Money Management - Ryan Jones II

Tipos de Money Management

Existen diferentes tipos de money management uno de ellos es el martingala en donde a medida que perdemos aumentamos la apuesta, es ampliamente conocido que con este metodo podemos vaciar rapidamente nuestra cuenta. Otro tipo es el Antimartingala es decir solo aumentamos a medida que ganamos y partimos siempre de una base, esto hara que nos cueste mucho volver a tener el mismo dinero en la cuenta despues de una perdida. Costo Promedio, esto se aplica a fondos de inversion en donde compramos cuotapartes, entonces cada vez que invirtamos mas plata en el tendremos un valor promedio de las compras efectuadas que nos daran el porcentaje de ganancia/perdida. Piramidal es el tipo de money management mas usado pero no tan recomendable y es el de ir agregando posiciones a medida que el precio sube, ademas no es un estilo de money management ya que se aplica solo cuando tenemos la tendencia a nuestro favor.

Fraccionamiento Fijo: Este tipo de MM (money managament) es el mas usado en mercados apalancados y el mas recomendado por los libros, este se basa en arriesgar solo un porcentaje X de la cuenta. Suponiendo que queremos arriesgar un 2% de una cuenta de 10.000 entonces nuestra operacion deberia arriesgar solo 200, por ejemplo para una operacion en una accion XYZ a $10 y tenemos el stop en 9 entonces solo podriamos comprar 200 acciones que nos dara en caso de perdidas el 2% o sea $200. Asi podemos sacar cuentas de cuanto queremos perder y que porcentaje de cuenta arriesgar con esto decidiremos lo que vamos a compra de la accion.
Otro metodo es arriesgar cierta cantidad cuando llegamos a determinado valor de cartera, por ejemplo un lote cada 10.000. Este metodo es muy usado por los fondos comunes de inversion ya que al tener grandes carteras rapidamente aumentan el valor del lote, sino para un inversor con 10.000 tardaria mucho en cambiar de numero de lote. Creo que para ello se han inventado los minilotes....
Otra forma de aplicar el fraccionamiento es el Optimal F de Ralph Vince, que vimos en el ejemplo de tirar la moneda... el 25% era lo mejor. El problema esta en que podemos estimar el valor con las operaciones pasadas, pero no con las futuras.

Secure F es una adaptacion del Fraccionamiento Fijo y el Optimal F, teniendo como punto de entrada la maxima perdida que se tuvo. Suponiendo una perdida maxima de 1500 y que con las operaciones anteriores tuvimos un optimal de 19%, tendriamos que invertir un lote por cada 1500/19%=$7895.