puede ver claramente la importancia de aplicar el filtro que mencionamos. Podemos ver tres señales brindadas por la estrategia crossout. La primera, que descartamos, es la del 12/05 a las 15:00, ya que no se confirma el breakout por no sobrepasarse el máximo de la vela. Una segunda señal, el 11/05 a las 15:00, confirmada por breakout y convergente con el análisis realizado sobre la gráfica diaria (que sugiere buscar señales short dada la fuerte tendencia bajista) y sobre la gráfica horaria, que muestra que el precio rompió el retroceso Fibonacci 38.2 del 10/05 a las 20:00. Dada la correlación entre el análisis técnico y las estrategias antes enunciadas, se obtienen ganancias considerables en la operación. Finalmente, tenemos una última señal (el 10/05 a las 23:00) que nos permite brindarles un excelente ejemplo sobre lo que tratamos en este informe. Tenemos la señal confirmada por el breakout. Sabemos que su resultado final fue positivo, pero debido a nuestro previo análisis supimos concluir que no era una operación de calidad. La razón se encuentra en la divergencia entre nuestra lectura del mercado y la dirección de la señal mecánica.

Recordatorio de manejo de stops

Los puntos de stop se sitúan, en principio, a 35 pips del punto de entrada. Si bien esta es la regla general, no hay que dejar de tener en cuenta la dirección de largo plazo y, sobre todo, la volatilidad del mercado al momento de ingresar la operación. Dada una mayor volatilidad, o una tendencia de largo plazo contraria, se requerirá un stop más amplio. El análisis que describimos en este artículo también puede ser utilizado para decidir los puntos de stop. Siempre es conveniente ubicarlos detrás de algún punto de soporte o resistencia relevante, tener en cuenta los retrocesos Fibonacci, las líneas de tendencia y todos los factores que usted crea importantes.

Con esto finaliza esta seguidilla de Estrategias que he publicado y que no son de mi autoria pero si de gente que la sabe lunga muchas cracias a ellos Lic. Martín Barugel y Lic. Maximiliano Karas de Trader College http://www.tcollegeweb.com . Los articulos son rescatados de la web http://www.fxstreet.com, donde todas las semanas podemos asistir a seminarios de buena calidad.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Estrategias de Trading III

2006-09-28T17:32:00.000-03:00

Primeramente tengo que mencionar las fuentes de esta seguidilla de Estrategias que he publicado ya que no son de mi autoria pero si de gente que la sabe lunga como los Lic. Martín Barugel y Lic. Maximiliano Karas de Trader College http://www.tcollegeweb.com . Los articulos son rescatados de la web http://www.fxstreet.com, donde todas las semanas podemos asistir a seminarios de buena calidad.

Los CROSSOUT

En la primera entrega, hemos estudiado un método de visualización basado en el “Triple Screen” de Alexander Elder y estipulamos los indicadores y herramientas de análisis que hemos de utilizar para detectar oportunidades de trades con alta probabilidad de éxito. En la segunda, nos abocamos de lleno al estudio de una estrategia de alta efectividad: el breakout. Éste se refiere a la situación en la que una vela supera el valor máximo (o mínimo) de la vela precedente luego de haber quebrado una EMA, una tendencia, un soporte/resistencia (vimos ejemplos basados en la EMA (100)).

A continuación una nueva estrategia de simple aplicación y gran efectividad , la base que cimienta esta estrategia está, al igual que la de breakout, basada en el método de visualización que describimos en nuestra primera entrega.

Estrategia Crossout Definamos primero el significado de crossout. Este término es la combinación de los métodos de cruza de EMAs (crossover) y breakout, tal como lo definimos en la segunda entrega. El método crossout se puede utilizar en cualquier time frame.

Las señales generadas por esta estrategia se deciden de la siguiente manera:

• Señal de Compra: Luego de un cruce de la EMA (5) por encima de la EMA (13), esperamos el cierre de una vela bull. Una vez observada esta vela, buscamos un breakout de la misma (recomendamos 2 pips por encima del máximo) dentro de las siguientes 2 velas. Es importante recordar que el breakout que estamos buscando debe tener la misma dirección que el cruce de las EMAs. Veamos un ejemplo reciente con la gráfica de GBPUSD en 1 hora

Como se puede ver en la gráfica, la señal de entrada bull produjo en su primer recorrido 65 pips; en su segundo impulso 110 pips, dando un total de 175 pips en un período de 24 horas.

• Señal de Venta: Luego de un cruce de la EMA (5) por debajo de la EMA (13), esperamos el cierre de una vela short. Una vez observada esta vela, buscamos un breakout de la misma (recomendamos 2 pips por debajo del mínimo) dentro de las siguientes 2 velas. Es importante recordar una vez más que el breakout que estamos buscando debe tener la misma dirección que el cruce de las EMAs. Veamos otro ejemplo reciente con la gráfica de GBPUSD en 1 hora.

Como podemos ver, esta señal produjo 75 pips en su primer impulso y 120 pips en el segundo; por un total de 195 pips.

Es importante mencionar la relevancia que tiene la EMA (100) en esta estrategia a pesar de no formar parte del trigger. Como señalamos en entregas anteriores, esta EMA cumple función de soporte/resistencia dinámico. Por lo tanto, recomendamos tener sumo cuidado al obtener una señal que apunte a su dirección y que esté a corta distancia. Es así que sugerimos tomar parte de las ganancias en ese punto y esperar una confirmación de la estrategia breakout en la misma dirección.

La probabilidad de éxito se puede aumentar mediante la utilización de soporte, resistencias, Fibonacci, etc.

Manejo de stops Los puntos de stop se sitúan, en principio, a 35 pips del punto de entrada. Si bien esta es la regla general, no hay que dejar de tener en cuenta la dirección de largo plazo y, sobre todo, la volatilidad del mercado al momento de ingresar la operación. Dada una mayor volatilidad, o una tendencia de largo plazo contraria, se requerirá un stop más amplio. En futuras entregas estudiaremos técnicas mas avanzadas para determinar puntos de salida.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Estrategias de Trading II

2006-09-20T20:11:00.000-03:00

A continuación una estrategia de simple aplicación y gran efectividad. Uno de los atractivos de esta estrategia es que el operador no necesita estar las 24 horas del día, 7 días a la semana en el mercado. Otro punto a destacar de esta estrategia es la posibilidad de apuntar a ganancias de pequeños o amplios rangos.

Antes de adentrarnos de lleno en la discusión de la estrategia, permítanos detenernos un momento en la explicación del propósito de la gráfica diaria que vimos en el informe previo. Esta gráfica, con los indicadores que especificamos anteriormente, puede ser también reemplazada por la de 4 horas de ser necesario.

Esta gráfica, recordemos, contiene los siguientes indicadores:

• Media exponencial de 100 períodos.

• Soportes, Resistencias y líneas de tendencia.

• Retroceso Fibonacci

El propósito de esta gráfica con sus respectivos estudios es determinar la dirección general del mercado. La EMA (100) funciona como soporte/resistencia dinámico: cuando el precio se aproxima a la misma, puede detenerse y configurar una reversión o quebrarla y continuar su recorrido.

La idea detrás de la utilización de las gráficas de 1 día y/o 4 horas es intentar operar en la misma dirección del mercado. Si bien es posible tradear en contra de esta tendencia, se requiere estar dispuesto a tomar más riesgos y estar preparado para cerrar la operación ante cualquier señal de alerta. En cualquier caso, siempre es preferible operar a favor de la tendencia.

Breakouts

Definamos primero el significado de breakout con el contexto de este método:

Llamamos breakout a la situación en la que una vela supera el valor máximo de la vela precedente. La inversa para los breakouts hacia la baja. Veamos cómo utilizar este método en conjunción con la EMA (100) para encontrar oportunidades de trades.

Como mencionamos anteriormente, la EMA (100) funciona como una línea de soporte/resistencia dinámico en la gráfica diaria. También cumple esta función en las gráficas de 1 hora. Sabemos que cuando el precio llegue a este punto, puede ocurrir que se detenga y revierta, o que lo quiebre y continúe su (recorrido). La técnica de los breakouts nos sirve como guía para determinar cuál de los dos escenarios (reversión vs. continuación) tiene mayor probabilidad de ocurrir.

La estrategia se puede resumir entonces como:

• Señal de Compra: Luego de un cierre por encima de la EMA (100), aguardamos que halla un breakout hacia el alza, es decir que la vela siguientes supere el máximo precio.

• Señal de Venta: Luego de un cierre por debajo de la EMA (100), aguardamos que halla un breakout hacia la baja, es decir que la vela siguientes supere el mínimo precio.

En ambos casos es conveniente descartar el trade si el breakout no ocurre a las pocas velas del cruce de la EMA (100). No nos olvidemos que el mercado siempre da revancha y nos permitirá realizar una nueva operación. Es importante decir que no todos los breakouts funcionan pero, en general, alcanzarán al menos una ganancia de 10 pips. La probabilidad de éxito se puede aumentar mediante la utilización de soporte, resistencias, Fibonacci, etc. como explicaremos en próximas entregas. Recuerde que siempre es conveniente comprar o vender 2-3 pips por encima o por debajo del Breakout. Veamos los ejemplos en los gráficos de Día y 1 hora.

USDJPY – 1 Hora

Por sí misma la estrategia es lo suficientemente robusta como para funcionar con una variedad de Stops y Objetivos de precio elegidos a discreción del operador.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Estrategias de Trading I

2006-09-17T23:39:00.000-03:00

La Visualización
Este es el primero de una serie de artículos destinados a estudiar ciertas estrategias de trading basadas en el análisis de técnico. El cual es un resumen de lo publicado en fxstreet.com al cual no puedo dejar de mensionar por su calidad de informacion. En este primer informe, examinaremos cuáles son los requerimientos necesarios para poder implementar esas estrategias, tales como indicadores, pivotes, líneas Fibonacci, etc.

Nuestro armado de los gráficos está basado en el método desarrollado por el Dr. Alexander Elder, llamado “Triple Screen” (triple pantalla – monitoreo). La idea general de este método es que las probabilidades de determinar correctamente la dirección futura del mercado se incrementan al visualizar el comportamiento del precio en diferentes marcos de tiempo, obteniendo de esta manera una mayor cantidad de información a partir de los datos disponibles. Esta idea está relacionada con el enfoque fundamental “General a Particular”; observando en principio el comportamiento del mercado en plazos más largos, y reduciéndolo progresivamente a las circunstancias más inmediatas.

Siguiendo este método, utilizaremos 3 gráficas por par, de manera que si quisiéramos estudiar las cuatro majors, necesitaríamos un total de 12 gráficas. Contar con más de un monitor facilita la tarea de visualizar estas gráficas al mismo tiempo. En particular, utilizaremos gráficas diarias, de 1 hora, y de 5 minutos. A continuación, explicamos las propiedades que incluiremos en cada uno de ellos.

Gráfica Diaria Esta será la primer gráfica que necesitaremos completar para realizar efectivamente el análisis de las potenciales oportunidades de trades, y contribuirá a establecer objetivos de precio. Incluiremos en ella:

• Media exponencial de 100 períodos en base al cierre.
• Soportes, Resistencias y líneas de tendencia.
• Retroceso Fibonacci.

Gráfico 1

Como se puede apreciar a primera vista en el gráfico, la media exponencial (EMA) de 100 períodos funciona muchas veces como un soporte/resistencia dinámico. Además, las tendencias que veamos en el gráfico nos darán una idea de la dirección primaria del mercado. Esto será explicado en nuestra próxima entrega.

Gráfica Horaria Esta es la segunda gráfica a construir. La misma contará con una mayor cantidad de indicadores y será de gran relevancia para las estrategias que veremos más adelante, dado que aquí encontraremos los triggers de las operaciones. En esta gráfica incluiremos las siguientes herramientas de análisis:

• Soportes, Resistencias y líneas de tendencia
• Retroceso Fibonacci
• Media exponencial de 5 períodos
• Media exponencial de 13 períodos
• Media exponencial de 100 períodos

Gráfico 2

Gráfica de 5 minutos Esta es la tercera y última gráfica a construir. Nos brindará información a corto plazo acerca del momento exacto para entrar y salir del mercado. También nos proporcionará triggers para una estrategia que examinaremos más adelante. Los instrumentos de análisis que incluiremos en esta gráfica son:

• Soportes, Resistencias y líneas de tendencia
• Retroceso Fibonacci
• Bollinger Bands, 20 períodos, 2 desviaciones
• RSI de 14 períodos, con líneas horizontales en 80 y 20
• Estocástico en 15, 3, 3, con líneas horizontales en 80 y 20
• Líneas horizontales para el máximo y el mínimo del día anterior. Se asume que los días terminan al cierre de NY, que ocurre a las 5 p.m. EST.
• Línea horizontal con el pivote diario (se calcula como el promedio del Máximo, el Mínimo y el Cierre del día anterior)

Gráfico 3

Este gráfico se destaca por la gran cantidad de indicadores utilizados para su construcción. Es, asimismo, el más volátil y por tanto el más difícil de interpretar por sí solo.

A continuación exponemos cómo tenemos los gráficos en este momento en nuestras pantallas. De esta manera, nuestros lectores podrán familiarizarse con su visualización.

Como veremos en las próximas entregas, una de las características más relevantes de este método de trading es el uso de diferentes marcos de tiempo para la visualización de del comportamiento del mercado. En primer lugar, los marcos de tiempo más largos, como el diario y horario, nos dan una idea de la dirección general del mercado; en tanto que el de 5 minutos nos brinda un panorama de inmediato plazo. Y, aún más importante, el uso combinado de estos marcos de tiempo nos permitirá filtrar señales y seleccionar así las oportunidades con mayor probabilidad de éxito. La belleza de este método radica en la variedad de indicadores y herramientas utilizadas.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Analisis Tecnico en los fundamentales

2006-08-27T19:10:00.000-03:00

Muchas veces vemos que las noticias fundamentales producen grandes recorridos sin que podamos pescar ni un solo centavo, a continuacion analizaremos algunos graficos para aprovechar estos movimientos.
El uso del patron Earning Flag, aparece despues de que una noticia hace que se realize un movimiento al alza y despues forme una bandera o banderin, como la de la figura.

Este banderin se debe formar inmediatamente despues del anuncio, nunca mas alla de un dia para que el patron se cumpla, luego de varios dias el precio podra volver a lo que cotizaba anteriormente. La senial de compra se dara cuando el precio supere el maximo del banderin, nunca operar sin que se confirme la senial. Tambien tener cuidado de que si se produjo un gap entonces sera probable que el mercado vaya a llenarlo, antes de continuar la suba, como se ve en la figura:

La siguiente figura nos muestra como de no darse las condiciones el precio baja y si tenemos un gap depende de la fuerza del mismo podemos errar la entrada.

La posicion la cerraremos entre un 20 y 45% de ganancia, segun dicen las estadisticas, igualmente siempre tratemos de que una entrada ganadora no se transforme en perdedora!

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

REGLA DE PÉRDIDA MÁXIMA

2006-08-18T17:44:00.000-03:00

Viernes, 18 de ago. 2006 - 08:57 GMT
Informe Puntual
Por FXScalp
[Ver empresa en FXstreet.com Directory]
http://www.fxscalp.com

Aproxímese a un negocio objetivo

Nada nuevo se dice cuando se recuerda que uno de los principios básicos del éxito como operador es tener un plan claramente definido: determinar puntos de entrada, establecer niveles de stop y de salida, el tamaño de la posición, la forma de manejo de la transacción. Todo ello siempre antes de tomar la posición.

Lo que está haciendo es determinar qué va a hacer Usted ante cualquier circunstancia que llegue, cual va a ser su acción en toda circunstancia posible. Eso le quita toda carga emocional al proceso y lo ubica en un plano objetivo. El trading es su negocio y Usted debe definir clara y seriamente la forma de realizar sus operaciones.

Así como Usted sabe de antemano cuanto dinero ha destinado a este negocio, debe saber cuales son sus mejores condiciones para comenzar a operar.

Si no encuentra las condiciones apropiadas absténgase de operar. Recuerde que Usted no está obligado a operar siempre. Tampoco tiene obligación de realizar muchas transacciones. Tómese el día libre. Camine, vaya a buscar a los chicos a la escuela, vaya a pescar. Olvídese.

