Money Management - Ryan Jones

En varias entregas resumire el libro que estoy leyendo actualmente sobre money management, segun Ryan Jones el 90% de los traders fracasa porque no saben manejar su dinero, tambien asegura que si no manejamos el dinero correctamente no podremos obtener ganancias en el mercado consistentemente.
El money management aplicado apropiadamente analizara en forma conjunta el riesgo y ganancia en una operacion y no a estos por separado; tambien debemos analizar todos los factores que interivienen y no de a uno por separado, ademas aprenderemos que si aplicamos bien el manejo del dinero tendremos que A + B = C siempre y no a veces dependiendo de factores.
El money management no nos ayudara a definir las operaciones ni cuando poner stops sino a manejar nuestra cartera de forma correcta.
El libro trata el tema para mercados apalancados y no le serviria a personas que invierten a muy largo plazo o fondos mutuos. Y se aplica para todo tipo de trading ya sea por sistemas automaticos o no, intradiario, swing o breackout.
El money managament es la parte mas importante que tiene que tener en cuenta el operador y debe ser analizado mucho antes de empezar a operar! y si ya estas operando entonces habra que replantear todo para aplicar un buen money management porque podemos multiplicar por 10 las ganancias!! Por supuesto eso dependera de cuanto riesgo correremos de cuan agresivos seamos pero seguro que mejoraremos nuestras estadisticas con un apropiado manejo del dinero.
Porque? El money management es lo que hara que su cuenta trabaje a la perfeccion, si administramos bien una cuenta podremos manejar 100.000 como si fueran 1 millon! para lograr 100.000 durante 5 anios necesitarimos hacer $75 por dia. Si tradeamos un lote en FOREX necesitariamos hacer 7.5 pips por dia! y es asi como deberemos manejar nuestra cuenta de forma correcta. El money management es la clave del exito!.
Primeramente deberemos llevar un diario de nuestras operaciones para ver donde fallamos o donde ajustar las tuercas.
Tratemos de no sobreoperar eso nos llevara a la quiebra!. Este ejemplo nos mostrara como el money management sirve:
Si tiramos una moneda y cada vez que sale cruz ganamos 2 y cuando sale cara perdemos 1, las estadisticas dicen 50 y 50 de caras y cruces entonces al cabo de 100 tiradas habremos ganado 50. Pero aplicando el money managament si tuvieramos $100 entonces invertiriamos en cada tiro:
a) el 10% de la cuenta
b) el 25% de la cuenta
c) el 40% de la cuenta
d) el 51% de la cuenta

Entonces al final tendremos para cada caso:
a) $4700
b) $36100
c) $4700
d) $31

Si hubieramos mantenido una apuesta estatica de $25 hubieramos ganado $1350, pero el money management hace que la apuesta suba o baje dependiendo del total y es asi como nos mantiene en el juego, y si hubieramos apostado mucho nos hubieramos quedado fuera de juego.
Entonces sin un adecuado Money Management puede hacer que una situacion ganadora se transforme en una perdedora, pero el Money Management NO puede transformar una situacion perdedora en una ganadora.

Expectativa estadistica:
La expectativa esta dada por la siguiente formula: E=(1+ W/L)xP - 1.
Donde W son lo que se gana, L lo que se pierde y P la probabilidad de ganar. Para el caso de la moneda tendriamos E=(1+2/1)x0.5-1 = 0.5
Tiene expectativa positiva y eso es lo que debemos lograr de nuestras operaciones en el mercado, teniendo una expectativa positiva sabremos que a la larga ganaremos dinero! Por supuesto esto esta basado en la historia y no podemos predecir el futuro pero por lo menos sabremos que estamos en el buen camino...y no esperaremos encontrar el Santo Grial o los long-runs o demas cosas sino que ya nos dedicaremos a el manejo del dinero!