Como Usted también sabe, los precios se mueven de un modo que no está, lamentablemente, bajo vuestro control. Como se ha dicho, el hecho es que no importa lo fuerte que Usted se sienta, nosotros no podemos controlar lo que pasa con los precios una vez que tomamos una posición. No gaste tiempo ni energías deseando el éxito en su transacción. No sirven las cábalas ni los amuletos. No se hipnotice ante la pantalla.

Si usted pasa muchas horas frente a su plataforma, recuerde que Usted decidió este camino para mejorar su calidad de vida, no para disminuirla. Ocúpese en conseguir una adecuada preparación y cautelosa recomendación, estudie, planifique y ejecute en base a su plan. Esto es lo que Usted puede sí controlar.

Use el casco

En ese sentido, todos los operadores serios conocemos perfectamente el nivel máximo de pérdida para cada posición, y establecemos todas las protecciones posibles: en este caso el stop loss. La oportuna toma de pérdidas nos permite continuar con nuestro negocio, nos fortalece.

Esto es necesario para una auto preservación. No obstante, muchos se resisten a establecer los stop loss, dado que puede resultar frustrante que el stop sea disparado y el precio revierta inmediatamente.

Siga esta recomendación: use el cinturón de seguridad, use el casco, use las protecciones necesarias para cada caso.

Los mercados experimentan cambios bruscos en los precios que impactan directamente en sus operaciones y en su cuenta. Los malos resultados no deben ser atribuidos a la mala suerte. Usted debe estar preparado para esperarlos como que son una parte del negocio.

Supere las debilidades

Si llegado el caso de que la cotización llegara a su límite y, por alguna de esas cosas que tiene la vida, piensa no salir de la posición, recuerde que Usted no está siguiendo un plan. Si no define claramente su riesgo, está a un paso del desastre. Considere seriamente que cada desastre comienza con el rechazo de cortar pérdidas.

Si a Usted, por alguna razón, se le ocurriera salir de su plan, si no aceptara realizar la pérdida preestablecida, por favor haga lo siguiente: sobrepóngase, saque fuerzas de donde sea y tome la pérdida. ¡Hasta mañana! Sentirá la satisfacción de tener el control de sus actos y de estar atado a su plan. Está bien, perdió algo de su capital. Cierto. Pero ganó en un activo intangible: disciplina. Balance: ganancia. Escriba con letras grande sobre su plataforma: “disciplina”.

Usted puede actuar incorrectamente por un tiempo, pero al final no resulta. Si tiene esa tendencia, apártese del mercado, tómese unas vacaciones, recapacite.

El operador exitoso está ocupado en cuanto puede perder; el operador nuevo se preocupa de cuanto puede ganar. Una correcta gestión del dinero le permitirá limitar sus pérdidas y favorecer el crecimiento de sus ganancias.

Ningún sistema podrá asegurar que todas las transacciones serán favorables. Un buen sistema hace que la mayoría de las probabilidades de ganancia estén del lado del operador y que las pérdidas sean pequeñas. Este es un negocio basado en la relación riesgo/retorno.

La regla

Ahora bien, para centrarnos en el tema y abordar un aspecto de un adecuado manejo del dinero, la regla de pérdida máxima debe ser incluida en el plan como una de las protecciones de nuestro negocio. Ella dice cuanto puede Usted perder en cada transacción para poder mantener su negocio en marcha.

Es expresada generalmente como un porcentaje del valor de la cuenta. Recuerde que no hay un porcentaje correcto para cada operador. Los operadores con cuentas pequeñas tienen que arriesgar un mayor porcentaje de la cuenta que los operadores que están capitalizados más adecuadamente. Es solamente aritmética.

Veamos, por ejemplo, un operador que maneja una cuenta de usd 50.000 puede usar un 2% de pérdida máxima. El dos por ciento de cincuenta mil dólares es mil dólares, de modo que el operador que usa una cuenta contabilizada en dólares puede arriesgar usd 1.000 en su operación. Asumiendo que el operador es activo en eur/usd, lo dicho significa que puede asumir una pérdida de 100 pips en un lote o 50 pips en dos lotes.

Si el mismo operador tiene usd 10.000 en su cuenta y establece una pérdida máxima de 2%, esto causaría que el stop estuviera muy próximo al precio de entrada en más situaciones que con una cuenta mayor.

En efecto, asumiendo su mayor accionar en eur/usd, solamente puede arriesgar 20 pips en un lote o 10 pips en dos lotes. Es este caso debería ajustarse a una regla que le permita mayor libertad, tal vez de 5%. Otra forma de superar este inconveniente es a través de una cuenta que opere mini-lotes. En una cuenta mini el operador puede personalizar su riesgo con más flexibilidad.

La regla de pérdida máxima asegura al operador contra pérdidas desastrosas. El 2% no es un número de protección perfecto ni mucho menos para una cuenta de usd 50.000 ya que el operador de largo plazo requiere más flexibilidad que uno de corto plazo. No existe un número mágico.

Experimente el suyo en una cuenta de prueba. Los operadores que mantienen posiciones por plazos largos deberían usar una regla de 5%. Elija una regla que se ajuste a su perfil y que lo haga sentirse cómodo.

Ahora bien, el uso de la regla de pérdida máxima no tendría sentido si no considerara factores tales como soportes y resistencias. El stop “usable” no se debe basar en la regla de pérdida máxima: debe basarse, por ejemplo, en soportes y resistencias mientras caiga dentro de los parámetros de la regla de pérdida máxima. Si no existiera nivel de soporte/resistencia dentro del rango de pérdida máxima, la operación debe ser rechazada.

Lo del principio. Usted ya sabe que las pérdidas son parte del negocio. Asígnele una magnitud máxima. Respete sus reglas. Protéjase.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

Money Management - Ryan Jones V

2006-08-05T18:21:00.000-03:00

Portfolios: En cualquier tipo de inversion tendremos que manejar portafolios es decir no invertiremos todo en una sola operacion, la diversificacion como todos sabemos hace que si una sale mal las otras promedien o absorban esas perdidas...Analizzaremos el trading de portfolios sin MM y con MM del tipo Ratio fijo. En general los valores de ganancia y estadisticos se promedian o suman pero la ventaja directa del protfolio se ve que el drawdown general, es menor a un drawdown particular, ya que las perdidas de uno se complementan con las ganancias de otro. Cuantos mas activos tengamos en el protfolio, entonces la probabilidad de obtener un gran drawdown se achica ya que la probabilidad de que entremos en un drawdown en todos los activos a la vez se achica.

Money Management - Ryan Jones IV

2006-08-04T17:55:00.000-03:00

Aplicando el sistema de Ratio fijo a las acciones:
No deberia haber diferencias en el MM cuando se aplica a distintos mercados, pero estas se generan dado que para un mercado de Futuros, solo se pide una pequenia garantia, mientras que en las acciones es mucho mayor y la otra es que en el mercado de futuros los lotes estan definidos completamente, mientras que en las acciones no existe este tipo de comercializacion.
Tampoco serviria para el caso de comprar y mantener acciones, este tipo de MM es para un mercado mas dinamico.

Otro metodo que describe Ryan es el Rate de decrecimiento, basicamente lo que busca es que el riesgo de la cuenta sea menor y por ello no necesariamente si pasamos de 10 lotes a 11 cuando llegamos a $100.000, tendremos que pasar de 11 a 10 lotes cuando bajemos de 100.000. Esto tiene el fin de explotar al maximo el crecimiento geometrico de nuestra cuenta.
Si hacemos decrecer nuestros lotes invertidos mas rapidamente entonces cuando entremos en un drawdown (serie de operaciones perdedoras) protegeremos mas la cuenta.
El tema es que si decrecemos rapidamente ante las perdidas necesitaremos mas ganancias para cubrir la perdida inicial, es decir si perdemos $1.000 por lote en 10 lotes, y bajamos a 9 lotes necesitaremos ganar $1111 por lote para volver a tener la misma plata en la cuenta y si bajamos a 8 necesitaresmos $1250 es decir un 25% mas de ganancias que si hubieramos tradeado 10 lotes para recuperarnos, la siguiente formula nos dara como obtener el ratio de decrecimiento:
CL-[(CL-PL).X]=Proximo nivel de decrecimiento
CL=Nivel Actual
PL=Nivel anterior
X=Porcentaje variable
Para un valor de 50% de devrecimiento respecto del crecimiento tendriamos para 1 lote por cada 10000 que achicariamos de 10 a 9 lotes en 95000 y no 90000.
El beneficio es que el drawdown no afectara tanto nuestra cuenta, pero si cuando las cosas se reviertan a nuestro favor nos costara un porcentaje mas de ganancias llegar al nivel anterior, y tendremos que cuando entremos en la racha ganadora entonces tendremos un salto en el nivel de riesgo ya que para una operacion ganadora corresponde un valor mayor de lotes a arriesgar.

Otro metodo es esperar 1 0 2 trades para confirmar el drawdown y ahi recien empezar a achicar los lotes, asi no nos costara tanto llegar al nivel de cuenta anterior. Entonces se pueden probar varios metodos de achique y optaremos por el mas beneficioso.

Money Management - Ryan Jones III

2006-07-30T19:29:00.000-03:00

El metodo de fixed fractional tiene sus pros y contras que podemos enumerar:

Pros

Crecimiento geometrico de la cuenta que se ven posibilitados por los altos porcentajes
El riesgo se puede bajar manejando los porcentajes

Contras

Usar altos porsentajes nos puede llevar a resultados catastroficos
Usar bajos porcentajes hara que nuestra cuenta tarde mucho en crecer por lo que sera ineficiente

Para ello veremos el metodo de Fixed Ratio Trading se trata de que si en el Fraccion Fija nosotros aumentabamos 1 lote cada 10.000, ahora podemos decir que vamos a aumentar 1 lote cada vez que dupliquemos la cuenta, por ejemplo
Fraccion Fija Ratio Fijo
1 lote $10000 1 lote $10000
2 20000 2 20000
3 30000
4 40000 3 40000
5 50000
6 60000
7 70000 4 70000

Veremos que para alcanzar los 70000 lo haremos mas rapido con Fraccion fija que con Ratio fijo, pero el tema esta en cambiar el Ratio por ejemplo:
Ratio Fijo
1lote $10000
2 15000
3 25000
4 40000
5 60000

Como para llegaremos a $70.000 mucho mas rapido...la formula para calcular el ratio es la siguiente:
Cuenta Previa + (Nro. Lotes x Delta) = Proximo nivel

Delta es la cantidad de dinero fijo a ganar por lote para saltar a la proxima cuenta, se destaca que este metodo es para quienes operan lotes, ya sea de opciones, futuros o monedas...
En el caso anteriro el delta es de $5000, la cuenta inicial es 10000 entonces aumentaremos un contrato cada....
10000 +(1 x 5000) = 15000
15000+(2 x 5000)=25000
25000+(3 x 5000)=40000 y asi seguiria....

El delta es lo unico que varia y que el operador definira para su particular estilo de operar, cuanto mas chico sea el delta mas agresivo sera el MM y viceversa. La relacion entre la cantidad de contratos y lo que ganemos es 1:1, es decir para pasar de 10 lotes a 11 necesitaremo $50.000 o $5000 por lote.
Pdemos ver las ganancias de la siguiente forma si sabemos que cada trade nos de $500 de promedio entonces cada 10 trades tendremos un lote nuevo, entonces al cabo de 100 trades, en vez de $50.000 en ganancias, tendriamos $225.000 (pueden hacer las cuentas con la relacion anterior), esto es variable ya que podemos ganar 700 de promedio en las primeras y 300 en las otras 50...esto varia pero podemos demostrar que este metodo bien aplicado obtiene muy buen manejo del dinero.
El riesgo se incrementa en un 11% para este ejemplo pero las ganancias crecen un 450%, aun despues de obtener un drawdown igual en ambas cuentas las ganancias serian del 350%.
Existe ademas de la relacion entre el delta y la ganancia promedio otro valor muy importante que es la relacion entre el drawdown (maxima perdidad del sistema) y el delta.
Dividiendo el drawdown con el delta tendremos un valor que nos indicara cuantos lotes tendremos que bajar en un drawdown.
Pero hagamos las siguientes cuentas
Para saber cuanto habremos ganado en un nivel de la tabla que hicimos antes seria:
[(Nro. Lotes x Nro Lotes - Nro. lotes)/2 ]xDelta= Nivel minimo de ganancia
para el ejemplo nuestro y en un nivel de 10 lotes tendriamos:
[(10x10-10)/2]x$5000=$225.000
Seria el piso de las ganancias cuando pasemos de 9 a 10 lotes.
Ahora conociendo que la relacion entre el drawdown y el delta son dos lotes entonces podemos decir que si tenemos 250.000 en la cuenta y se nos da la racha en contra bajaremos de tradear 10 lotes a 8 por lo que nuestra cuenta tendra mas de $140.000 que es el numero que podemos calcular con la formula para un piso de 8.

Money Management - Ryan Jones II

2006-07-28T19:11:00.000-03:00

Tipos de Money Management

Existen diferentes tipos de money management uno de ellos es el martingala en donde a medida que perdemos aumentamos la apuesta, es ampliamente conocido que con este metodo podemos vaciar rapidamente nuestra cuenta. Otro tipo es el Antimartingala es decir solo aumentamos a medida que ganamos y partimos siempre de una base, esto hara que nos cueste mucho volver a tener el mismo dinero en la cuenta despues de una perdida. Costo Promedio, esto se aplica a fondos de inversion en donde compramos cuotapartes, entonces cada vez que invirtamos mas plata en el tendremos un valor promedio de las compras efectuadas que nos daran el porcentaje de ganancia/perdida. Piramidal es el tipo de money management mas usado pero no tan recomendable y es el de ir agregando posiciones a medida que el precio sube, ademas no es un estilo de money management ya que se aplica solo cuando tenemos la tendencia a nuestro favor.

Fraccionamiento Fijo: Este tipo de MM (money managament) es el mas usado en mercados apalancados y el mas recomendado por los libros, este se basa en arriesgar solo un porcentaje X de la cuenta. Suponiendo que queremos arriesgar un 2% de una cuenta de 10.000 entonces nuestra operacion deberia arriesgar solo 200, por ejemplo para una operacion en una accion XYZ a $10 y tenemos el stop en 9 entonces solo podriamos comprar 200 acciones que nos dara en caso de perdidas el 2% o sea $200. Asi podemos sacar cuentas de cuanto queremos perder y que porcentaje de cuenta arriesgar con esto decidiremos lo que vamos a compra de la accion.
Otro metodo es arriesgar cierta cantidad cuando llegamos a determinado valor de cartera, por ejemplo un lote cada 10.000. Este metodo es muy usado por los fondos comunes de inversion ya que al tener grandes carteras rapidamente aumentan el valor del lote, sino para un inversor con 10.000 tardaria mucho en cambiar de numero de lote. Creo que para ello se han inventado los minilotes....
Otra forma de aplicar el fraccionamiento es el Optimal F de Ralph Vince, que vimos en el ejemplo de tirar la moneda... el 25% era lo mejor. El problema esta en que podemos estimar el valor con las operaciones pasadas, pero no con las futuras.

Secure F es una adaptacion del Fraccionamiento Fijo y el Optimal F, teniendo como punto de entrada la maxima perdida que se tuvo. Suponiendo una perdida maxima de 1500 y que con las operaciones anteriores tuvimos un optimal de 19%, tendriamos que invertir un lote por cada 1500/19%=$7895.

Money Management - Ryan Jones

2006-07-22T20:48:00.000-03:00

En varias entregas resumire el libro que estoy leyendo actualmente sobre money management, segun Ryan Jones el 90% de los traders fracasa porque no saben manejar su dinero, tambien asegura que si no manejamos el dinero correctamente no podremos obtener ganancias en el mercado consistentemente.
El money management aplicado apropiadamente analizara en forma conjunta el riesgo y ganancia en una operacion y no a estos por separado; tambien debemos analizar todos los factores que interivienen y no de a uno por separado, ademas aprenderemos que si aplicamos bien el manejo del dinero tendremos que A + B = C siempre y no a veces dependiendo de factores.
El money management no nos ayudara a definir las operaciones ni cuando poner stops sino a manejar nuestra cartera de forma correcta.
El libro trata el tema para mercados apalancados y no le serviria a personas que invierten a muy largo plazo o fondos mutuos. Y se aplica para todo tipo de trading ya sea por sistemas automaticos o no, intradiario, swing o breackout.
El money managament es la parte mas importante que tiene que tener en cuenta el operador y debe ser analizado mucho antes de empezar a operar! y si ya estas operando entonces habra que replantear todo para aplicar un buen money management porque podemos multiplicar por 10 las ganancias!! Por supuesto eso dependera de cuanto riesgo correremos de cuan agresivos seamos pero seguro que mejoraremos nuestras estadisticas con un apropiado manejo del dinero.
Porque? El money management es lo que hara que su cuenta trabaje a la perfeccion, si administramos bien una cuenta podremos manejar 100.000 como si fueran 1 millon! para lograr 100.000 durante 5 anios necesitarimos hacer $75 por dia. Si tradeamos un lote en FOREX necesitariamos hacer 7.5 pips por dia! y es asi como deberemos manejar nuestra cuenta de forma correcta. El money management es la clave del exito!.
Primeramente deberemos llevar un diario de nuestras operaciones para ver donde fallamos o donde ajustar las tuercas.
Tratemos de no sobreoperar eso nos llevara a la quiebra!. Este ejemplo nos mostrara como el money management sirve:
Si tiramos una moneda y cada vez que sale cruz ganamos 2 y cuando sale cara perdemos 1, las estadisticas dicen 50 y 50 de caras y cruces entonces al cabo de 100 tiradas habremos ganado 50. Pero aplicando el money managament si tuvieramos $100 entonces invertiriamos en cada tiro:
a) el 10% de la cuenta
b) el 25% de la cuenta
c) el 40% de la cuenta
d) el 51% de la cuenta

Entonces al final tendremos para cada caso:
a) $4700
b) $36100
c) $4700
d) $31

Si hubieramos mantenido una apuesta estatica de $25 hubieramos ganado $1350, pero el money management hace que la apuesta suba o baje dependiendo del total y es asi como nos mantiene en el juego, y si hubieramos apostado mucho nos hubieramos quedado fuera de juego.
Entonces sin un adecuado Money Management puede hacer que una situacion ganadora se transforme en una perdedora, pero el Money Management NO puede transformar una situacion perdedora en una ganadora.

Expectativa estadistica:
La expectativa esta dada por la siguiente formula: E=(1+ W/L)xP - 1.
Donde W son lo que se gana, L lo que se pierde y P la probabilidad de ganar. Para el caso de la moneda tendriamos E=(1+2/1)x0.5-1 = 0.5
Tiene expectativa positiva y eso es lo que debemos lograr de nuestras operaciones en el mercado, teniendo una expectativa positiva sabremos que a la larga ganaremos dinero! Por supuesto esto esta basado en la historia y no podemos predecir el futuro pero por lo menos sabremos que estamos en el buen camino...y no esperaremos encontrar el Santo Grial o los long-runs o demas cosas sino que ya nos dedicaremos a el manejo del dinero!

El método básico de arranque rápido en el Forex

2006-07-20T14:50:00.000-03:00

Este informe fue realizado hoy por Adrian Aquaro, Director de Trader College . Al cual le tengo mucho respeto y admiracion, pero no lo conozco como para pedirle que me pase la conversacion de hoy en www.fxstreet.com, he aqui lo conversado. Muchas gracias Adrian.

Método sencillo y eficaz .Análisis de Trade Easy
Cuando nos acercamos al forex y al análisis de los graficos de precios , muchas veces tenemos la erronea idea que debemos tener en nustra pantalla del ordenador muchos indicadores ya que cada uno de ellos mide cuestiones diferentes nos decimos, que debemos tener dispositivos sofisticados para el análisis, Sin embargo la practica nos va llevando a cambiar esa idea, en esta profesion lo mas difícil es hacer facil lo complejo. Sin embargo creo que nos ayudara pensar en forma correcta, en este caso la forma correcta de pensar es , que no debe UD tener mas de dos indicadores en su planteo de análisis ya sea intradia, swing trading o que ud haga operaciones de posición a mediano plazo, Un Metodo de visualizar el mercado Simple y Sencillo comienza por tener un mapa del territorio, de conocer cuales son las claves para el dia, eso comienza conociendo la información macroeconómica de la jornada, asimismo de plantear zonas de trading conociendo los soportes y resistencias dominantes del mercado, cuando decimos dominantes nos referimos a las compresiones horarias mas amplias comenzando desde graficos de dia donde la mas de las veces se encuentran máximos y mínimos que son rectores de los movimientos intradiarios.

Una vez que tiene trazado su campo de acción a traves de las zonas de tradings o rangos operativos, que no son mas que estaciones donde el precio arrancara y luego descansara, piénselo así y evitara el famoso síndrome del corredor de precios que ingresa al mercado cuando ve que el precio arranca y no nota que ese ingreso a veces se realiza en cualquier lugar, u horario sin tener en cuenta los puntos claves, los key points, ni el horario a veces plagado de informes macroeconómicos de difícil pronostico y los zigzagueantes abetares de la cotización hacen a veces ejecutar nuestros stop, eso se evita tan solo con tener planificado de antemano el punto de ingreso con este sensillo mapa que contempla horario de trading y el punto de ingreso.

Que es un mapa: un mapa del par un indicador ajustado al grafico de mi preferencia que me indica donde debe producirse la fuga de precio, dirección probable, tendencia dominante, ratios de Fibonacci, soportes y resistencias, lineas directrices, y no mas de dos indicadores matemáticos.

Cuanto mas sencillo y visual es su mapa mas fácil hará el trading, no existe tal cosa como que lo sofisticado es mejor, el mejor gatillo de mercado es aquel que UD. pueda usar eficazmente, no siga consejos que luego le serán difíciles de aplicar diariamente. Simple y sencillo en este caso significa mas precisión para el pronostico y mas efectividad en la operación de mercado.

Entonces hágalo fácil, diagrame y planee temporalmente su operación e ingrese en los puntos predeterminados, no corra tras el precio en explosiones momentáneas y a veces vacías de volumen, opere en horarios con mayor caudal operativo como el horario de sesiones de USA, o en su defecto si no puede por el momento por sus otras ocupaciones elija el horario donde opera el mercado de Londres, FTSE- Le sera mas fácil cumplir con sus objetivos una vez que los haya escrito. No intente hacer diariamente 100 ni 50 , ni 30 puntos, plantéese hacer solo 5 puntos por dia, Si solo 5, al mes siguiente si UD puede cumplir con este plan, luego plante 10, pero no haga lo que todo el mundo que quiere ganar lo máximo posible sin saber como hacerlo. Si quiere ganar mas de 10 puntos por dia debe saber como, y esto le requiere una herramienta, y debe entonces conocer los números y probabilidades de ese dispositivo que utilice en el mercado. No es difícil, haga un recorrido visual del sistema de señales que utiliza, marque los ingresos, la morfología de los indicadores al momento del disparo, la cantidad de puntos promedio de la senal seguida, y eso le hará comprender por cuantos puntos ingresa por cada operación y donde componer sus stops de perdida, variantes como; cuanto tiempo estará en el mercado y máximas perdidas consecutivas etc.

Recuerde el mejor profeta del futuro es aquel que conoce y comprende el pasado

Los filtros
Toda vez que plantee su operación y los puntos de ingreso debe usar un filtro del precio, llamamos filtro a la cantidad de puntos necesarios para que un soporte o resistencia sea este horizontal, matemático (/Fibonacci), o dinámico (líneas directrices o de velocidad), Tome en cuenta para esto, cuantos puntos promedio recorre cada sesión el precio, por ejemplo si usa grafico de 1 hora de Euro Dólar, debe saber que en horario de mercado Usa cada vela de 1 hora tiene un promedio de 30 puntos.

Un filtro de precio adecuado para grafico de 1 hora seria al menos de 20% del recorrido, Entonces consideraremos roto un soporte o resistencia usaremos un filtro de 6 puntos de ruptura, lógicamente luego del compás de espera que supone el pull Back.

También puede usar filtros de tipo MA de una sesión determinada para establecer como segundo requisito luego de la señal de sus indicadores matemáticos, Por ejemplo si usa Momento o RSI para sus señales el pasar al precio un filtro de MA de 14 sesiones que el precio debe quebrar como segundo requisito es una practica muy efectiva.

Captación de impulsos:
En un 65% el mercado se mantiene lateralizando movimientos y en el resto del tiempo se realizan movimientos con velocidad, generalmente se intenta captar el movimiento ya comenzado y esto hace que tal vez ingresemos con posiciones que están con menor proporción de éxito ya que han tenido ya recorridos de precios importantes de lo que será el total del rally.

El trabajo del analista consiste en captar indicios que el mercado nos muestra como señales y anticipar los escenarios posibles para actuar cuando el precio realice el movimiento. A todo esto Ud debe diseñar ese escenario, y fijar que niveles de precio necesitaría quebrar el precio para conformar una ruptura y en que condiciones debería hacerlo . Son eficaces para pronosticar este desarrollo los canales ya sea laterales o de tendencia ya que el precio no realiza movimientos desordenados sino que utiliza la lógica de las tendencias y estas son ascendentes , ascendentes y laterales, y dentro de esos canales se producen máximos o mínimos ordenados acorde a las paralelas de dicho canal con variaciones modestas.

Así también podemos trazar a partir de convergencias y divergencias los quiebres de la tendencia del indicador que nos anticipara la acción posterior del precio.

Técnica MD - D’Agostino. Análisis Horizontal Tendencias Intradía

El Dr. M D’Agostino cofundador de Trader College ha desarrollado una técnica de trading que se ha denominado TI (Trading Intradia).

Es Una estrategia de corto plazo: que aprovecha dos condiciones; en principio revisa los máximos y mínimos de las ultimas 4 sesiones, velas, o barras en grafico de 1 hora, excluida la que este actualmente en desarrollo.

1. Se fija el soporte o resistencia en el máximo o el mínimo de esas 4 últimas sesiones. Esa es la primera condición que nos da una señal de alerta de mercado.

2. Se utiliza como filtro una Media de 10 sesiones de Precio típico (Maximo+Minimo+Cierre /3), se espera que luego del quiebre del soporte horizontal del punto 1. además el precio se ubique 8 puntos por debajo o por encima del TP (precio típico).

3. Ingreso de posiciones al alza: cuando el precio ha quebrado tanto la resistencia de los máximos de las ultimas 4 sesiones (excluida la sesión en desarrollo) como también sobrepasado la línea de TP con mas 8 puntos.

4. Ingreso de posiciones a la baja: cuando el precio ha quebrado tanto el soporte de los mínimos de las ultimas 4 sesiones (excluida la sesión en desarrollo) como también sobrepasado a la baja la línea de TP con mas 8 puntos.

5. Stop Loss: es un sistema seguro ya que el stop se coloca a 17 puntos + su spread por debajo del precio de entrada en las operaciones al alza y 17 puntos + su spread por encima del precio de entrada en las posiciones a la baja. O cuando el precio ha cerrado en sesión horaria, por sobre ( operaciones a la baja) o por debajo ( operaciones al alza. de la línea de PT ( MA 10 sesiones precio típico)

6. Take Profit: Se recomienda realizar cada 15 pips obtenidos una vez ingresada la operación un trailing stop (corrimiento del stop en el sentido de la operación) mayor a 10 puntos desde el precio de ingreso o salida.

Ejemplo Ingreso compra 1.2050 stop inicial 1.2030, precio actual 1.2065, correr stop loss a 1.2060 y así sucesivamente.

Todavía no abriste una cuenta de Forex? Puedes hacerlo sin costo en una de las mejores plataformas de la web, 10.000 dólares virtuales y 5 dólares de regalo en la cuenta real.Marketiva

El impacto del Non-Farm Payroll Change en el Mercado Forex

2006-07-17T22:48:00.000-03:00

El primer viernes de cada mes a las 8:30 EST cientos de miles de traders están a la expectativa del reporte “The Employment Situation” de los EEUU, que entre otros datos informa acerca de la cantidad de nuevos empleos creados durante el mes. Este suele ser un indicador de suma importancia ya que da una noción sobre el crecimiento de la economía y puede dar indicios acerca de la dirección futura de las decisiones de la Fed respecto de las tasas de interés.

En este artículo, ilustraremos la diferencia que existe entre 2004 y 2005 con respecto al impacto concreto de este reporte sobre los precios del mercado forex. En particular, encontramos que la sensibilidad del mercado a este informe ha disminuido considerablemente en 2005 respecto de 2004.

La metodología utilizada para este trabajo es la siguiente. Nos limitamos a estudiar la reacción del valor del par GBPUSD, tanto en los 15 minutos posteriores al informe, como su movimiento hasta la finalización del día. La variable que consideramos relevante para explicar la reacción del GBPUSD es la diferencia entre el valor real del non-farm payroll change (NFP) y el valor esperado por los analistas. En teoría, una diferencia positiva daría la pauta de un aumento en el valor del dólar (caída del GBPUSD) y viceversa con una diferencia negativa.

En general, mayores diferencias entre el valor esperado y el real provocan un movimiento más pronunciado en el precio del GBPUSD. Por ejemplo, en agosto de 2004, una diferencia negativa de 208,000 provocó un movimiento de 195 pips al alza en los primeros 15 minutos posteriores al informe. Este análisis no discrimina el comportamiento de los precios en los períodos 2004 y 2005 que, como veremos en el gráfico 1, muestra importantes diferencias entre año y año.

Podemos sacar las siguientes conclusiones. En primer lugar, las diferencias entre el valor esperado por los analistas y el valor real publicado en el informe han resultado ser, en general, menores en 2005 que en 2004, generando así una menor volatilidad en el GBPUSD en los 15’ posteriores al informe. Por otro lado, y más importante, la sensibilidad del GBPUSD a estas diferencias fue más reducida en 2005 que en 2004, como queda explícito al comparar las líneas de regresión de ambos casos. El precio es mucho más sensible en los primeros 15 minutos después del informe que a lo largo de todo el día; ya que más tarde entran en juego otros factores que afectan los precios como, por ejemplo, el posicionamiento de los operadores para enfrentar el fin de semana.
Los resultados de nuestro análisis proveen evidencia de que la sensibilidad de los precios del mercado a la diferencia entre los valores esperados por los analistas en el informe NFP con los reales, ha disminuido considerablemente en 2005 en comparación con el año anterior, tanto en los primeros 15 minutos después del informe como en las horas restantes hasta el cierre del día; siendo la disminución aún más pronunciada en este último caso. Es importante aclarar que el informe NFP sigue teniendo un fuerte impacto en los primeros 15 minutos, siempre y cuando la discrepancia sea lo suficientemente grande.

Este análisis sugiere que aún pueden diseñarse estrategias de trading basadas en el informe NFP que se apliquen a los primeros minutos siguientes al anuncio, dado que el movimiento promedio post-anuncio es de unos 55 pips en 2005 (bajando de 125 pips en 2004), y, en el 85% de los casos, la dirección del mercado concuerda con la diferencia entre el valor real del NFP y el esperado por los analistas. Las estrategias que buscan operaciones de mayor duración (1 día) tendrán que tener en cuenta otros factores, ya que, en 2005, el mercado respondió en la dirección esperada sólo en el 20% de los casos.

Por Lic. Martín Barugel y Lic. Maximiliano Karas, Trader College.

Tecnicas Intradia de Pristine FINAL

2006-07-13T16:47:00.000-03:00

Bueno siguiendo con las tecnicas de Pristine en esta ultima entrega Capar nos explica como juntar todos los conocimientos

Primeramente deberemos comenzar con el grafico de tiempo mas grande 60 min, identificaremos los soportes y resistencias, los patrones de velas que nos indicaran el sentimiento del mercado, estableceremos las divergencias con respecto a las medias y luego estableceremos el escenario en donde podemos hacer una entrada al mercado.

Luego verificaremos el indicador Trin en el grafico de 5 minutos si este es mayor a 1 y ascendiendo entonces los Vendedores tienen el control en cambio si esta bajando los que tienen el control son los Compradores. Tambien verificaremos el TRICK indicator.
Tendremos cuatro graficos en juego que analizaremos:

Tendremos que tener en cuenta al hacer nuestro analisis que cada vez que ponemos una operacion hay alguien que esta poniendo una operacion en contra por lo que esta tambien convencido de que el mercado se comportara en contra de lo que decidamos, por eso es bueno analizar el grafico en los dos sentidos.

Tambien nos aconseja que estudiemos y que tratemos de entrar al mercado con algun mentor a fin de que no perdamos mucho dinero en el transcurso del aprendizaje.

Y asi termina el seminario. Espero sus mensajes de feedback y si quieren tratar algun tema en especial.

Para Tener en Cuenta

2006-07-04T12:24:00.000-03:00

Lo siguiente es un extracto de recomendaciones que me llegan por email, entre las noticias que me envia ACM y creo que es necesario tenerlas agendadas para releerlas:

Independientemente de lo que bueno que uno se piense que es, el mercado tiene la tremenda manía de bajarnos los humos a todos. Y hasta los mayores gúrus han probado su ración de jarabe de palos suministrado con cariño por los mercados.

Hay que saber elegir bien los escenarios, y operar siempre cuando el mayor número de factores juegan a nuestro favor -sin buscar la perfección, eso sí… que tal no existe-. Éstos instantes se presentan en ocasiones muy puntuales, y al contrario de lo que piensan los demás, no es siempre con cada noticia, con cada presentación de datos, y ni siquiera con cada señal técnico.

Ya adelantábamos esta tarde el valor de ser especialistas: especialistas en un tipo de activo (EUR/USD, USD/JPY…), especialistas en un tipo de operativa (rotura de niveles, cruce de medias, patrones de continuación y vuelta, operaciones en rango… etc.), especialistas en determinados tipos de datos y noticias (cambios de tipos de interés, golpes de estado… etc. Uno de los mejores en ésta técnica es desde luego George Soros) e incluso existen especialistas en operar durante determinados días y horas del día (el mejor ejemplo podría ser Lipschultz, conocido como el "Sultán de las Divisas", que aunque su casa esté rodeada de pantallas con precios en tiempo real, confiesa que 80% de sus beneficios los genera el 20% de la suma total de la semana… ¡la "Ley de Pareto" en su máxima expresión!).

La cuestión es que a medida que un trader va avanzando, se va dando cuenta que "el truco" no consiste en ser obsesionarse con todos los detalles. Tal es una locura y no le hace ningún favor como trader. Lo que realmente le da satisfacción a un trader -tanto a su ego como a su bolsillo- es el tener la mentalidad (o "mindset" en inglés) de un operador profesional. Y el "mindset" -que no es mas que el conjunto de directrices que se van arraigando de forma innata en el subconsciente a base de repetición, a base de repetición, a base de repetición…- se consigue cuando finalmente uno logra separar el "ruido" del mercado y quedarse con lo esencial.

¿Y cuál es lo esencial?

Francamente, y huyendo de misticismos y esoterismos (aunque -os lo creáis o no, los mercados financieros son el terreno mas plagado de historias y "brujerías" que existe), lo esencial es el mercado en sí.

El mercado tiene una voz propia, que si aprendes a escucharla, te dicta lo que puede hacer en cualquier momento. Muchos operadores están tan obsesionados de cómo va salir el dato, si va a ser en línea, o si el estocástico acaba de cruzar la línea de los 30 puntos, o si ha habido un atentado terrorista en este territorio… etc. Todo eso es importante, y como tal, el mercado los absorbe. Pero lejos de "presionar" al mercado, hay que darle tiempo que lo digiera y que "diga qué va a hacer al respecto". ES todo lo que podemos hacer.

Y francamente, cuando hayamos logrado esta "sintonía" entonces habremos avanzado mucho como traders. Porque a base de escuchar al mercado ("la comunicación es la base de toda relación"), vamos descubriendo sus patrones… y sólo así tenemos tendremos tener pistas de lo que hará.

Requiere mucha concentración y sobre todo disciplina para quedarse únicamente con lo esencial, y en especial, observar las reacciones del mercado. Ni más ni menos.

Durante la última parte de la jornada europea, el dólar se encuentra ligeramente débil con respecto al resto de las divisas de referencia. Ya se han dado a conocer los principales datos del día: destacando el fuerte descenso del déficit comercial de la Eurozona hasta nulo desde unas perspectivas del -1.800 millones de euros. Por otra parte, el IPC alemán también ha salido mejor de lo esperado. En este escenario, el dólar había sufrido un fuerte batacazo, pero que finalmente logró rebotar hasta situarse en el punto de partida, y nuevamente empeorar su perfil. Vertiginoso. Pero así se comporta el "soberano", y como mucho sólo podemos guardar registro para la próxima vez ("querido diario, hoy…").

Lo cierto es que -al contrario de lo que se cuentan en miles de libros sobre inversión y "trading", mas particularmente, referido al "day-trading"- operar intradía con un arsenal repleto de "osciladores e indicadores" podrían inducir más a errores que al éxito.

¿El motivo? Los "ruidos" del mercado.

Lo cierto es que cuando un trader -especialmente durante su etapa de aprendizaje- desea tener éxito en sus operaciones (completamente lógico) lo primero que hace es atiborrarse de conocimientos y "armas": libros, libros, libros… cursos, artículos, prensa económica, todos los datos macro en tiempo real, hasta la alineación de las estrellas, y hasta la talla de los pantalones de Bernanke… Como ya dijimos, es un comportamiento muy corriente, sobre todo durante los primeros estadios de su formación de "trading". Sin embargo, haciendo esto, más que acercarse a su meta de ser un "trader de éxito", lo único que hace comenzar a tener dudas, a desanimarse y desde luego, perder la perspectiva de sus operaciones.

Y a eso se le llama "ruido". Y como tal, lo que hace es distorsionar la realidad, y peor aún, el enfoque y concentración del trader.

Ya habíamos hablado anteriormente de la validez de la especialización: el hacer únicamente dos o tres cosas, y ser el mejor en ellas. Y en el trading, se reduce todo al acrónimo en inglés "KISS" (o beso, traducido), que significa "Keep It Straight and Simple" ("hazlo simple y directo").

En el trading, la gente es pensar que las tendencias y los niveles se originan a partir de las señales de los indicadores u osciladores. ERROR… ERROR… ERROR... ¡Es justo al revés! La tendencia y los niveles son el reflejo del "price-action" o los propios movimientos y cambios de volatilidad de los precios. Y punto. Y que los indicadores y los osciladores e construyen a partir de dicha tendencia y volatilidad. Por tanto, las propias señales hay que tomarlas primeramente -y en algunos casos, casi exclusivamente- de la tendencia y los niveles, y luego -si es que hace falta- confirmar con los indicadores u osciladores. Pero NUNCA AL REVÉS.

Otra desventaja grave de operar del modo equivocado, es que los indicadores y los osciladores sufren el llamado "efecto retardado", porque antes deben recoger la información de los precios, y cuando marquen las señales respectivas, lo más probable es que el recorrido ya se haya agotado. No obstante -y para ser justos- los indicadores y los osciladores también pueden servir para "adelantarnos" algo, básicamente en forma de divergencias en zonas extremas (sobreventa y sobrecompra). Sin embargo, incluso estas divergencias necesitan del "price-action" para validarse (o anularse), y sólo son efectivas cuando se emplean escalas de días y horas.

En la nueva doctrina del Marketing, la especialización es la nueva regla del juego. Se trata de conocer, conquistar y dominar una parcela del mercado, lo que se llama un nicho. Y a ese nicho deberán ir todos los esfuerzos y recursos que uno (sea persona o empresa) dispone. Es condición esencial además que uno se limite al mencionado nicho, y no caer en la tentación de conquistar otros. Los grandes expertos del Marketing opinan que lo ideal es dominar no mucho mas de 4 o 5 nichos. Pero, ser el número uno en todos ellos.

En el trading, semejante filosofía es perfectamente aplicable. En la operativa en los mercados, es mejor "especializarse" en un número determinado de activos -en este caso, el FOREX-. Y dentro del mismo, en unos pocos cruces. Desde luego, lo mejor -por liquidez, tamaño y también por los grandes movimientos que se originan- es convertirse en experto de las grandes cruces: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY y CHF/USD.

¿Por qué?

Primero porque así realizas una mejor gestión y control de los recursos (es mas fácil vigilar una cesta de cuantro divisas que una de veinte, por muy inteligente que sea uno). Y segundo, sobre todo, porque así llegas a conocerlos mucho mejor (y de nuevo creedme, tener ese "feeling" acerca del comportamiento de un activo o divisa es fundamental para el éxito. Y para conseguir ese "feeling", hay que operar mucho tiempo y muchas veces en dicho activo). La cuestión es conocer el comportamiento de la divisa en todas las situaciones y contextos: cuando el mercado en general está dormido, cuando está muy cerca de un nivel, al anuncio de un dato macroeconómico... etc.

Hoy, por ejemplo, con las cifras de desempleo de EEUU a las 14.30 CET, ya veníamos sabiendo que todos los jueves a partir de esta hora practicamente las divisas que vigilamos realizan grandes movimientos. Y que si el dato sale mas optimista de lo esperado, el dólar sube con fuerza, y viceversa.

A todo el mundo nos gustan las cosas grandes: casas grandes, coches grandes, cuentas bancarias grandes...

El tema es que muchos operadores llevan esta obsesión en sus operaciones de trading. Casi todos desean pillar ese "gran rally", o ese "home-run" en término anglosajón (un "home-run" es una palabra empleada en el baseball que consiste en recorrer todas las bases de una jugada).

Lo cierto es que es tentador -y desde luego otorga un sentimiento de tremendo satisfacción el pillar una de estas "jugadas maestras", y ver cómo las ganancias se van engordando en su cuenta.

Pero la realidad es que en el trading, tal obsesión tan solo puede llevarle a uno hacia la ruina. Y son varios los motivos. Primero, porque estadísticamente, el mercado tiene su "umbral" o su recorrido máximo por impulso. Es la ley de la distribución normal, o retorno a la media. Traducido: significa que estadísticamente existe una "ganancia máxima" expresada en puntos extremos donde tarde o temprano el mercado se girará. Es decir, el mercado ganará "x" cantidad en puntos antes de dar la vuelta. Es una realidad en todos los mercados. Y el FOREX no va a ser diferente (es más, por su liquidez y tamaño, existen incluso mayores probabilidades de que se cumpla que en ningún otro sitio).

En el FOREX se ha comprobado ya que el recorrido medio de un "swing" o impulso es de unos 25 - 30 puntos antes de que gire y marque un nuevo pico (o pivote, según el caso). Aquello, en condiciones normales. No obstante, cuando ocurren acontecimientos relevantes (reuniones de la FED, datos macro importantes, figuras técnicas concretas... etc.), entonces el movimiento se podría extender hasta unos 35 - 45 puntos por impulso. Entonces frenará, y de aquí se puede dar la vuelta o moverse lateralmente, hasta que se produzca nuevamente una rotura y otro impulso. Y así, el ciclo normal.

Segundo, la mayoría de las personas que apuntan a ls grandes ganancias de golpe, tienden a descuidar otros factores tan determinantes como la gestión del riesgo y a perder la disciplina. Sin contar con que pierden la perspectiva (son los típicos quienes, cuando una oepración no les está yendo en la dirección deseada, comienzan a razonar y -peor aún- a cambiar continuamente los "horizontes" -comenzó por ejemplo operando a escala 5 minutos, pero luego se pasa a 10, y luego a 30... etc. - y así hasta desplumarse.

Por tanto, en el trading hay que tener la cabeza fría, nunca "enamorarse de un activo" y muchos menos obcecarse en una idea u opinión. Lo mejor es ser flexible y por encima de todo, objetivo. Y si las estadísticas dictan que un impulso tiene que ir a los 25 puntos, entonces que así sea y a por ella vamos. Ni mas ni menos.

A grandes rasgos, la jornada de hoy se ha desarrollado con normalidad. Sin demasiados sobresaltos, de relax, ideal para la reflexión… (como nos gusta acabar una semana formidable).

Los últimos tres días se han desarrollado con tanta intensidad, que lo cierto es que todo operador se merece un descanso para ordenar las ideas y prepararse para la siguiente lucha la semana que viene.

Una de las cosas mas importantes que debe hacer todo "trader" que se precie es el redactar y llevar un "diario de trading". Parece cosa de broma… pero el tema es mucho más serio de lo que parece.

¿Pero por qué yo -persona adulta y madura- voy a necesitar un "diario de trading"? Pues sencillamente, por muy buenos y talentosos que seamos nosotros, las cosas se olvidan… y cuando las cosas se olvidan, los errores -y peor aún, los malos vicios- se repiten. Y esto es lo peor que le puede hacer a un trader durante su fase de formación.

Hoy es día de reflexión. Y como tal, uno debe de recordar cómo ha sido sus operativas durante esta semana (que oportunidades nunca han faltado). Pero, ¿sabéis que es lo verdaderamente crucial de un "diario de trading"?

No son los datos en sí (eso se llamaría una agenda), sino sobre todo, redactar lo que uno ha pensado y sentido durante cada una de las operaciones que ha llevado a cabo.

¿Qué es lo primero que YO (trader) he pensado cuando el EUR/USD estaba al borde de romper al alza la resistencia? ¿Cómo he interpretado yo el dato? ¿Acaso he actuado en consecuencia? ¿Si lo he hecho, qué me ha convencido a hacerlo? ¿Cuánto he tardado en hacerlo? ¿Acaso he titubeado por algún instante? ¿Por qué? ¿Me fue bien? ¿Cuánto tiempo mantuve la posición abierta? ¿Qué me determinó a quedarme hasta el final? ¿Qué me hizo cerrarlo? ¿Y ahora que estoy contando los beneficios -o pensando ya en una excusa perfecta para explicarle ese agujero a 1200 euros a mi cónyuge-, cómo me siento?...

Veréis, la verdadera satisfacción de operar en los mercados, y sobre todo en el FOREX -donde existe tal liquidez y tamaño que las probabilidades CASI siempre se cumplen a favor de quien las sabe utilizar-, es el verse cómo avanza y prospera como trader, tanto en lo personal (o profesional, si es el medio de vida de uno) como -para qué negarlo, en lo financiero.

Para los nuevos, el fin último del trading es ganar dinero. Cada uno es libre de pensar lo que quiera. Pero para quienes lleven tiempo en esto -y con un éxito medianamente aceptable- la auténtica satisfacción y motivación de estar ahí día a día es saber cómo la mente de uno está en sintonía con el mercado y ver cómo lo que ha ideado en la cabeza se va plasmando en la realidad. Y si encima ve su cuenta bancaria engordarse con el acto… entonces bordado.

Y para alcanzar tal grado de destreza, hace falta que uno escriba y redacte en papel las crónicas diarias de sus operaciones. Y de aquí, el famoso "diario de trading".

¿Qué tal les pareció el dato sobre el déficit por cuenta corriente de EEUU? ¿Creen que el mercado ha reaccionado bien? ¿Ha aprovechado la situación? ¿Obedeció los niveles? ¿Qué hizo cuando el USD/JPY tocó la resistencia de los 115,00 cuando el déficit salió mucho mejor de lo esperado? ¿y cuando se dio la vuelta de repente? Luego, en cuanto al EUR/USD, ¿cree que está consolidando en la base y formando un doble pívot? ¿Dónde proyectaría el "target"? ¿Hasta los 1,2666 tal vez? ¿Y si pierde el soporte de los 1,2620? ¿Acaso el recorrido cumplirá la estadística de 25 puntos, hasta los 1,2600, para empezar? ¿Pero acaso encontraré mejor oportunidad con el USD/CHF… qué estará haciendo en su pivote?...

Tecnicas Intradia de Pristine V

2006-06-25T17:42:00.000-03:00

Conceptos de Retrocesos:

Los retrocesos nos sirven para medir la fuerza o debilidad de un rebote para la continuidad o cambio en la tendencia. Pristine usa los retrocesos como zonas a evaluar y se pueden redondear en 40, 50 y 60% para decidir distintas tecnicas a implementar. Los retrocesos por si solos no indican que se debe realizar una opercion, sino que son un complemento para decidir nuestras operaciones.
Cuando tenemos un retroceso del 40% seguramente el mercado continuara la tendencia, cuando esta en el 50% no estamos tan seguros pero deberia continuar la tendencia y con un retroceso del 60% estariamos pensando en que la tendencia puede cambiar, cuando estemos en un 80-100% es seguro que el movimiento se agoto y vamos en el otro sentido, mas si estamos en un doble techo doble piso y se realiza un COG, en la figura vemos un ejemplo:

Soportes y Resistencias:

Los soportes y resistencias tradicionales son los que se dan por: una serie de velas en un determinado precio, niveles anteriores de resistencia/soporte, gaps que no han sido llenados. Pero existen otros niveles mas subjetivos que son las Medias, los retrocesos y el tiempo, como veremos a continuacion,

En cuanto a los conceptos de tiempo y mercado deberemos usar los indicadores TRIN y TICK que nos daran zonas de soporte y resistencia y ademas de un sentimiento del mercado como vemos en las dos proximas figuras:

En la proxima entrega veremos como todos estos conceptos se unen para hacer nuestras operaciones intradia.

Tecnicas Intradia de Pristine IV

2006-06-21T22:15:00.000-03:00

Conceptos de Medias Moviles: Las medias son el indicador mas noble y simple de usar por lo que es importante manejarlo para las tecnicas de intradia, aprenderemos a usar las medias moviles como indicadores, como ser:
Indicador de Sobrecompra o sobreventa, como vemos en el grafico cuanto mas se aleje la media de 20 de la de 200 esto nos indicara que se acerca un vuelco en la tendencia, y cuando el precio se aleje de la media de 20 tambien nos indicara la inminencia de un cambio de tendencia.

Momentum o Divergencia Bearish/Bullish : Como vemos en la grafica si se produce un COG nos indicara una caida del momentum y seria una opcion para comprar o vender depende de que lado nos encontremos de la media de 20.

Soporte Resistencia: Como vemos en la figura la media de 20 actua como puntos que indican resistencias y que pueden ser usadas para anticipar los soportes/resistencias usarlos como puntos de salida.

En la siguiente figura vemos como determinar los puntos de entrada salida evaluando el riesgo/beneficio de la operacion:

Tecnicas Intradia de Pristine III

2006-06-17T17:50:00.000-03:00

Haremos un repaso de velas y veremos las funciones basicas descriptas anteriormente. Cuando vemos una vela, devemos preguntarnos, que nos quiere decir esta acerca de la tendencia... suponemos tendencia a 3-5 velas moviendose en la misma direccion, cada vela nueva confirmara o invalidara la tendencia actual. Cuando las velas se agrandan nos diran que la volatilidad o el momentum estan en aumento, en el caso de velas chicas tendremos baja volatilidad o momentum decreciente.

Changing of the guard - COG : Esta disposicion la veremos cuando tres o mas velas consecutivas del mismo color son seguidas de una vela de color contrario y lo llamaremos bullish o bearish COG, como se ve en la figura, pero la interpretacion sera la misma, un reversal momentum!.

Narrowing range bars - NRB: Esto ocurre cuando las velas en la misma direccion se van achicando, se interpreta como que el momentum esta desacelerandose.

Narrow range body - NR: Cuando vemos que luego de velas grandes ocurren velas con cuerpo muy chico (dojis) tenemos entonces un decaimiento del momentum.

Topping Tail - TT: Estas ocurren cuando las fuerzas llevan a que una vela se achique formando solo una cola larga y la otra corta (hammers), esto nos dice que una distribucion ha ocurrido, estamos cerca de un cambio de tendencia puede ser lateral o cambio rotundo o correccion.

Bottoming Tail - BT: Se detectan de la misma forma que la anterior pero en este caso es una acumulacion lo que se detecta y nos dira que se viene un cambio de tendencia, lateral o correcion o vuelta.

Wide range body - WRB: Esta ocurre despues de un momento de baja volatilidad y se destaca porque se hace una gran vela, esto nos indica una nueva tendencia y finalizara con una vela del tipo NR o NRB

En las siguientes dos figuras veremos que definimos dos grupos de velas que estan compuestas por distintos tipos de velas a observar:

Tecnicas Intradia de Pristine II

2006-06-13T22:50:00.000-03:00

Fundamentos:

Utilizaremos graficos de 5-15 y60 minutos, en forma de velas japonesas, con medias moviles SIMPLES de 20 y 200 y con un patron llamado The pristine Buy&Sell. Como el de la siguiente figura:

Luego Capra explica los fundamentos de las velas japonesas que ya conocemos al que podemos agregar los siguientes conceptos/definiciones:

Changing of the guard - COG
Wide range body - WRB
Narrow range body - NR
Narrowing range bodies - NRB
Topping Tail - TT
Bottoming Tail - BT

Si seguimos los pasos del Pristine Buy&Sell Setup, veremos que este puede ser usado en cualquier ventana de tiempo, que es una disposicion de velas que nos dan nformacion detallada y que ofrece alta probabilidad de acierto a bajo riesgo. Siempre veremos que un mercado en tendencia comienza una vela a continuacion de otra y que el close coincide con el open, cuando esta condicion no se da diremos que estamos cambiando de direccion, como se ve en la figura:

Fijemonos que las velas son una a continuacion de otra y no se superponen en ningun momento con la otra, si se da ese caso entonces no es lo que estamos estudiando.

Con las medias moviles tendremos los siguientes puntos de entrada:

Entraremos LONG cuando los precios esten por encima de la 20MA en el grafico de 60m y los puntos de netrada los encontraremos en los graficos de 5m o 15m
Entraremos SHORT cuando el precio este por debajo de la 20MA el el grafico de 60m y los puntos de entrada los determinaremos en los graficos de 15m y 5m.
Consideraremos un SHORT si el precio esta por encima de la 20MA en el 60m pero por debajo de la 20MA en el de 5m.
Consideraremos una entrada LONG si el precio esta por debajo de la 20Ma en 60m pero por encima de la 20MA en el de 5m.

Tecnicas Intradia de Pristine

2006-06-10T21:06:00.000-03:00

Siguiendo con la onda Pristine ahora ire resumiendo el curso de operacion Intradia de Greg Capra, de octubre del 2001. El curso consta de una introduccion al trade definiendo los distinos estilos de tradeo, los requerimientos psicologicos para tradear, luego prosigue con conocimientos acerca de Velas Japonesas, interpretacion de las medias, Conceptos para vender y comprar, el uso de multiples graficos de tiempo, soportes, resistencias, y por ultimo una combinacion de las mismas para hacer daytrading. Parece ser un buen curso, asi que manos a la obra!

Entre los distintos tipos de tradeo encontraremos a los que pertenecen al estilo de largo plazo llamados de Riqueza que son el Core Trading donde se usan graficos semanales y el plazo esta desde semanas a meses. El Swing Trading con graficos de diarios se piensa en plazos de semanas.
El tipo de corto plazo o trading de ingresos, son el Guerrilla Trading con graficos horarios y diarios y plazos de horas o dias y el Day Trading con graficos de 5, 15, 60 minutos y operaciones de minutos a horas, donde no es tan importante analizar los graficos semanales para operar, particularmente creo que si hay que mirarlos para conocer a donde estamos yendo.
Dentro del Day trading tenemos 3 tipos de trading

Scalping: Donde el trader gana centavos y las comisiones e impuestos tienen una gran influencia en las ganancias.
Momentum: Son los traders que tradean en los limites de la tendencia es decir detectan el movimiento alcista y manejan sus operaciones en relacion al momentum o fuerza de la tendencia para entrar, agregar posiciones o salir.
Diario: Es un concepto de tradear en forma mas tranquila en varios graficos de tiempo y es la forma que Pristine recomienda para tradear. Y es el concepto que usan empresas y traders mas experimentados.

Usaremos graficos de 5 y 15 minutos para definir las entradas y salidas y tambien operaremos acciones que sean altamente activas y liquidas, como para saber que cuando entremos o salgamos siempre tendremos alguien del otro lado que nos compre o venda.
Como intentaremos tomar ganancias pequenias, tendremos que tener un manejo del dinero y el riesgo bueno, por lo que este tipo de trading no se ajusta para todo el mundo, porque realmente este tipo de trading es un trabajo de tiempo completo.

La psicologia del day trader tiene que tener estas caracteristicas:

Confianza
Paciencia
Disciplina

Es necesario contar con un metodo de trading y ser sistematico dejando las emociones de lado para poder cumplirlo al pie de la letra y con esto iremos teniendo cada vez mas confianza!

Guerrilla Trading Ultima Parte

2006-06-09T19:41:00.000-03:00

A continuacion veremos figuras que contienen la aplicacion de las estrategias estudiadas:

Guerrilla Trading Parte IV

2006-06-09T17:05:00.000-03:00

La siguiente tactica llamada The Bearish Mortgage Play, esta indicada para operaciones intradia y en graficos de 60 min. este es un derivado del Bear Trap y aunque es bastante preciso puede dar grandes perdidas. Es indispensable que el operador tenga una gran fe en la operacion que realiza, ya que puede incurrir en grandes perdidas de no darse la operacion a pesar que tiene una eficacia del 94%.

Condiciones:

La ultima vela debe ser una vela tipo 20/20 alcista.
La apertura de la segunda vela debe estar por debajo del minimo de la vela anterior (es decir un gap bajista)

La Operacion:

Inmediatamente hacer un SHORT.
Poner el stop en el maximo de la vela alcista, en lo posible.
Usar una estrategia de trailing stop para salir

La tactica para el sentido contrario se llama The Bullish Mortgage Play. En la figura veremos ejemplos:

Guerrilla Trading Parte III

2006-06-08T10:51:00.000-03:00

La cuarta de las tacticas de uno o ods dias de plazo se llama Bullish Gap Surprise y es similar a la anterior con la particularidad que se opera al reves, como se puede ver en la figura del ejemplo:

La siguiente tactica de guerrilla se llama The Bull Trap y sirve para cualquier rango de precios de la accion, debe ser usada en una estrategia de varios dias, puede dar ganancias en el 91% de los casos pero se deben usar lotes mas pequienios porque las perdidas pueden ser muy grandes.
Condiciones:

La vela tiene que ser una linda vela alcista tipo 20/20
Preferiblemente debe estar predecida por unas velas alcistas
Preferiblemente el volumen deberia ser por encima de la media

La operacion:

Realizar un SHORT cuando el precio pase por debajo del minimo del dia anterior menos $0.05 0 $0.10.
Poner el stop-loss en +0.05 o 0.10 de la cota superior de la vela alcista
Tomar ganancias al quinto dia o entre los $2-3 de ganancia

Otra tactica es la The Bear Trap que funciona a la inversa de la tactica anterior, podemos ver el ejemplo a continuacion:

Guerrilla Trading Parte II

2006-06-04T18:36:00.000-03:00

La tercera tactica es llamada Bearish Gap Surprise :

Tiene las caracteristicas de la anterior tactica, el trade durara uno o dos dias y dara resultado en el 84% de los casos. Se deben dar las siguientes condiciones para operar:

La accion debe haber subido los ultimos dos dias
Se debe haber formado una Vela 20/20 con un cuerpo de $1 como minimo
El volumen deberia estar por sobre el promedio (condicion opcional)

La operacion:

Si la accion abre en baja con un gap de $0.05 o $0.1 pondremos un SHORT
Pondremos un STOP en $0.05 o $0.1 del maximo de la vela del dia anterior.
Cerraremos con un profit de $2 o $3 o tres dias despues, lo que ocurra primero

Ejemplo:

Guerrilla Trading Parte I

2006-06-04T17:47:00.000-03:00

Hoy resumire un documento que ha llegado a mis manos de PRISTINE, y trata acerca del guerrilla trading como lo han denominado ellos, apunta a inversiones en graficos diarios y de 60 minutos con operaciones que duraran horas o a lo sumo un dia. Para el desarrollo de esta guerrilla de trading pristine nos dara 10 armas con la que podremos hacer varias operaciones en el dia.

La Vela Alcista 20/20

Esta vela la veremos cuando una vela grande abre un 20% por encima del minimo de la vela y cierra hasta un 20% menos del pico maximo. Una de estas velas tendra mas significancia si se realiza despues de un movimiento leve a la suba, tambien significa que muchos operadores han comprado por lo que puede indicar un posible movimiento de correccion.

La Vela Bajista 20/20

Esta vela la veremos cuando una vela grande abre un 20% por debajo del maximo de la vela y cierra hasta un 20% menos del valor minimo. Una de estas velas tendra mas significancia si se realiza despues de un movimiento leve a la baja, tambien significa que muchos operadores han vendido por lo que puede indicar un posible movimiento de correccion.

Tacticas

1-Gap–n–Snap Play

Esta tactica trabajara mejor en operaciones de uno o dos dias, se adaptara mejor a acciones muy negociadas que tengan un precio mayor a $20 en NASDAQ y mayor a $40 en NYSE, se estima que usandola al pie de la letra se obtendra una operacion a favor en el 84% de los casos.
Se deben cumplir las siguientes pautas:

La accion deberia haber bajado dos dias seguidos.
La vela tiene que ser de gran rango por lo menos de $1
Debe ser una vela del tipo 20/20

Cumpliendo esto tomaremos la siguiente accion:

Si la accion al otro dia abre con un gap de $0.5 o mas comprar a $0.05 o $0.10 del minimo del dia anterior
Poner un stop 0.05 o 0.10 del minimo del dia
Tomar ganancias a los $2 o al tercer dia, lo que ocurra primero

2- Se implementa el mismo tipo de estrategia que en la 1 pero en este caso con una vela 20/20 alcista, a continuacion veremos unos ejemplos:

Swing Trading

2006-06-03T16:40:00.000-03:00

La razon por la que es atractiva la modalida de swing trading es porque a lo largo del dia se pueden ver diferentes tendencias y lo mejor es aprovecharlos con este tipo de tradeo que veremoss a continuancion. La idea es aprovechar las bajas y subas del mercado a lo largo del dia para otbtener ganancias, para ello tendremos que tener un disparador de entrada y de salida al mercado muy rapido, El cruze de medias moviles suele ser el metodo mas efectivo ya que un cruze de medias nos indicara el cambio de tendencia, el problema es que a veces no poseemos suficiente capital para mantener las operaciones hasta que den ganancias, para ello debemos tener un stop ajustado y un confirmador del cruze de medias que puede ser un MACD o Stocastico. Un metodo de stop rapido es ponerlo al valor maximo de dos velas atras y asi podemos ir haciendo un trailling stop.
Igualmente debemos tener en cuenta los siguientes puntos:

Las entradas y salidas deben ser rapidas
Conocer los limites de ganancia y perdida fundamentalmente
Asi podremos hacer ganancias en mercados sin direccion establecida

Se puede recomendar el uso para FOREX en EUR/USD un cruze de medias de 3 y 7 confirmando con un MACD y el stop en dos velas atras, moviendolo a medida que avanza. Con un time frame de 15 minutos.
Pruebenlo y espero sus comentarios, recuerden que esto es recomendado para daytrader y no para largo plazo.

Trading Automatico

2006-06-01T18:42:00.000-03:00

Este articulo fue publicado por David Lyder en un seminaro en fxstreet el 26/10/2005

Todo trader tendria que tener un sistema automatico corriendo para que nos de ganancias, por supuesto todo sistema tiene que ser desarrollado y testeado durante bastante tiempo hasta que lo veamos confiable. Tener un sistema de trading automatico ademas nos obliga a ir perfeccionandolo continuamente con lo cual vamos a tener que estudiar continuamente!!! Ademas de darnos ganancias !!!
Hay muchos tipos de sistemas automaticos desarrollados pero se pueden clasificar en los siguientes tipos de sistemas:

Breakout: El sistema determina el nivel de precio y si el par cruza este nivel el sistema ingresara una orden en la direccion del breakout.

Reversal: Este sistema busca seniales de que el precio esta agotandose y que pronto girara a la direccion contraria, cuando el sistema lo confirma entonces abre una operacion.

Indicator: Es un sistema que sigue las instrucciones de un indicador en particular como ser seniales de MACD o el oscilador de Wilder.

Trend: Un sistema de seguimiento de tendencia, cuando se determina la tendencia entonces el sistema opera en el sentido de la misma.

Muchos operadores iran en busca de su GRIAL, pero hay que tener en cuenta que esto es imposible de alcanzar, aunque podemos decir que los sistemas que son tipo TREND son los que mas rinden a traves del tiempo. Pero realizar un sistema de este tipo tiene varias etapas y es complicado para hacer de primera intencion, recomiendo hacerlo por etapas y partir de un sistema basico.
Las etapas que podemos tener para un sistema es el momento de entrada y el de salida que podemos probar separadamente.

La Entrada: La idea de definir la entrada es que el sistema entre en la direccion correcta. Para verificar que asi lo haga vamos a tener la siguiente formula
Suponiendo que cerramos la operacion en x velas definiremos:

Procentaje de ganacias = numero de operaciones con ganancias/total de operaciones

Si el valor es mayor al 50% entonces ess aceptable cuanto mayor sea el porcentaje mejor sera nuestro sistema, menor 50% se cree que el sistema es aleatorio en su entrada.
Asi iremos verificando la robustez del sistema de entrada variando la cantidad de velas de salida y los parametros de los indices de entrada para verificar cual es el mejor valor de entrada.

La Salida: La mision de la salida es que cerremos la operacion con ganancias. El mejor metodo de salida que he experimentado es con stop-loss y take-profit que simplemente son numeros fijos.
Tambien puede ser basado en un indicador. O algun sistema basado en el nivel de precios llamado trailling-stop.

¿SOY APTO PARA OPERAR EN EL FOREX?

2006-05-29T22:38:00.000-03:00

Este articulo es de Toni Juste presentado en FXStreet.com, es muy bueno y da todos los pasos que debemos tener en cuenta para operar en forex.

Primer punto: Conózcase a sí mismo
Entrar como especulador en un mercado financiero no es una cuestión de broma, de juego o que pueda ser tomada a la ligera. Por el contrario, supone arriesgar capital propio, esfuerzo y tiempo invertidos .. y por qué no, un poco de salud.
El mercado Forex se está caracterizando por una expansión tremenda en los últimos años que ha conllevado la entrada de topo tipo de inversores a adentrarse en su mundo. Desgraciadamente, la excesiva publicidad y retórica que hay en el mercado hacen de éste un mercado altamente peligroso para aquellas personas que en su interior o en realidad no son inversores ni especuladores financieros.
Quién no ha oído la expresión: “con el forex gané un 400% el año pasado con mi sistema... si quiere por un módico precio le doy señales de compra-venta o le gestiono su cuenta”… y desgraciadamente esta es la realidad en la que se encuentran aquellos que no se conocen a sí mismos.
No hay nada malo en contratar un asesor o gestor, siempre que éstos sean de calidad. Y los hay… pero son minoría. Es por ello que sus servicios se pierden entre la nube de “perdedores-recaudadores” que corren por la red, aunque, afortunadamente, hay quién les llega a conocer y se puede aprovechar de ello. Sinceramente le digo que si es usted un inversor genuino para este mercado, sabrá separar del tumulto aquellos que realmente valen la pena. Eso sí, si es usted un inversor genuino.
Pero dejemos esto de lado ahora. Centrémonos en si es usted suficientemente consciente de sus habilidades para el forex.
¿Se conoce usted a sí mismo suficientemente? ¿Está seguro? Veamos. Repase los siguientes puntos y contéstelos (si/no).
- Antes que nada estudié el mercado forex y su análisis técnico y/o fundamental (por mi propia cuenta / curso ajeno).
- Una vez terminado el estudio, decidí qué metodología era la más adecuada para mí (incluyendo aversión de riesgo, apalancamiento, etc.)
- Una vez decidida, busqué aquellos indicadores técnicos / fundamentales para desarrollar mi estrategia/plan de trading.
- Abrí una cuenta demo durante 1 año para ver la eficacia de mi estrategia/plan.
- Iba analizando, al final de cada mes, los resultados, valorando si me había salido de la línea esperada o iba acorde con lo que tenía planeado.
- A medida que operaba, anotaba nuevas constantes que podían mejorar mi sistema. Además, iba cogiendo confianza con la operativa por Internet.
- Terminado el período de prueba, objetivamente evalué los resultados y tomé la decisión de ingresar en el mercado.

¿Se hizo usted estas preguntas? Si su respuesta es afirmativa, sus posibilidades de éxito son altas; si no lo hizo, no culpe a los demás de sus errores. Con este simple cuestionario, estoy seguro que el 95% de los traders entienden por qué pierden dinero en el mercado forex.
Vamos a adentrarnos en el autoconocimiento. Hablemos de su perfil. Veamos unos puntos que pueden servirle de ayuda. Responda sí o no a las siguientes cuestiones:
- Me pongo nervioso cuando estoy ganando 10-15 pips ¡quiero cerrar y ganar el dinero ya!
- No pasa nada si el precio va en mi contra, ya girará y ganaré los 10 pips.
- No puedo desengancharme. Necesito seguir la pantalla y ver cómo va el mercado.
- Parece que girará en breve, y, aunque no tengo señal confirmada, ejecuto ya la orden para ganar más pips.
- No pongo stop-loss ni me fijo un nivel de salida porque sé seguro que ganaré.
- Prefiero ganar 10 pips que utilizar el trailing-stop.
- Siento un hormigueo dentro de mí cuando no estoy delante del ordenador, necesito seguir el mercado al minuto
Soy:
- inquieto y compulsivo
- nervioso pero flexible
- calmado y racional
- ambicioso pero realista
- ambicioso y miedoso
- prudente y agresivo
- volátil e influenciable
- estudioso y flexible
- valiente y preocupado por aprender

Sólo 3 de los perfiles anteriores pueden afrontar con garantías el ingreso en el mercado forex…. ¿sabe usted cuáles son?
Estoy seguro que esas preguntas o se las ha hecho alguna vez o le resultan familiares. También estoy convencido que los perfiles mostrados le suenan más de lo que yo puedo esperar. Desgraciadamente, este simple “check-list” sobre cualidades y personalidad es suficiente para hacer una criba real sobre quién puede y quién no puede ingresar en el mercado forex. Sea realista, y si da la talla para ser trader, sea ambicioso. Con calma y mucho razonamiento, y basándose en sus estudios y siendo flexible para aprender nuevas ideas (sin querer aprenderlo todo en cualquier momento), creo que usted puede ser un operador más del mundo forex.

Segundo punto: Tolerancia de Riesgo y de Asunción de Pérdidas
Este punto realmente marca en resumen todo lo expuesto en el punto anterior. La tolerancia de riesgo y de asunción de pérdidas va íntimamente ligada con la capacidad para operar en un mercado financiero. Lo que un inversor NO apto para el mercado forex quiere ver es sólo cuánto va a ganar…. Mientras que el inversor SI apto lo que mira es que riesgo/beneficio conlleva la operación.
Desengáñese… el mercado le dará la espalda más de una vez, y pueda que muchas veces de forma consecutiva. Superar esos momentos le reportará no sólo beneficios económicas, sino también de crecimiento personal como trader, algo de valor incalculable.
Le voy a dar una pauta para cuando ello le suceda. Si no tiene un trading journal, donde anote todas y cada una de las operaciones que realiza, hágase uno. Anote el día, la hora, la dirección de la operación, el par elegido, el precio de entrada, el de salida, el resultado y el acumulado, además de una nota explicando cómo ha ido esa operación en particular, que características ha tenido, el porqué puede haber fallado, etc. …. Ello, se lo aseguro, le dará algo que vale más que el beneficio a corto plazo: la disciplina.
Si ya tiene un trading journal, cerciórese que éste contiene todos y cada uno de los puntos anteriores, para que su desarrollo como trader continúe.
Respecto de las pérdidas…. Si usted no puede soportar ver su cuenta en negativo, usted es un mentiroso, porque se está mintiendo a sí mismo y se hace daño al engañarse creyéndose capaz de poder operar en el mercado forex. Y ello también va para muchos de las webs de recaudadores (es lo único que son) que andan sueltas en el ciberespacio.
Seamos serios…. ¿no entiende lo que es capital riesgo? Pues capital riesgo, EL ÚNICO CON EL QUE SE DEBE INGRESAR AL MERCADO FOREX, es aquel que su pérdida T O T A L no supone ninguna alteración de su vida cotidiana. Entonces… ¿por qué le afecta tanto perder un 5% del capital? Pues porque se está auto-engañando, y este mercado no es para usted, porque no está entrando con el capital adecuado... básicamente, atraído por las altas rentabilidades que ofrece, usted está ingresando con ciertos ahorros que no se pueden considerar capital riesgo, por lo que el daño de su pérdida se refleja en sus actitudes. Si realmente ingresa al mercado con capital de riesgo, le aseguro que le será mucho más fácil actuar con: disciplina, rigor y objetividad (y eso puede que le haga un muy buen trader).
Si usted es intolerante a las pérdidas, por muy altas que éstas sean, usted está condenado a sufrir en el mercado forex. Básicamente porque tomará las decisiones equivocadas a menudo, buscará ayuda desesperada en brazos de algo mágico y desconocido que sólo le reportará más pérdidas y acabará entendiendo que algo no se ha hecho bien y que quizá está en el lugar equivocado. He visto como un trader con una pérdida del 10% de su capital inicial y tras meses de buenos resultados se volvía absolutamente irracional (miedo, estrés, paranoia) y acababa saliendo del mercado tras una caída del 90% en su capital .. y como otro con una pérdida del 62% salía a flote con tesón, constancia, creencia objetiva absoluta en su sistema y en el período de pérdidas que podía soportar, levantando la cuenta y actualmente estar manejando un pequeño fondo familiar con unos resultados envidiables.

Tercer Punto: La importancia de los drawdowns
Aunque parezca contraproducente, los drawdowns (o series de pérdidas) son importantes para hacerle crecer como trader. Son importantes porque fijan un límite desde el cual sus resultados mejoran, optimizando así su confianza en sus habilidades. Los drawdowns son buenos para no “perderse en el limbo”, vanagloriándose y exagerando las capacidades propias de cada uno .. es decir, para tocar con los pies en el suelo.
El tamaño de los drawdowns se debe de fijar antes de empezar las operaciones reales, a través de o bien la cuenta demo o el estudio histórico de resultados de la metodología que queremos aplicar. Ese cálculo debe de ser lo más objetivo posible para dar un resultado lo más fiable posible.
Aún así, los drawdowns puede que se superen, por condiciones de mercado, etc. ante lo cual lo que siempre se debe hacer es valorar si suceden por mala conducta a la hora de operar o si realmente el sistema necesita una revisión (hacer esto es peligroso, porque salir justo cuando un sistema está en las mayores pérdidas lleva a perderse la recuperación que siempre acaba llegando). De todos modos, si el sistema ha sido constante históricamente, se le debe dar extrema confianza psicológica y seguir con él puesto que es lo que se desarrolló con mayor dedicación.

Cuarto Punto: El miedo a fallar
¿Quién no ha tenido miedo de apretar el botón de compra o venta alguna vez? El miedo es una reacción normal en un primer estadio operativo, pero es para ello para lo que en el forex existen las cuentas demo, para que ese miedo se desvanezca.
Una vez superado el primer estadio como operador, si ese miedo a fallar, a no hacer la operación correcta, etc. persiste, entonces el problema es más grave y requiere de usted para solucionarlo. Lo que en estos casos suelo aconsejar es reiniciar el estadio 1, es decir, volver a abrir una cuenta demo y empezar el proceso de nuevo. Sólo cuando le haya desaparecido ese miedo a fallar estará usted en condiciones de aplicar una metodología de forma estricta y rigurosa. El miedo a fallar generalmente se produce por ingresar en el mercado sin el capital adecuado, con las pretensiones distorsionadas o bien sin el conocimiento/disciplina suficientes. Si estas variables están correctamente analizadas, el miedo a fallar desaparece y el ingreso en el mercado forex se convierte en un proceso racional en el que todo sucede por un motivo, explicable, que se detalla y se especifica como una anotación técnica más dentro del conjunto de anotaciones que de las operaciones se hacen.

Finalizando

2006-05-28T19:36:00.001-03:00

Bien ya estoy por el final del libro, realmente ha sido muy duro interpretar el ingles ya que habla muy rapido, a Kiyosaki se le entiende todo, por eso para los proximos libros primero le dare una revisadita antes de empezar ya que a este libro lo termino por los que me leen, bueno por otra parte es una buena excusa para hacerlo!! :) . Bien sigamos....
Las cosas que la gente tonta dice acerca de las acciones son las siguientes:

La accion no puede seguir bajando, compremos ahora que toco el piso....
Ya volvera a valer a lo que la compre, espero....
Cuando llegue a $10 vendo....no siempre la accion llega al punto deseado...hay que revisar....
Si inviertes a largo plazo siempre ganas....

Luego sigue con el tema de las opciones, el nunca opero acciones porque pueden ser muy engorrosas de seguir , y se puede perder mucho dinero.
Luego hace un resumen de su libro, que no es ni mas ni menos lo que escribi hasta ahora, ;)
Despues cuenta un poco de su historia de tradeo y termina dando las gracias y recomendando las inversiones en acciones.
Bueno asi termina este libro...ahora volvere a publicar articulos sobre AT que es mas dinamico!!!!

El mejor momento para comprar y vender

2006-05-25T23:03:00.000-03:00

Los mejores momentos para comprar acciones son Octubre y Diciembre porque los inversores necesitan vender sus acciones para poder gastar en las fiestas y las vacaciones. Ademas como cierra el anio entonces todos quieren cerrar sus posiciones con ganancias para afrontar el nuevo anio. Otro momento para comprar es luego de alguna caida o derrumbe en la bolsa que suele ocurrir cada tantos anios.
El momento para vender es cuando el sector de la compania se esta derrumbando y tambien cuando la historia de la compania indica que esta por colapasar como ser que despida empleados, que las ganancias estimadas no se acerquen a lo esperado, y cualquier otra senial que podamos ver en las noticias, eso nos dara la senial de venta, o tambien si la accion es ciclica podremos determinar el momento de venta de acuero al ciclo.

Cartera de Inversion

2006-05-23T21:09:00.000-03:00

Generalmente el retorno que se obtiene de la inversion de acciones es del 10 al 12% anual, algunos anios sera mas otros menos, pero a traves de los anios vera que ese es un rendimiento promedio de cualquier cartera. Aparte deberiamos contar los dividendos. Podremos tener mas retorno de la inversion cuanta mas operaciones hagamos porque se supone que el riesgo se reparte en mas operaciones, pudiendose lograr entre un 12 a 15%. Veremos como hacer una cartera que nos de un rendimiento semejate. Habra muchas acciones que superaran nuestras espectativas al investigarlas y al aplicarles nuestro checklist. Si hacemos una cartera pequenia entre 3 y 10 acciones, deberiamos diversificar, es decir invertir en lineas aereas, energia, telecomunicaciones, etc...Pero cuantas mas acciones tengamos menos probabilidades tendremos de perder mucho en poco tiempo, esa es la clave a la que apunta Peter Lynch. Tambien deberemos invertir en algunas acciones de las grandes donde variaran poco y otras en acciones ciclicas donde veremos de invertir en el momento mas propicio. Cosa de poder ganar un 20 a 30% si estamos en lo correcto y perder un 8 a 10% si estamos equivocados. Las inversiones seran a largo plazo y si podemos lograr estos valores vamos a sorprendernos de lo bueno que seran los resultados.

Checklists

2006-05-22T18:02:00.000-03:00

Cada tantos meses deberiamos rechequear toda la informacion acerca de cada empresa, esto nos servira para descubrir cambios y poder aprovecharlos. Para poder revisar bien cada empresa debemos tener un checklist de las cosas que tenemos que ver de cada una de las empresas porque en algunos reportes tendremos datos que en otros no, por eso es necesario ir chequeando la lista de cosas importantes a ver en cada empresa, el P/E ratio, las ganancias de la empresa si son persistentes o ciclicas, los activos de la empresa, etc...Tambien podemos dividir las empresas en categorias para tener checklist especificos del tipo de empresa.
Usted debe conocer las razones por lo que elije su empresa y la naturaleza de la misma, Y por supuesto sea paciente siempre una accion mostrara su cara tarde o temprano

Algunos Numeros Famosos

2006-05-21T17:33:00.000-03:00

Cuando algun producto me atrae hacia alguna compania, lo primero que veo es cuanto representa ese producto para la compania? que porcentaje de las ventas representa? Pero tambien tengo que ver los numeros de la empresa como ser el P/E ratio, tambien veremos cuanto efectivo tiene o lo que es lo mismo de comparar sus activos, sus pasivos, el porcentaje de endeudamiento, la capacidad de pago, etc...Tambien veremos cuanto paga de dividendos porque las acciones que pagan dividendos son mas atractivas para los inversores que las que no lo hacen, ademas los inversores le dan mas chances a una accion que paga dividendos porque es como que despues paga sus fallos. Tambien veremos si los dividendos son afectados por los tiempos de crisis es decir si paga menos los anios de crisis o si es parejo a lo largo de los anios o si paga mas cada anio que pasa.
Otro numero a mirar es le Valor Libros este indica el valor actual de la compania pudiendo estar o no sobrevaluado. Otro valor a mirar es el Cashflow de la compania y poder comparar los numeros.

Para estos datos que da Peter Lynch como mi ingles no es muy fluido, recomiendo leer algunos libros al respecto porque no quiero dar ideas erroneas...

Analizando la Empresa a Invertir

2006-05-21T17:03:00.000-03:00

Antes de invertir en una compania deberiamos hacer un resumen de ella para poder saber porque vamos a invertir en dicha empresa. Simplemente con un log de la empresa podremos tener una vista rapida de si la empresa esta invirtiendo para crecer o mantenerse, y cual es su perfil a futuro. El log estara compuesto por sus acciones como ser si pago dividendos, si suspendio algun pago de su deuda, o si tuvo un balance negativo, seria bueno tener 10 anios de la empresa en el log. Tambien podremos identificar ciclos de la empresa, etc... Tendremos sus activos, cuanto han crecido.
Esta parte del libro tiene muchos ejemplos que explican como tener bien hecho los logs para poder saber en que invertimos por lo que debe descartarse que tener un buen LOG de la empresa es fundamental a la hora de invertir en ella.
Podremos conseguir muchos researchs o newsletters que podemos comprar con investigaciones de la empresa que querramos, pero tendremos que saber que hay mucha basura dando vuelta, antes de comprar un research de una empresa, hagamosle algunas preguntas al vendedor del research para ver la calidad del mismo por ejemplo, cuanto tiene pensado ganar la empresa este anio? es una buena pregunta no? y si es un buen documento el que compramos tendra la respuesta. Tambien podriamos investigar a la empresa que le vamos a comprar los researchs porque si la empresa cada vez gana mas entonces sus reportes son buenos, no?

Numeros de analisis....

2006-05-17T19:42:00.000-03:00

Cuando vemos nuestro portfolio y tenemos acciones ciclicas y otras no, como sabemos si la accion esta barata, si es oportunidad de comprar, etc... para ello analizaremos sus ganancias y sus activos, tenemos un valor que es la relacion entre el valor de la accion y las ganacias de la misma llamado "P/E ratio" (price/earnings) que se encuentra en los diarios, esto nos dara una idea del potencial de ganancia de la empresa, tambien nos dira cuantos anios tardaremos en recuperar el dinero invertido, mientras que las ganancias sean constantes por supuesto, si el P/E Ratio es igual a 2 nos dice que en dos anios recuperaremos la plata invertida. Asi podremos medir si una accion esta sobrevaluada o no. Y buscaremos las acciones que tengan un bajo P/E ratio. O que veamos que sus ganacias van en aumento.

Buscando la accion

2006-05-17T18:47:00.000-03:00

Nunca podra encontrar la accion ideal pero e aqui algunos tips de Peter para encontrarlas:
Cuando invirtamos en una accion, tendremos que tener en cuenta que no sea un oxymoron, es decir que el nombre de la empresa no contradiga a lo que hace, tampoco que sea una compania que haya salido de otra o "spinn-off", estas companias suelen ser para proyectos cortos y/o se ajustan a un tema especifico por lo que no esperemos grandes subas de estas acciones, tampoco invirtamos en acciones que tengan acciones dudosas con el medio ambiente (productos toxicos), con la mafia, es decir que puedan tener mala prensa, solo serian atractivas luego de algun incidente donde el precio de la accion haya caido y se encuentre barata!.
Tambien podemos invertir en una accion que haya descubierto un nicho de mercado y se pueda crear un monopolio, con esto tendremos grandes ganancias hasta que aparezcan nuevas empresas.
Otro punto para elejir una accion es alguna en donde la gente continue consumiendo lo que produce la empresa, como ser cigarrillos.
Invirtamos en acciones que pagen dividendos, porque estas seran atractivas para inversores de largo plazo.
No invirtamos en acciones que tienen cambios muy bruscos porque cuando caiga van a caer tan rapido que no nos daran tiempo a salir , acciones que varian un 50% su valor en el anio son peligrosas.
Otra tipo de accion que no deberiamos invertir son las que le siguen a...por ejemplo la que le sigue a McDonald, la que le sigue a Intel..., etc... porque la que le sigue a...no existe y se mueve exactamente como la accion madre.
Otra empresa en la que no invertiria es la que le vende mas del 25% de su produccion a una sola empresa, porque si pierde este cliente es seguro que ira a la quiebra o por lo menos sus acciones caeran por el piso.

Buscando las 10 Grandes

2006-05-15T22:51:00.000-03:00

El mejor lugar para encontrar las 10 grandes es en nuestra propia casa, en el shopping, en el supermercado, por ejemplo en el caso de que un nuevo remedio se produzca entonces las acciones de ese laboratorio creceran, tambien si por ejemplo goodyear desarrolla un nuevo compuesto de gomas que las hace mejores, las acciones subiran, asi podemos ir encontrando nuestras 10 grandes. Siempre llame a su broker con la accion que quiere comprar, no espere a que su broker lo llame y le diga donde invertir, en este libro le enseniare como encontrar las empresas con la informacion de su entorno porque cuando esta informacion llega a Wall Street ya es tarde, recuerdelo!.
Debemos investigar nuestras empresas para darnos cuenta de que si estamos frente a algun movimiento que pueda generar el alza o caida de los precios de la accion. Generalmente las empresas que investiguemos tendran mas de un producto, el tema es saber que efecto tendra ese producto en la cotizacion de la accion, el ejemplo que da es que las medias para mujeres que hacia Procter&Gamble en los 70 hizo que la accion trepara por las nubes, ya que ese producto hizo que la empresa obtuviera grandes ganacias. Generalmente lo que ocurrira no es eso sino que las grandes empresas suelen tener variaciones pequenias, mientras que las empresas que hacen pocos productos, se pueden ver apreciadas sus acciones si uno de sus productos es un boom, o sea que pequenias companias son las que van a tener grandes variaciones de la cotizacion y asi poder obtener una buena ganancia. Por lo que lo grande que sea la compania es la variacion que podemos ver en su cotizacion, dividiremos las companias en categorias de mayor a menor:

Las companias mas grandes como Coca-Cola y con ellas tendremos el 2% de las ganancias
Estas companias nos daran el 10 a 15% de las ganancias y son las que se operan normalmente
Las que son mas agresivas y tienen mucha mas variacion de precios son las que nos daran un 25% al 35% de las ganancias. Y seran las que generalmente compondran las 10 grandes.
Las empresas mas jovenes las que tienen mas riesgo seran la otra categoria

Generalmente las primeras se moveran ciclicamente y son las que menos responderan a los vaivenes de la economia, mientras que las segundas seran las que copien los vaivenes de la economia, las otras dos copiaran exageradamente estos cambios y algunas podran ir a la quiebra.
A fin de identificar en que categoria van las empresas tendremos que investigar la historia de las mismas y el proximo paso sera entrar en los detalles para ubicarlas mas inteligentemente.

Las acciones es un buen lugar donde invertir?

2006-05-14T17:52:00.000-03:00

Esto dependera de su perspectiva de inversion, de lo comodo que se sienta invirtiendo en este mercado, porque usted podra ver que hay tiempos en donde los indices suben y suben y todo el mundo habla de ellos de como se hace plata facilmente, pero no se olviden de cuando el mercado se cae tambien podemos caer nosotros, no olvidemos los famosos suicidios en la depresion del 30 o mas cerca en los 90 con el efecto tequila que un japones y un neoyorquino terminaron tirandose de la azotea de sus edificios, asi que si nosotros logramos sobrevivir a esto entonces podemos decir que la bolsa es un buen lugar para invertir...otros no...y otros no contaran el cuento.
En lo que va del libro hemos aprendido los siguientes cinco puntos:

No confiemos ciegamente en lo que dicen los profesionales, es decir invirtamos por nuestros propios conocimientos.
Busquemos oportunidades que todavia no hayan sido descubiertas en Wall Street.
Invierta en una casa antes de invertir en acciones.
Invierta en companias no en acciones del mercado.
Ignore fluctuaciones de corto plazo.

Grandes ganancias se puede hacer en el mercado de acciones, como asi tambien grandes perdidas, la diferencia la haremos invirtiendo a largo plazo. Y eso lo veremos en el proximo CD...

Superando la prueba del Espejo

2006-05-14T12:56:00.000-03:00

Cuando decidimos comprar una accion luego de haber comprado o no, el tema es no mirar por el espejo retrovisor a ver que hubiera pasado, es decir no hagamos lenia del arbol caido.
Debemos hacernos 3 preguntas antes de comprar:

Somos duenios de nuestra casa?
Necesito ese dinero?
Tengo las habilidades para invertir exitosamente en acciones?

Cuando respondamos estas preguntas entonces ahi estaremos preparados para operar, la pregunta 1 se responde de la manera en que la mejor inversion que podemos hacer en nuestra vida es tener nuestra casa propia.
La segunda pregunta es acerca de que no invirtamos la plata que no podemos perder, es decir no invirtamos el futuro de la educacion de nuestros hijos, no invirtamso ahorros que tengan un destino asignado, sino que invirtamos solo el dinero que estamos dispuestos a perder y que no nos afecte en nada su indisponibilidad. O invirtamos solo el dinero que sabemos que no vamos a necesitar por muchos anios, ya que si compramos una accion que cae por el piso y esperamos a que se recupere entonces podemos llegar a esperar anios a que suceda, por lo que no invirtamos el dinero que necesitaremos en menos de 10 anios.
La tercera pregunta es la mas importante de todas, y necesitaremos tener una mente abierta, paciencia, sentido comun, persistencia, humildad, flexibilidad, el poder cometer errores sin culpas, tener la responsabilidad de afrontar la adversidad, etc... todo esto es necesario para poder operar en acciones, para tener la conviccion de que estamos haciendo lo correcto y poder invertir comodamente.

Invertir en acciones es como apostar?

2006-05-13T19:46:00.000-03:00

Muchos inversores despues de grandes caidas como la del 97 dicen que puede serlo pero...vemaos un poco como es esto, si invertimos en bonos estaremos invirtiendo en intereses, pactados al momento de pactar la deuda, el bono afirma que nos dara un x% durante un tiempo dado y no se puede mover, en cambio con las acciones, tendremos que la empresa podra pagar dividendos, pero siempre sera suceptible de cualquier problema externo, como ser grandes depreciones, movimientos de los mercados, etc...de ahi niestra habilidad a la hora de invertir...pero que hay acerca de los bonos? el promedio del inversor no invierte en estos que aseguran una renta fija...pero siempre habra riesgos por supuesto que en acciones tendremos mas riesgo que en bonos pero las ganancias son mayores, pero no invirtamos como si fuera un juego, interpretemos los datos y tratemos de conocer hacia donde va la empresa donde invertimos, esto lo transformara en inversion y no en juego. Justamente el analisis del riesgo hara que separemos una inversion de una apuesta. Con el analisis lograremos que la balanza se incline a nuestro favor en una relacion 7/10, la idea es que si invertimos $10.000 cuando le erremos al pronostico perdamos $1.000 y cuando acertemos ganemos $5.000 o mas!, esto hara que tengamos ganancias y seamos exitosos.

The Wall Street Oxymorons

2006-05-10T16:02:00.000-03:00

Oxymoron: Es un conjunto de palabras que actua contradictoriamente, por ejemplo "BASIC Avanzado", "combustion limpia", "Comedia Tragica", etc...
En este capitulo veremos los oxymorons de Wall Street, son por ejemplo inversor profesional, fue un buen quiebre de la accion, etc...
Veamos porque inversor profesional es oxymoron, porque los profesionales de Wall Street odian seguir reglas, seguir aprendiendo, no pueden describir porque seleccionaron el portfolio de acciones a pesar de que esten dando grandes ganancias, pero ellos siempre tienen sus 10 GRANDES, estas las van seleccionando de antemano y conociendo el mercado pueden saber que una empresa pagara buenos dividendos este anio, por lo que compran mucho antes y cuando la empresa paga los dividendos, estos resultan minimos a comparacion de la escalada de la accion por lo que venden en la cresta de la ola en donde todo el mundo quiere comprar, teniendo ganancias muy muy grandes, esto hace que sean inversores profesionales, nadie sabe ni ellos!! ;) porque tienen ese papel depreciado en su portfolio!

Preparandose para Invertir

2006-05-09T17:32:00.000-03:00

Antes de empezar a invertir en acciones deberemos respondernos las siguientes preguntas:

Cuanto invertira?
Necesita realmente invertir en acciones?
Que es lo que espera de ello?
Es un inversor de corto o largo plazo?
Usted cree que las acciones son riesgosas?

Es necesario responderse estas preguntas antes de invertir, porque sera una victima potencial si no esta decidido o es debil en sus convicciones. El estudio es lo que lo separara de ser un fracaso de un exitoso inversor, en este libro Peter Lynch nos ensenia a prepararnos para invertir, invertir en acciones es un arte y no es ciencia, esto lo aprendi cuando trabaje de caddy en los campos de golf cuando era adolescente y cuando estudiaba en la universidad, ahi aprendi mucho de negocios y de como se mueve el dinero con las acciones, tambien aprendi a entender los rumores y seniales del medio ambiente para descubrir acciones donde invertir.
Hay mucho que aprender y hacer investigaciones sobre la empresa que querramos invertir es necesario para saber en donde invertimos, asi que mucho de nuestro trabajo sera de investigacion y analisis.
En 1977 funde el Fidelity Magellan Fund, casi la mitad de las inversiones se hace en acciones.

Las 10 GRANDES

2006-05-08T20:45:00.000-03:00

Este libro nos enseniara a descubrir potenciales companias exitosas donde invertir antes que los analistas de Wall Street las descubran! y a armar un portfolio promedio.
Peter Lynch comienza diciendo las reglas con las que se mueve en el mercado:
1- PARE DE ESCUCHAR A LOS PROFESIONALES, despues de 20 anios en el mercado no hay nadie normal que no pueda analizar el mercado como lo hacen ellos. El dinero se gana inteligentemente si se invierte inteligentemente y el dinero se pierde inteligentemente si se invierte de forma tonta, es decir si escuchamos a los profesionales de Wall Street sin pensar nosotros mismos y NO tomando nuestras propias desiciones.
Cuando usted decida invertir en alguna accion hagalo por usted mismo y no se deje influenciar por recomendaciones o newsletters.
Con Peter Lynch usted aprendera a tomar esas seniales del ambiente que lo rodea, de las noticas, de los diarios, del analisis de los consumos, etc...y asi descubrir sus 10 GRANDES, que son las diez acciones que multiplicaran su dinero por diez, asi se llaman en el lenguaje de Wall Street.
Usted encontrara informacion en todos lados, el mejor ejemplo es el que me dio mi esposa mientras desayunabamos un dia me dijo Legs hace el producto que toda mujer quiere tener es lo mas grande que se descubrio! las medias para mujeres! yo nunca lo habria descubierto mirando mis numeros!!solo escuchando el entorno encontre una de mis 10 GRANDES!! Asi es como inverti en Legs y ha sido una de mis 10 GRANDES por mas de una decada!!
Otro ejemplo es cuando vi que mi marca preferida de donuts empezo a abrir franquicias cerca de mi barrio y en otros muchos lugares, pude comprar la accion a $2 para que en pocos meses llegara a $10!!
Como veran no es impresindible que uno sea un economista para descubrir a las 10 GRANDES!!
El segundo paso despues de detectar la accion es hacer la investigacion al respecto, es decir se puede determinar si la empreza dio ganancias consistentemente a traves de los anios entonces si inviertamos en ella!

One Up on Wall Street

2006-05-08T20:31:00.000-03:00

Hoy voy a comenzar la traduccion del libro "One Up on Wall Street" de Peter Lynch, este libro lo encontre en formato de audio por lo que es mas facil que leerlo!! pero hay que saber un poco mas de ingles... veremos que pasa cualquier cosa que me supere el nivel de ingles lo dejare para otro momento y seguire con el escrito :(. En total son 125 minutos por lo que ire yendo de a poco y publicando en varios dias. Lynch maneja el fondo de inversion Fidelity Magellan Fund el mas grande de USA, junto con Rotchild escribieron este libro que tiende a ser un best seller de la inversion bajo la modalidad analisis fundamental, se que el blog es de Tecnico, pero siempre hay que saber algo de AF para poder saber en que lugar estamos parados.

Espero sus comentarios!!!
Saludos!

Velas Japonesas: Engulfing Pattern

2006-05-06T22:54:00.000-03:00

En velas japonesas el patron Bullish Engulfing (patron de subida) , esta dado por dos velas una negra y otra blanca, donde el cuerpo de la segunda vela blanca debe engullir (engulf), el cuerpo de la primer vela blanca. El patron a la baja o bearish engulfing es a la inversa del anterior.
Como los otros patrones de velas japonesas el Engulfing trabaja mejor como continuacion de otros patrones y en combinacion con otras tecnicas de AT como los niveles de Fibonacci.
El engulfing se usa como confirmacion de un rebote desde un soporte/resistencia. Si hay una posibilidad de que un nivel de soporte sea quebrado, entonces espere a que se dibuje un patron de Bullish Engulfing y entre long al mercado, en muchos casos los niveles fibonacci son confirmados por patrones engulfing.
En la primer figura vemos un grafico del USD/CHF diario con distintos patrones de velas japonesas y podemos ver como en algunos casos falla como en el nivel 38.2 de fibonacci. En realidad el engulfing es mas efectivo con soportes/resistencias que con los niveles de fibonacci.
Tambien pueden ser usadas para confirmar el poder de Bandas de Bollinger, entonces trabajaremos de la forma que se muestra en la segunda figura vemos el grafico de 240min del GBP/USD, donde luego de detectar una senial de las bandas de Bollinger esperamos la confirmacion de un patron engulfing para entrar la posicion.

Generalmente los patrones de velas japonesas funcionan mejor en compresiones de 240min, diaria y semanala; en el mercado de acciones que en el forex si la usamos en compresion diaria.

Psicologia del Trading II

2006-05-04T18:22:00.000-03:00

Ser trader es uno de los esfuerzos mas grandes que se pueden tomar, no solo requiere gran cantidad de conocimientos, de entendimiento de las finanzas, economia y politica, tambien neceita conocimientos de tecnologia, tambien necesita de la faceta psicologia y emocional que pocas profesiones requieren. Un trader vera la cara de sus propios miedos, en cada una des us operaciones; esta faceta es la que determina el exito o fracaso de un trader mas que sus conocimientos.
Porque trabajar en la parte emocional del trading?, en los doce pasos para curar el alcoholismo requiere que el sujeto admita que tiene problemas de alcoholismo para poder resolver el problema, un trader debera reconocer que tiene miedos o no puede seguir su plan o cualquier otro problema que lo detenga, esta es la peor parte porque es dificil de decirse a uno mismo cuales son sus debilidades. Y debemos ser criticos de nosotros mismos para poder comenzar y puede ser muy duro pero no tanto como ver nuestra cuenta de trading irse al piso.
Despues de identificar el problema que hace que no hagamos operaciones exitosas, tendremos que trabajar en resolverlo.
Si somos conscientes de nuestros problemas entonces estudiaremos la mejor forma de aplacarlos, por ejemplo si nuestro problema es que cerramos la posicion muy temprano haciendo que perdamos de ganar mucho a causa de tener miedo a perder, entonces tendremos que ver que si corremos contunuamente los stops sin basarnos en nuestros analisis ese seria el problema, solo movamos o setemos los stops despues de haber analizado el sistema, el tema es ser consciente que el stop lo pusimos porque hicimos un analisis no porque teniamos una corazonada y tambien deberemos tener en cuenta que nos tenemos que concentrar en la operacion actual y no en otra cosa.
Debemos ser conscientes de que el metodo que usamos de analisis debe estar fuera de toda emocion que nos surja cuando veamos que las cosass no van como queremos o peor aun van en el sentido que queremos y no ejecutamos nuestros profits, no dejemos que las emociones aparezcan, atemonos al plan previamente diseniado.
Pero no es suficiente saber que estas sensaciones hay que controlarlos, debemos probar nuevos metodos para poder controlar las emociones y estar siempre encaminados en el analisis o plan que pensamos en el momento de iniciar la operacion. Muchos traders tienen notas pegadas en sus monitores para saber como actuar en casos de maximo estress. Lo importante es que nos mantengamos preocupados por resolver nuestros problemas de alguna forma.
Como sabremos cuando hayamos resuelto nuestro problema? Cuando sintamos que cada trade que hagamos va por el buen camino y que saliremos con ganancias en cada trade que hagamos ahi nos daremos cuenta que estamos olvidando nuestro miedo y estaremos, en lo que dicen los traders, "Being in the zone".
El trader siempre estara pasando por alguno de estos tres estados, insconciente de sus problemas, conscientes de los problemas o intentando resolverlos. Nuevos problemas apareceran y los viejos resurjiran pero el operador debe ser insistente y actualizandose continuamente para dominar los sentimietos. Como el trader de AT mira los charts el trader debe estar continuamente testeando sus sentimientos para no encontrarse con que su armadura ha sido rota por alguno de ellos. Asi como todos los dias vemos las noticias, todos los dias deberiamos ver nuestras reacciones emocionales en el trading para poder resolver los problemas. A veces cuando se tiene un dia perdedor o se cometen errores como no tomar las ganancias a tiempo, probablemente estaremos todo el dia pensando en ello llevandonos a perder el hilo de la negociacion, a veces es preferible esperar hasta el otro dia para empezar mas relajados.
Seria bueno que usemos nuestros miedos para cortar las perdidas y nuestra exitacion para ir por mas ganancias.
La forma mas efectiva de tranquilizarnos es tomarse un respiro del mercado, levantarse de nuestro escritorio y dar una vuelta, quizas un minuto o dos pensando en otra cosa y ya estaremos listos para tradear nuevamente,

Psicologia del Trading I

2006-05-03T11:34:00.000-03:00

Este post es acerca de la psicologia del traing materia muy importante en la vida del inversor, es un resumen de un seminario dictado por Joseph Trevisani .

El mercado como una masa de mentes

El proposito del mercado es en un modo simple de verlo como el que permite que los participantes compren y vendan una especie ya sea divisa, grano o accion.Pero esto es tan simple que si lo analizamos encontramos un mundo mucho mas complejo. Tendremos dos partes la vendedora y la compradora, donde generalmente el vendedor pone el precio para los pequenios inversores pero tendremos que el comprador medira la necesidad de venta y asi se establecera un acuerdo de precio entre ambas parte sino habra alguna negociacion para acordar el precio. Generalmente el consumidor comun no espera a que el precio baje para comprar, ni tampoco el vendedor saca de su gondola un producto esperando a que suba; lo mismo sucede en el mercado se establece un precio de compra y uno de venta que se va ajustando en cuanto a informacion que se capta desde afuera.
Los participantes del mercado, en teoria, incorporan toda la informacion disponible y luego venden o compran una especie, cada participante del mercado tiene una desicion independiente pero influye en todo el mercado y el nivel del precio por su desicion podriamos entonces decir que es solo una neurona del gran cerebro que es el mercado y eso justamente es el mercado el deseo de miles de personas expresado en numero. Seran 10.000 personas o 100 depende del mercado en que estemos. El mercado entonces es una foto de las mentes de todos los participantes y asi podremos decir que, el mercado tomo a mal tal noticia, o el mercado esta tomando ganancias, lo que queremos decir es que los distintos participantes del mercado, nosotros, tenemos esa sensacion o sentimiento y lo expresamos a travez del mercado.
Y eso justamente hay que comprender que nosotros somos el mercado y no el mercado como algo independiente que maneja las cosas, nosotros somos los que manejamos el mercado porque nosotros somos el mercado.
Esto es la parte fundamental que tenemos que entender para poder analizar la psicologia del trading.
Cuando entramos en el mercado y vemos que el mismo se comporta de manera diferente a la que esperabamos entonces tenemos dos opciones o el mercado esta equivocado o nosotros lo estamos, y lo mas logico es que nosotros estemos equivocados y no miles de mentes...y tendremos que mejorar nuestra informacion para que no vuelva a ocurrir, en informacion tenemos incluido ademas de las noticias y rumores, el analisis tecnico y fundamental.

La psicologia en el Analisis Tecnico

Primeramente tenemos que tener en claro que el AT no es una herramienta de adivinacion, sino que compara el pasado y dependiendo de las reacciones pasadas entonces supone que en el futuro el mercado tendra las mismas reacciones, es decir los precios no varian porque se formo una figura o se llego a un retroceso de Fibonacci, el precio varia porque la percepcion que tienen los participantes (mercado) cambia en un sentido o en otro.
Para ello tendremos que conocer quien compone el mercado, por ejemplo en FOREX mas del 90% de los 1.9 trillones de dolares de volumen diario corresponde a capital especulativo, es decir de quien tiene que generar sus ganancias diarias. Por lo que podremos deducir porque el mercado se mueve con vigor en ciertos horarios ya que son los momentos en que una parte del mundo toma sus ganancias y la otra empieza a operar. Tambien veremos que todos tenemos la misma informacion disponible y por ello si el EURO sube por dos semanas consecutivas moviendose en un canal alcista, cuando estemos en la parte baja del canal tendremos grandes probabilidades de que el EURO se recupere, es psicologico, yademas logico que si todos apostamos a la recuperacion solo va a subir ya que la demanda en ese punto hara que el precio suba. Y asi sucede en todos los niveles, el trading psicologico es el mejor arma que tiene el inversor pequenio para poder operar ya que si comprende como funciona el mercado y analiza la psicologia no tendra problemas para llegar al exito.
Cuando entremos en una operacion recordemos que realizamos un analisis de la situacion en ese momento y establecimos los stops y profits, por lo que no seria recomendable mover estos niveles en otro momento ya que tendriamos que reanalizar como si no estuvieramos en el mercado y es muy dificil de ser imparcial.

Puntos Pivot

2006-05-02T22:26:00.000-03:00

Los pivot points son un instrumento muy conocido en EEUU desde hace muchos anios. Es tipico ver a los operadores en los pits de futuros de Chicago con un papelito y los pivots anotados. No son mas que unos niveles de resistencia y de soporte que se calculan para el intradia.

Las formulas de calculo son las siguientes:

Resistencia 3 = High + 2*(Pivot - Low)
Resistencia 2 = Pivot + (R1 - S1)
Resistencia 1 = 2 * Pivot - Low
Pivot Point = ( High + Close + Low )/3
Soporte 1 = 2 * Pivot - High
Soporte 2 = Pivot - (R1 - S1)
Soporte 3 = Low - 2*(High - Pivot)

Y en esta pagina se encuentra una calculadora de los pivots:
http://www.sentimientobursatil.com/sistema/pivot.htm

Hay muchas variaciones pero voy a explicar la tactica de tres niveles de resistencia R1, R2, y R3, de menor a mayor, y tres niveles de soporte S1,S2 y S3, de mayor a menor. La tactica es tan sencilla como suponer que el precio cada vez que llega a uno de estos niveles va a encontrar soporte o resistencia lo que puede permitirnos sacar unos 20 puntos actuando contra el nivel. Es decir, supongamos que la R1 esta en 10.000, y el futuro se mueve por debajo. Pues bien cuando llega al entorno del 10.000 vendemos contratendencia buscando cerrar la posicion con 20 puntos de beneficio. Lo mismo con todos los niveles de resistencia, y al reves contra los niveles de soporte, donde siempre compramos con la esperanza de que tras una caida al llegar ahi rebote 20 puntos al alza.

Esta seria la estrategia basica, aunque no obstante hay que hacer las siguientes observaciones.

Este no es un sistema automatico y depende por completo de la habilidad del operador, y al respecto quiero hacer las siguientes observaciones.

1- Como se pueden imaginar no siempre se para en el nivel previsto, por lo que si uno se duerme puede incurrir en importantes perdidas, depende del criterio del operador en funcion del contexto general del mercado determinar si hace caso de un determinado nivel o no. Esto es fundamental. Normalmente depende de la tendencia general si es fuerte o no, y del tramo que lleva recorrido, no es lo mismo que se llegue a una R3, despues de haber subido 200 puntos en la sesion lo que hace prever que necesita rebotar, que abrir un dia de fuerte tendencia bajista a 20 puntos de una S1, ahi lo mejor es quitarse de enmedio.

2- Los niveles solo sirven para un solo toque. Si toca una vez o se queda a menos de diez puntos y desde ahi rebota, se da el nivel por quemado y uno se pasa al siguiente, R2, o S2 segun el caso.

3- Cuando la posicion adquiere ventaja pero aun no ha llegado al objetivo, lo mas prudente es poner un stop de proteccion que nos garantice que si da la vuelta en nuestra contra, podamos cerrar recuperando al menos las comisiones y dando la entrada por nula.

4- Cuando no se para en el nivel ni aledaños cosa que seleccionando bien, hay que tener un stop en el entorno de los 40 puntos de perdida, aunque aqui de nuevo depende del criterio del operador en funcion de las circunstancias.

5- Los niveles mas fiable son el de R1, S1, y R3, y S3. Los menos fiables, la S2 y la R2. Es muy dificil atravesar una S3, o R3 a la primera, muy raro.

6- Como las formulas se basan exclusivamente en los datos de maximo, minimo y cierre del dia anterior, cuando el dia anterior ha sido un dia con muy poco rango (diferencia muy pequenia entre el maximo y el minimo), los niveles salen muy apelotonados y cercanos por lo que ese dia hay que manejarlos con mucha precaucion y a ser posible solo hacer caso del R3 y S3.

7- Hay operadores que utilizan el pivot point, del que no hemos hablado hasta ahora , o punto central del dia para determinar la tendencia intradia, si el precio esta por arriba alcista y si esta por debajo bajista.

En esencia esta es la tactica, en EEUU se aplican a todo tipo de futuros y valores sueltos.

El funcionamiento del FOREX

2006-05-02T10:04:00.000-03:00

Cuando hemos encontrado la operacion y estamos a punto de ejecutarla, la mayoria de los traders no consideran el riesgo de la operacion, los brokers siempre tratan de hacer el juego mas parejo y seguro pero hay ciertos riesgos que debemos considerar y la podemos ver haciendonos dos preguntas fundamentales:
1-Cual es la obligacion del broker de proveernos de un mercado liquido y ordenado para que operemos?

2- Como es la estructura de negociacion en el Forex que afecte al broker en cuanto a los precios transados?

Primeramente antes de saber si vamos a operar en AT o AF deberiamos entenderla estructura del mercado, esto se aplica tanto para FOREX como para cualquier otro mercado.
Nuestro broker tiene que tener la capacidad de que ciando estemos tradeando nos muestre exactamente que es lo que esta haciendo el precio en esos momentos, pero veamos como funciona, debemos separar lo que es el mercado chico del gran mercado de los bancos. Nosotros entramos en el mercado chico o retail. La estructura creada por los brokers de forex dan mucha flexibilidad en transacciones razonables; sin un mercado centralizado cada broker tiene la habilidad de poner el precio que el crea razonable, por ello el broker esta monitoreando los precios de los demas brokers e instituciones financiera y usan esos precios para guiarse y establecer su precio. Las firmas grandes proveen el precio mas cercano al de todos y rapidamente para que los traders no pedan tomar acciones de comparacion de precios, por ello los brokers tienen que se muy cuidadosos a la hora de dar su precio.
En cuanto a la segunda pregunta seguramente pensaremos que como se mueve poco dinero en cada transaccion es facil proveer un mercado ordenadio y liquido, aunque esto no es totalmente cierto es lo mas aproximado a la verdad, ya que la NFA no tiene regulaciones sobre estas cuestiones.
Esto seria el panorama interno de lo que es el mercado FOREX y deberiamos tenerlo en cuenta cuando elijamos broker y por supuesto al decidirnos por operar este mercado.
Actualmente la cantidad de traders pequenios esta aumentando dramaticamente esto hace suponer que los precios se moveran mas suavemente.
Para elejir nuestro broker podremos mirar varios broker a la vez y ver si el que elejimos se comporta de manera coherente con los demas y que no realiza maniobras raras como tocar precios y volver rapidamente (podria ser que cierre muchos stops de traders a la vez), o que el precio cuando hay pocos traders en linea no sea coherente con los demas brokers...